科技型中小企业融资问题探讨及创新运营模式分析

【摘要】由于市场的刺激作用，科技型中小企业获得一定的发展。但此类新型行业由于缺乏健全的金融运作模式，因此在融资过程中会遇到一定的问题。科技型中小型企业融资角度应该重视科技与金融的结合，当前由于融资模式不够完善，导致对融资模式的研究不够深入。

【关键词】科技型中小企业 融资问题 创新运营模式

受到政策市场的鼓励作用，我国科技型中小型企业得到快速发展。但此类企业由于受到融资问题的限制作用，在一定程度上制约了该行业的规模扩大。由于科技型中小企业大都是通过掌握高科技知识产权作为公司的固定资产，因此银行对企业进行评估时，存在一定的难度，导致融资效率降低。

一、科技型中小企业融资工作中存在的主要问题

（一）融资方法有限

当前，尽管市场以及政策对中小型科技企业的创业给予较大的支持，但在实际情况下，银行面对高技术含量、高投入、高成长和高风险的科技型中小企业在带块过程中非常谨慎，由于经济压力以及内外部制度缺陷导致银行对企业的创新能力应对不足。另一方面，直接融资困难较大，直接上市融资的企业由于本身难度较大，导致科技型中小型企业整体融资问题难以解决。最后是政策性金融对中小型科技企业的支持力度不够。综合以上因素，科技型中小企业呈現出融资难、融资途径少的特点。

（二）贷款利率较高

随着市场经济下行对企业的影响，导致中小型企业的生存空间逐渐被压缩。企业由于创新能力不足，产品创新周期加长，导致产品缺乏竞争力；另一方面，由于融资困难，部分企业会选择高利率贷款维持企业生存，导致企业的生存压力加大。通过宏观与微观上的共同分析，科技型中小企业的融资会在很大程度上限制了企业发展。

（三）审查程序繁琐，贷款周期较长

银行最近由于不良率持续上升，导致对中小型企业及个人造成贷款困难现象。由于资质审查程序繁琐，导致整个贷款周期加大。另外由于科技型产品的更新换代企业特征决定了其融资特点。科技型中小企业在审查过程中会出现不断增加审查内容的情况，导致最终贷款周期延长。

二、科技型中小企业融资问题的原因分析

科技型中小型企业融资问题的原因主要体现在以下几个方面：融资体系不够完善、政府支持创新发展，但对融资支持力度不够、科技型中小型企业融资过程中供需方之间矛盾尖锐、科技型中小企业资产结构复杂以及科技型中小企业融资现金流分配不够合理。

（一）融资体系不够完善

随着金融担保市场的不断发展，服务型科技中小企业数量不断增加，担保总额也不断增大。但整个科技金融的入门门槛较高，导致供应链金融和科技金融融资一直处于发展阶段，这种客观原因导致我国融资体系不够完善，对于科技中小型企业的发展产生了较大的限制。

（二）政府支持创新发展，但对融资支持力度不够

当前，由于我国的科技型中小型企业缺乏统一界定标准，因此在融资方面政策支持不够明确。市场不断激励创新，科技型创新中小型企业不断增加，但由于政策制度上对融资的支持程度不够，导致科技创新中小型企业之间竞争力度加大，由于不同的企业类型很难界定是否包含在政策的支持范围内，最终导致银行对科技型中小企业的信贷支持规划不够明确。

（三）科技型中小型企业融资过程中供需方之间矛盾尖锐

由于科技型中小企业融资供需方之间的信息不对称情况，导致银行对企业进行风险评估时，会出现一定的风险。随着银行对科技型中小企业采取了更为严格的信贷限制，最终导致科技型中小企业融资困难。

（四）科技型中小企业资产结构复杂

科技型中小型企业通常会以知识产权和专利技术为企业的核心资产，但此类资产由于估值困难，并具有一定的专业性，因此银行对企业价值进行评估时会出现一定的不确定性。客观上表现出来的就是中小型企业的担保能力较弱，加剧了融资困难。

（五）科技型中小企业融资现金流分配不够合理

科技型中小型企业在向市场进行推广时，需要经历一定的周期才能获利。由于早期需要大量的资金投入，资金回收存在严重的滞后性。当前银行贷款很难满足中小型企业的现金流情况，导致贷款审批困难。

三、创新性科技型中小企业融资运行模式分析

创新性科技型中小企业融资运行模式总结主要体现在以下几个方面：

（一）知识产权在科技型中小企业融资中的作用

科技型中小企业由于要以知识产权、专利技术等为核心资产，因此此项资产也成为企业融资的重要依据。对知识产权的估值应该由专门的机构完成，同时应该通过不断完善制度，不断消除融资障碍，获取知识产权担保融资的进一步发展。

（二）科技银行对融资的影响

政府专项资金和风险投资成为银行贷款的重要依据。通过科技银行的作用可以有效避免贷款过程中的信息不对称情况，通过实行制度性调整，还能进一步降低融资成本。我国在科技银行方面应该不断向硅谷银行学习，通过发挥科技银行作用控制融资过程中存在的风险。

（三）集合信托债权基金服务科技型中小企业融资

信托债权基金模式是将信托基金、银行基金、财政基金、风险投资的金融运营模式进行结合。通过对项目进行充分评估，解决科技型中小企业的资金需求。但这种融资方式由于门槛较高，因此在实际推广过程中存在一定的局限性。

（四）科技企业的互相扶持助力科技型中小企业融资

互助担保网络可以对处于网络内的企业获得更大支持，科技企业之间的担保可以降低银行贷款过程中存在的风险，因此这种方式也是可行性较高的一种方式。

（五）通过完善融资产业链改进融资制度

通过供应链的角度对科技型中小型企业进行评估，可以对企业运行的稳定性进行有效判断，通过这种方式对于消除融资困难具有积极作用。但在实际生产中，这种方式在推广过程中仍然存在一定的局限性。

四、总结

综上所述，科技型中小企业融资由于自身发展特点以及行业政策的影响，导致实际融资存在一定困难。因此在融资方面应该加强创新，通过改善评估方式，提高对融资风险的评估能力，降低科技型中小企业融资难度，确保科技型中小企业稳定可持续发展。

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作者简介：周椿密（1983-），男，汉族，重庆人，研究生，现就职于光辉城市CFO/董秘，研究方向：科技型中小企业融资及创新运营模式。