乡村振兴如何注入金融活水

文/本刊记者 王 芳

在农村，由于信息不对称、缺乏抵押物、风险高等原因，农村金融服务发展更难，也面临巨大的需求缺口。在乡村振兴战略背景下，要实现农业农村优先发展，产业兴旺、生态宜居、生活富裕的总要求，势必要吸引更多、更加灵活的金融活水，为乡村发展注入发展动力，这就需要政府、金融机构、社会各方承担好自身的责任、创新机制，共同促进乡村振兴。

乡村振兴需要金融的支持

乡村振兴战略是十九大提出的重大战略。在农业农村部农村经济体制与经营管理司司长张红宇看来，这一战略是新时代三农工作的迫切要求。我国城乡发展不平衡，城市居民与农民可支配收入差距1∶2.71，偏远地区还有极端的贫困人口，3100元的脱贫线标准还很低；农村发展不充分，公共服务、基础设施建设、文化教育、社会保障事业远落后于城市；中国农业大而不强，2017年，我国农产品贸易2014亿美元，出口只有755亿美元。因此，乡村振兴是实现全面建成小康社会和中华民族伟大复兴长远目标的重点，具有划时代革命性的意义。

中国人民大学农村经济与金融研究所常务副所长、农业与农村发展学院教授马九杰向《经济》记者表示，乡村振兴战略，实际上是对城乡发展不均衡、农村发展不充分的纠正，以缩小城乡差距，促进城乡关系更加公平合理地发展。不仅如此，乡村振兴战略也顺应了世界经济发展趋势。日本、欧盟的农业农村也都曾面临农村人口外流、农业从业者老龄化严重、农村凋敝等类似的困境。日本在1999年将原来的《农业基本法》修订为《食品、农业和农村基本法》，加大了立法和对农业政策的支持。从单一的农产品价格补贴，扩大到对农业具有的生态、景观、休闲、观光等外部性功能的保护。欧盟也对1962年实施的共同农业政策进行一系列修改和完善。1998年以后，美国政府不得不恢复对农业的补贴。2002年，农业补贴总额高达1800亿美元，以便保护本国利益，扩大农业的国际市场地位。

河北经贸大学金融学院副院长李建英向《经济》记者指出，产业兴旺是乡村振兴的重点，但其最大的困境是，金融游离于农业的产业链、创新链、人才链、市场链之外，导致政策链在执行中受阻。农业产业链短而窄，创新链转化低、人才链严重匮乏、市场链竞争力不强。而金融所具有公共服务和市场服务的双重属性，能够助推产业兴旺和农业供给侧结构性改革，对乡村振兴起到市场和政策的双重调节作用。

中国扶贫基金会原会长段应碧曾指出，乡村振兴战略与农民工就业形势和城市发展新阶段有关。无法留在城市的第一代农民工已经50多岁，必然面临返乡创业、就业的形势，同时农村4亿多人还会产生大批的农民工，他们将成为普惠金融今后很长一段时间在中国农村支持的主要对象。

农村需要何种金融服务

春节刚过，河北的种植大户胡春阳又到了春播投钱的时候。去年收成还行，他想将流转的400亩土地扩大到600亩，可是算上种子、农药、化肥，机耕费，投入要增加1/3，钱是个大问题。信用社只能解决10万元的贷款，亲戚朋友借不到，儿子说的互联网贷款19点的利息（即年利率19%），更让他觉得不安全。他在无奈之下，只好作罢。

像胡春阳为扩大再生产急需贷款而无处借钱的情况在农村普遍存在。根据西南财大、浙江大学2017年发布的农村社会家庭调查，农户贷款的来源结构中，正规机构占20%-30%，民间借贷占60%-70%。最显著的表现之一就是农村金融机构从机构设置、业务范围、贷款投向等方面逐渐退出农村金融市场。农民所能享受的金融产品和金融服务种类稀少，而质量低劣，特别是农村资金的大量外流和贷款难同时存在。央行统计798个贫困县农村银行存贷比平均94%，西部落后的地区一些省市乡农信社，95%的资金都流走了。

