国际贸易企业汇率变动相关预算考核政策实务探讨

谭佳宁

【摘要】从事国际化经营的国际贸易企业，汇率变动因素对企业整体及分支机构的损益影响是预算考核中无法回避的问题。如果在责权划分、考核政策上没有清晰的界定，预算工具的“指挥棒”作用就难以有效发挥。本文结合国际贸易企业的经营管理实际，对汇率变动相关预算考核政策实务进行了探讨，对不同原因形成的汇率影响提出了分类考核的思路。

【关键词】国际贸易；汇率；损益；预算；考核

【中图分类号】F235.8

对于国际化经营的国际贸易企业而言，汇率变动是预算考核中必须面对的问题。为发挥各分支机构的经营主动性，避免“等靠要”，在预算考核中汇率影响原则上应由分支机构主动应对、自行承担。但是，简单的“一刀切”容易挫伤业务部门以及境内外分支机构的积极性，在预算考核中还应具体情况具体分析。国际贸易企业汇率变动影响主要可分为交易类和折算类影响两大类，按照产生原因可进一步细分为贸易活动、贸融创效、汇兑评估、考核币种转换及外币报表折算差额影响五大方面。

一、贸易活动

贸易活动汇率影响，主要是指因不同币种的采购和销售业务产生。这类汇率变动影响企业整体损益，一般而言，为传递企业整体的经营压力，调动总部业务部门和分支机构应对汇率风险的主动性，贸易活动的汇率影响应由总部业务部门和分支机构自行承担。

二、贸融创效

传统的贸易以简单以物易物方式进行，信息的不对称，市场的不完全竞争，使得贸易有获得丰厚差价利润的机会与优势。随着经济全球化和贸易自由化的不断发展，信息通过互联网飞速传播，全球信息趋于透明，市场不断趋于完全竞争环境，贸易门槛不断降低，贸易的单位毛利不断下降，甚至趋近于零。与此同时，贸易方式发生了巨大变化，金融属性不断增强，贸易的金融化、资本化成为贸易能够获利的主要技术手段和提升企业价值的新突破口。借助贸易的金融化，充分发挥国际贸易业务在银行享有价格优惠、操作灵活的优势，筹措低成本资金，提升资金跨境融通的灵活度，提高全球资金运作效率和效益，更好地服务客户，实现降低运营成本，增创资金收益。

贸融创效汇率影响主要是因非记账本位币贷款等产生，影响企业整体损益，涉及主体包括参与贸融创效的总部业务部门、总部财务部门以及境内外分支机构，应事先界定职责及收益分配原则，明确承担主体。

三、汇兑评估

汇兑评估是指贸易业务未结清之前，每月末时点需进行的汇率变动影响评估。该汇率变动影响企业整体损益，报表项目中涉及记账本位币以外币种的所有分支机构均受其影响。汇兑评估损益应按资金权属承担。可以支持有条件的境外分支机构在授权范围内开展报表项目汇兑保值运作。

四、考核币种转换

按照币种转换涉及的考核主体不同，主要区分为三种情况：

（一）业务部门考核币种转换

对中国企业而言，对总部业务部门一般是按人民币考核。业务部门管理的海外业务利润为美元，考核时统一折算为人民币。该汇率变动影响企业整体损益，考虑汇率变动的影响是不确定的，通常情况下正面或负面的影响均应由业务部门自行承担，并在分解预算指标时考虑。

（二）境外分支机构考核币种转换

境外分支机构经营货币与考核货币不一致，例如在哈萨克斯坦经营的企业，本地销售业务为坚戈收入，考核币种为美元。该汇率变动影响企业整体损益，影响记账本位币为非美元的境外分支机构。这种汇率变动原则上应由境外分支机构自行承担。

另外，境外分支机构管理费用预算货币和实际支出货币不一致时，例如管理费用预算指标按美元下达，而费用实际支出为非美元货币，管理费用考核也受到币种转换影响，综合考虑主体责任和不可抗力影响，可以对汇率波动超过±10%部分的影响予以调整管理费用预算指标，汇率波动±10%以内的影响由境外分支机构自行消化。

（三）分成币种转换

如果企业总部和分支机构之间、分支机构相互之间存在协同运作和利润分成，例如总部业务部门对境外分支机构给予人民币分成、境外分支机构对境内分支机构给予外币分成，此类汇率变动不影响企业整体损益，主要影响相关境内外分支机构业绩。

业务部门分成不影响企业整体损益，可以规定业务部门编制预算和实际执行时都按预算汇率执行，消除汇率变动影响。为保持考核政策一致，可以要求境外分支机构向境内分支机构的外币分成也按预算汇率执行。

五、外币报表折算差额

“外币报表折算差额”项目，反映合并外币会计报表折算时，由于会计报表各项目采用不同的汇率折算产生的差额。根据《企业会计准则第19号——外币折算》，企业对境外经营的财务报表进行折算时产生的外币报表折算差额，应当将其他综合收益中与该境外经营相关的外币报表折算差额，转入处置当期损益；部分处置境外经营的，应当按处置比例计算处置部分的外币报表折算差額，转入处置当期损益。

在考核中，境外分支机构报表转换为人民币报表时产生外币报表折算差额，这类汇率变动不影响企业整体损益，可以按照会计准则规定处理。股权转让需一次性计入损益时，可以在设置股权处置方案时一并考虑。

主要参考文献：

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