企业财务风险控制思考

郭婷婷 周思琪 姚明钰

[提要] 在我国经济与国际化接轨的特殊时期，我国企业也备受国际金融风暴的摧残，越来越多的企业面临破产倒闭的风险，而且共同的原因大都是因为企业发生财政危机。暗藏在企业内部的各类风险不断汇聚，并且以财务风险的形式显现出来，此时财务风险控制就成了挽救企业的重要途径，企业重大财务风险的控制稍有欠妥都会给企业引来不可估量的祸患。财务风险控制的重要性若是被企业忽视，没有及时制定恰当有效的控制措施，企业的生命力就会消耗殆尽，因此强化企业财务风险控制，对现今企业在残酷的市场竞争与淘汰大潮中存有一席之地具有重大理论和现实意义。本文核心就是分析我国企业财务风险的形成原因，并提出控制企业财务风险的措施。

关键词：财务风险；控制措施；识别方法

中图分类号：F275 文献标识码：A

一、引言

治理公司和经营管理过程中企业财务风险控制都是非常关键的环节，在企业生存和发展过程中扮演着日益重要的角色，要确保企业正常运转和增值加强内部控制是毋庸置疑的关键步骤。要想财务内部不再频繁发生控制失效案件，企业内部控制中财务风险控制所起到的重要作用，着重加强财务风险控制对企业稳健运营和持续发展意义重大。

企业财务风险控制对建立健全我国现代企业制度，以及保证我国企业在国际国内市场竞争上有更高的参与度，都贡献了巨大的能量，财务风险控制的良好状态将明显给我们国家企业健康成长还有国民经济的可持续发展带来良好影响。

Pat Finnegan and Sinead Ni longaigh（2002）分析了信息技术在母子公司中控制的重要作用，母公司能获取子公司高质量的信息，支持战略决策；大大加强母公司推行标准及执行战略能力。Doyle J等（2007）对内部控制的弊端进行了分析和研究，其以2002～2005年间的779家企业为研究对象，详细地研究和探讨了这些企业内部控制存在的问题和问题的成因，研究结果显示内部控制上出问题的企业一般都具有企业规模小、成立时间短、相关的财务管理控制能力不强等特征。邢茜（2014）提出财务风险的管理和识别遍布于公司财务管理的各个角落。站在实践角度来看，公司的财务风险管理可以从资金管理、资产管理、成本费用、价格管理、税务管理、预算管理、财务报告及分析、信息系统管理八个角度探索。

张金春（2016）提出我们国家在建设企业财务风险控制制度方面有所欠缺，指导性较高，操作性不够，不但完整性短缺，控制制度的重要作用也被减弱。金融企业在财务风险控制中的应对措施落实不到位原因起于对新技术、新问题的研究调查不充分。

二、企业财务风险的种类

资金筹集、投入、耗费、收回和分配等活动属于企业在社会再生产过程中的资金运动，其中资金的具体运用是指资金的投入、耗费及回收活动，属于投资活动范疇。资金的分配活动主要是将企业收入分配给投资者或留作企业内部的再投资，留在企业内部准备进行再投资的资金，则形成企业新的资金来源。所以，从这个方面来说，资金的分配活动可以划分为筹资活动。因此，企业财务风险可以从资金运动的具体环节划分成筹资风险和投资风险两类。

（一）筹资风险。筹资风险是企业筹资的时候因为资金供需资金市场、宏观经济环境改变或筹资来源的结构、币种结构、期限结构等原因使企业的预期结果可能与实际结果发生偏差。

按照来源划分，企业筹集的全部资金可以分成自有资金（权益资金）和借入资金（债务资金）。所以，筹资风险可被分成股权和债务筹资风险。股权筹资的规模、企业的资本结构、经营状况、资本市场环境等都会影响企业股权筹资风险。利率、负债规模、期限结构、币种结构、债务结构、企业所处的外部环境的变化以及企业的投资决策等都会影响企业债务筹资风险。除此之外，企业的资金成本和资金使用效益会因为企业筹集的自有资金和借入资金的结构不合理受到影响，进而无法实现借入资金的偿还和自有资金期望收益率。

（二）投资风险。企业投资风险是企业投资后，企业投入资金的实际使用效果没有达到预期效益的可能性，原因是外部经济环境和企业的经营状况等许多因素的不确定性，投资活动都具有风险，并且投资的预期回报率与投资风险成正比，企业要勇于投资获取利益，但是投资需要谨慎，克服盲目乐观性进行冒险投资。企业要对投资项目收集真实、可靠的信息，并进行周密、系统的分析研究后，建立科学的财务决策机制，找到项目收益和风险的平衡点，对收益性、风险性、稳健性最佳组合的项目进行投资，避免企业因对投资项目缺乏科学论证，不能准确把控现金流量，使得决策失败，造成企业经济损失严重。