南京农业大学金融学院副院长周月书，对当前农村金融需求有过比较详实的调查。她向《经济》记者介绍，农村金融涉及面比较多，在农村现代化发展中，第一，基础设施建设的需求，更多地需要政策性安排，如发行债券、资本性租赁；第二，农村新型经营主体有着十分强烈的金融需求，包括生产经营性的信贷、保险，以及理财需求。因为会产生现金流和信用积分，他们希望选择农商行这一类的金融机构；第三，是生活金融需求，普通农户的消费性贷款，大多数是遇到建房、买房、装修、婚丧嫁娶等大事，需要通过贷款来缓解临时性的需求。这一类需求不会产生盈利，所以村民大多是从亲朋好友中拆借；第四，在投资理财上的需求，多数农民不太愿意透露这类信息。不过在城镇化比例较高、金融发达的苏南等地，农民的理财意识很强，理财渠道也多。而在欠发达的农村地区，理财对于农民来说，由于金融供给不够，理财非常不便，需要提供可靠的、适合农民需要的金融服务，增加农民资产性收入。我国农村有少部分已经较深程度地卷入工业化乃至城市化进程，甚至已经进入工商社会，但大部分农村区域和人口，仍然处于低端市场，严格来说是被金融市场边缘化的。

农村金融难题长久未解。首辅智库学术委员会副主任、浙江省瑞安市原副市长陈林向《经济》记者表示，农村金融市场点多面广、小额分散，管理半径过长、管理成本过高，缺乏抵押资产，执行变现难等问题，特别是信息不对称问题，不是增加几家金融机构所能解决的。农村市场较之于城市天然地更具有“稀薄性”（这是指市场的参与者极少而交易清淡的状况，或者是由于卖方过少，或者是由于买方稀少，或者是双方交易兴趣都不大所致）。

“‘三农’是财政现在最大的开支。”福建农林大学普惠金融研究院学术委员会主席温铁军认为，目前的症结在于如何让更多有信贷需求的农民得到信贷。其中，扶贫资金是支持贫困地区基础建设、支撑产业发展、帮助贫困户脱贫致富的大额资本投入。2016年金融系统在全国800个有存贷比数据的贫困县发放了扶贫攻坚贷款2.5万亿元，同比增长了49%，增速高于全国各项贷款35个点，其中基础设施和搬迁贷款2.2万亿元，占比接近90%，真正给到农户的0.27万亿元，仅占约10%。因此，要让金融发挥杠杆作用，真正让钱生钱，帮助困难群众走出贫困的沼泽地，同时让金融资本转化为人力资本，提升贫困户的能力，从而让他们获得可持续的发展。

财政与金融相互配合

温铁军指出，与金融资本家决定整个货币运作体系和货币政策的美国不同，中国的金融体系本身就具有普惠性。以四大银行为例，资本金80%以上是国有资本，国家自然是第一大股东。因此，银行必须坚定执行国家给定的普惠制任务，因为它们体现的是国家长期性信用，但信用扩张导致经济运行脱实向虚是所有金融资本共同的规律。农业一年才能完成一次流动，而虚拟经济0.04秒就可以完成一次投资，0.6秒完成一次结算。短期集中大量资金投入即可获利。造成绝大多数商业资本置身于农村市场之外，也难怪中国小额信贷联盟理事长杜晓山曾表示：“银行和正规金融机构的普惠金融工作流于表面，难以落实服务的广度和深度，根本原因在于缺乏追求。”

周月书表示：“‘缺乏追求’这个词，有时候是缺乏一种情怀。金融趋利，无利有风险，它是不往前走的。有利润高的产业，金融自然不会选择农村和低利润收入的领域。因此，乡村振兴初期不可能靠商业机构去投入，而应依靠政策性的商业银行先行进入，给予一定的保障和财税优惠，把基础打好、产业做大，才能吸引更多的社会资本进入。”

