区块链+金融离我们还远吗？

李明敬

春节还没过完，朋友圈就被一个词刷爆了：区块链。一时间，如果不懂区块链，好像都要没朋友了。而对于金融圈的人来说，区块链如何+金融成为最关注的问题。技术是无罪的，但是技术在应用时就可能有一些风险。

区块链+金融的风险在哪里呢？我们又该如何规避风险？

区块链金融面临几大风险

区块链技术在金融领域的应用就是区块链金融，智能合约、数字货币、记录保全和人工智能是最显著的四个方面，其中区块链就是在数字货币中的一个。中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛指出，区块链金融面临几大风险：

第一，跨界隐患。区块链金融首先是技术与金融的跨界，跨界对监管部门的挑战是巨大的。以金融监管为例，很多监管机构人员并不具备基本的背景。其次，金融业务融合。金融业监管的一个核心是金融混业，包括证券、银行、保险它们之间的相互融合关联，因此区块链的应用可能就跨了很多界，包括智能合约，可能法律跟应用都要去跨界，这就造成一个复杂性。

第二，去中心隐患。当前金融体系是中心化的，经过一百多年经济发展才建立起来的，只有一个货币发行单位就是央行，还有必须是中心化的。以外地出差为例，不管城市大与小，在市中心的位置，除了最好的酒店和商场外，必然是银行的总部。因为金融机构要给大家一个信心，这个信心就是告诉大家，我有实力！这就是传统金融发展的一种逻辑。

而区块链并不想要这种中心，这就是一个很大的问题。当前监管是一个中心化的，我们只有一个央行和一个货币结算体系，另外我们是机构化的。因为我们要盯着每一个机构，包括银行、证券、保险机构。但是，区块链是分布的、去中心的、有平台的，包括BAT的区块链中心都是建区块链平台，他谈的是平台。

第三，不完善。这个风险主要围绕币圈来讲，币圈有两大风险，一个是欺诈风险，另一个是技术风险。前两天有一个网站被盗了，引起了币圈的暴涨暴跌，这与去中心化的思想完全相背。所以区块链技术至少在币圈还需要完善。

区块链被普及的其他挑战

区块链金融的应用上除了以上几点风险外，还面临着其他的挑战，比如说法律、习惯等。

现在的法律体系滞后于信息技术的发展，新兴的区块链技术如何置于法律的监管之下是需要进行研究的。因为受限于区块链自身的特征，目前能够看到潜在的有效价值的场景并不是很多，同时在对这些场景的进行改造的过程中也容易引入新的技术或者法律风险。如何有效利用自身特征，解决现有场景中的问题，任重而道远。

区块链的核心是去中心化，这就会对长久以来社会形成的中心管理模式造成冲击。目前，随着区块链的大火，打着区块链的幌子招摇撞骗的人也数不胜数，无论是滥竽充数随意宣扬区块链的好处，还是别有用心利用区块链坑蒙拐骗，都在对区块链的声誉带来负面影响，甚至可能会给区块链的发展带来严重的政策风险。

在习惯方面，区块链相对去中心化的网络结构，与几千年来人类习以为常的中心化和中介模式，存在巨大的冲突。高度安全的私钥体系，也伴随着一旦丢失永远消失的风险，这与普通人的生活习惯存在巨大的不同，这对于区块链的普及也是一大挑战。

面对风险该怎么做？

区块链概念这么火，未来会成为又一个“互联网+”吗？

“尽管眼下区块链大热，但我们仍然认为，它还处于一个非常早期的阶段。”蚂蚁金服技术实验室高级产品专家胡丹青说，区块链概念目前存在虚热，不是热在拿技术解决现实问题，而是热在集资圈钱、炒作估值，尤其是热炒的绝大部分所谓ICO（首次代币发行）都是集资工具创新，跟技术创新无关。

“区块链技术还不太成熟，可应用场景比较有限，更应警惕资本市场炒作概念。”交通银行金融研究中心高级研究员何飞说，区块链热潮的背后免不了会有一些搞噱头想投机的公司，他们并没有真正开展业务，只是企图到资本市场捞一笔就走，要谨防由此出现“劣币驱逐良币”，导致真正想开展业务的机构退出市场，影响区块链技术的应用。

对此，胡丹青建议，对于目前的区块链热，监管部门应更主动地介入，区分是技术创新还是集资创新，鼓励政府组织、有公信力的专家、行业参与者共同帮助公众辨识，全面遏制区块链名义下的集资创新，让ICO实际控制人必须为集资行为承担责任。“判断是技术创新还是集资创新的依据其实很清楚，即是否以信任為始，是否通过解决信任问题创造了实际价值。”所以，今后更好地推广和使用区块链技术，还需继续完善基础设施、加强相关法律政策制定等。

从监管和投资者层面来说，第一，回归本源。对监管来说，明确定性和定位，在更加融合的协调的监管框架下，进一步加强穿透式的、协调配合的统一监管。第二，不管哪种方式，一定要注意投资者适当性管理和投资者保护；第三，坚守数据安全，防范技术风险，杜绝灰犀牛，警惕黑天鹅；第四，包容性监管理念，差异化和统一性监管配合，加强监管科技能力。

其实，区块链的应用还存在很多空间，很多的投资机构搞风险投资，对这个领域也是高度关注，这真的是一种行业。区块链的发展有可能出现大的危机，有可能出现大的泡沫，但在未来，如果有现象级的应用成功了，也有可能会颠覆世界，因为一个事情或者一个风险就贬低区块链，这是不应该的。