企业的投资活动分为两类：一是企业的对内投资活动；二是企业的对外投资活动。不同的投资对象，投资风险通常各有千秋。投资过程中因为不科学的投资决策而形成不合理的资产结构，会致使投资项目无法达到预期收益，从而诱发财务风险。

三、企业财务风险成因分析

现如今有很多原因致使我国企业发生财务风险，企业外部和企业本身都有原因，并且不同的财务风险形成的具体原因也各不相同。企业产生财务风险的原因有如下几点：

（一）风险意识匮乏。企业管理层思想意识和管理能力的高低是我们国家企业财务风险控制的根本，作为高级企业管理人才，除了过硬的专业知识是必备的、杰出的专业技能、超卓的管理能力、独到的发展眼光，还必须拥有够量的风险意识，要能够在财务风险发生之前预先识别和判断出来，如果企业管理层在风险控制意识方面有所欠缺，或者缺少必备的风险预测的能力，造成不正确的投资决策，这样一定会导致财务风险发生的可能性增加。倘若涉及资金量较大，将会导致整个企业损失巨大。

（二）宏观环境复杂多变。企业财务管理的宏观环境日新月异，复杂的宏观环境让企业管理系统难以适应。财务管理的宏观环境中含有市场环境、法律环境、社会文化环境、经济环境、资源环境等五个方面，虽然这些因素在企业之外存在，仍然对企业财务管理产生有着不可替代的影响。

若企业的财务管理不能自我改善适应复杂多变的外部环境，科学预见不利的外部环境，没有及时给予反应，采取恰当的措施，企业的财务管理方面有极大可能会出现困难。一方面这些因素的变化同时带来企业经营管理和决策的变化，并且这些变化会间接影响企业会计要素和结构，企业财务风险被引发；另一方面这些因素的变化也会直接引起企业会计要素发生变化及其结构发生调整，从而诱发企业财务风险。

（三）企业内部管理不善。企业内部组织结构通常都不尽如人意，从而可能诱发企业财务风险的发生。财务风险受企业内部管理影响，不仅包括财务决策的失误，而且还包括企业不合理的内部资金结构，将造成企业财务沉重的负担，加大企业财务管理的风险。因为经验决策和主观决策现象遍布企业财务的决策过程。财务决策如果缺乏科学性，财务决策将会更容易频繁失误，企业也将迎来巨大的财务风险。与此同时，不合理的企业资金结构、比例过高的负债资金较其他企业而言更容易导致财务风险。

四、完善企业财务风险控制的措施

（一）强化财务风险意识教育。首先，企业要保持时常和员工的联络，保证企业上下的信息流畅准确；其次，每一个财务人员和经营管理者都必须考虑强化财务风险意识的问题。财务管理工作中风险防范必须贯彻始终，提高会计信息准确性。企业领导人员应摒弃经验决策、“拍脑门”决策等主观决策习惯，应加强科学决策、集体决策降低财务决策风险。

（二）建立完善的财务运行机制。一是建立科学的筹资决策机制善于利用社会资金是实现企业自身发展的好方法，利用社会资金就是利用借款负债经营。科学的筹资决策机制有助于企业防范和降低筹资风险；二是建立合理的投资决策机制。财务风险控制的一个关键是有效减少投资决策上的失误；三是防范信息风险。想要获得真正的、全面的信息就要善于通过合理、有效的方法排除虚假信息。

（三）健全企业财务风险预警系统。财务风险预警系统有短期和长期之分。短期财务预警系统指的是通过现金流量预算发现以及控制财务风险。长期财务风险预警系统监控财务风险是利用财务分析指标体系。财务分析指标中最具有代表性的指标是获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力。

（四）实施全面的审计控制。企业的审计制度是控制企业财务风险的有效手段。透过审计制度，可以检查和指导企业财务管理工作的规范性；企业的审计制度与财务管理制度互相配合，相得益彰，从内而外监督企业的财务管理工作。

五、結语

面对财务风险，企业要想屹立不倒就不能缩手缩脚，必须勇于接受挑战，在风险中寻求生存和发展。由于财务风险无处不在、时刻都可能发生，企业要高度重视财务风险，将财务风险的控制活动贯彻企业经营的始终，制定适合企业发展的财务风险控制措施，建立系统的财务预警机制，对财务风险实时监测实时控制，才能保证企业持续健康发展。

主要参考文献：

[1]DoyleJ，Ge W，McVay S.Determinants of weaknesses in internal financial reporting[J].Working Paper，New York University，2007.6（2）.

[2]张金春.加强现代金融企业财务风险控制的思考[J].时代金融，2014（559）.

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[4]崔广丽.浅谈企业内部控制基本规范明[J].会计师，2009.30（5）.

[5]陈庆杰.集约化：加强企业集团财务控制的新路径[J].理论探索，2010.6.