华夏新供给经济学研究院首席经济学家贾康表示，既要有雪中送炭的政策性金融体系，也要有锦上添花的商业性金融体系。他认为，二者应一起纳入供给侧结构性改革的系统工程，在可以预见的很长历史时期内，中国金融方面的双轨制无法消除而是应该正确地构建和合理掌握。

李建英表示，金融要配合财政涉农资金，发挥政策导向的公共属性，加强财政涉农资金与金融相互衔接、联动整合，例如政府与社会资本结合的PPP模式，引导性基金、农业发展基金这些财政资金金融化运作，进入农业链中；通过购买保险服务，政策性担保，融资租赁手段配置财政的支农资金，发挥财政资金引领带动和金融的精准杠杆效应，促进财政、产业、金融政策协同发力；通过补贴政策与金融工具结合使用，构建涉农信贷周转，贷款贴息、农业保险风险等风险补偿机制，提升金融机构涉农信贷的积极性，提高金融机构进入的精准性、指向性和时效性。

“目前我国农业正由传统向现代转型阶段，在政策的制订上，要先编制区域规划，具有前瞻性、系统性，成为行动的引领。各地要根据实际情况，找出区域优势，围绕农业的区域特色产业，打造亮点。无论哪一任领导就任，都按这个总体规划不断做精做深，打造好品牌，产业政策发展才具有可持续性。金融机构才知道去投什么，做起来才不会缩手缩脚的。”李建英对记者说。

金融机构要发挥市场机制，依托农业价值链融资是一个好办法，对产业起到引导、约束、杠杆作用。围绕农业向绿色低碳化发展，引导农业生产从单纯地追求数量，转变为追求资源友好型、绿色低碳型，有针对性地提供相应的融资产品，不断扩大需求。财政资金要以大带小，把小农户纳入到产业链之中，对推动农村一二三产业融合起到很大作用。要立足于提升农产品价值，提高产业链中各环节的衔接能力，特别是产业链后端的农产品精深加工、形成市场运作合力。目前，产业投资过多地淤堵于生产前端，产业链短，造成初级产品过剩，浪费了大量农业资源，也使得金融投资效率低下、风险增高。

李建英还特别强调一点，我国各地资源差异很大，做规划时，一定要组织专家、当地的技术层、管理层，以及懂操作的农民，深入农村市场去调查，反复论证，并且要反馈给当地农户。地方政府切莫想当然地认为“外来的和尚好念经”，有些商业机构做规划连农村是啥样都不知道，闭门造车，值得警惕。

合作金融发展潜力大

2006年初，时任浙江省委书记的习近平第一次提出了积极探索建立农民专业合作、供销合作、信用合作“三位一体”的农村新型合作体系，努力服务于社会主义新农村建设的宏伟构想。随后，全国首家集农村金融、农产品生产和流通为一体的综合性农村合作组织——浙江瑞安农村合作协会正式成立。农村资金互助社、农村保险互助社、农民住房财产权抵押贷款试点相继展开。瑞安市马屿镇的汇民农村资金互助社，建立了“互助资金+互助社+农户”的运行新模式，至去年6月，累计发放贷款超过3.87亿元。而瑞安农信担保公司至去年初，累计担保金额高达6.59亿元，实现农民“抱团取暖”，有效促进了农业生产，瑞安市农业从2006年的10.88亿元，增加到2016年的22.27亿元。

瑞安的试点，由当年的挂职干部瑞安市副市长、清华博士后陈林具体负责。他向《经济》记者表示，“三位一体”的宏伟构想，正是对农村“统分结合”双层经营体制的重大完善和创新。土地资源的整合，要求有生产的互助合作、组织的合作化，从而也进一步要求实现金融的合作，并在农村金融深化中有效维护农民的利益，尽可能使金融服务环节的利润留在农村、留给农民。实现农村物、人、财的聚合，小而散的农村经济主体实力增强，才能在应对全省、全国乃至全球大市场中争取权益，如此才能改变大量底层农户交易的弱势地位。而这一点，无论是传统上的农业银行、农村信用社，还是村镇银行、小额贷款公司等股份制金融机构难以保障的。因此，“三位一体”应运而生。

陈林进一步指出，农民并非没有信用，而是隐藏在乡土社会之中，农村巨大的金融市场有待开发。而目前，农业、供销和金融主管部门各自为政，农民专业合作、供销合作、信用合作各行其道，农村金融所期待的新型主体和普惠合作体系，还有待茁壮成长。

金融服务要创新

面对高度分散的小农经济，大块头的金融机构本来就有制度错配，交易费用陷阱如果不能替代，普惠金融，特别是谈到信贷可得性的时候不能没有创新。张红宇认为要进行机构创新、产品创新、服务创新。他建议，金融机构能否创新建立一个面向农民、面向农业服务的专业银行。譬如，法国的农业信贷公司、日本的农民金库、美国的农业信贷公司，都是聚焦一个行业、一个群体，而相关的所有政策都是投向这些专门银行的，而不要求现在所有各大商业银行都要搞普惠金融事业部、三农事业部。

中国中小企业协会普惠金融促进工作委员会学术指导小组组长、国家开发银行原副行长刘克崮也向《经济》记者提出，解决乡村地区融资难主要方式是增加金融供给，建立包容微利、可持续的准公共性农村草根经济体系，并实行相对独立、统分结合的双层监管体系，乡村金融管理部门由省级金融管理部门审批。他建议，选择优秀的村镇银行和优秀小贷公司改造组建成乡村农民银行和乡村农民贷款公司，特别优秀的且有规模的，可以打造成集团形式。例如，中和农信小额信贷已经覆盖了200多个县，累计贷款数百亿。中和农信项目管理有限公司总经理刘冬文向《经济》记者介绍，中和农信面向农村特别是欠发达和发展落后的农村地区，采取无需抵押担保、上门服务的小额信贷方式支持贫困地区中低收入家庭开展创收性活动。线上通过人脸识别，可以在10分钟之内完成对客户授信评估，支取资金到账。“我们还将金融教育融入到服务之中，去年培训客户超过10万人。尽管小贷公司不能吸储，但经过良好的运营，财务绩效、规范的财务管理及品牌形象，中和农信赢得了资本市场的青睐，已完成上市，并获得多家资本注资，撬动了社会资本对农村金融的流入。”

贾康表示，科技创新实现了商业性金融范围的扩展，新经济的发展已经打开了一个过去没有注意到的弹性空间。比如，望京的阿里巴巴集团北京总部的显示屏，滚动播出网上受理小贷申请的请求，通过软件处理，无需人工干预，在数据库支持下，即可分辨每一单贷款的风险度，过关之后，马上就给客户按照程序不断地发放出来。

而基于大数据建立的集生产、交易、金融服务于一体的农业综合性产业技术平台，也成为农村创新型的金融服务类型。记者在位于中关村大厦的农信互联公司看到，显示屏上不断变化跳动着真实的生猪交易量、贷款数额、供求信息等。农信互联研究院院长于莹告诉《经济》记者，公司将金融服务与农业产业链融合起来，以“生产管理+电商交易+金融服务”为模式，建立了生猪、蛋鸡、水产、柑橘等农产品综合服务平台。以生猪为例，平台将养猪企业、饲料厂商、经销商、物流公司、兽药防疫部门、屠宰加工企业等产业链经营主体纳入其中，覆盖生猪的生产、运输、买卖、金融服务，并开发出征信、理财、保险、金融贷款、融资租赁、保理业务、产业聚合支付通道等多款链条式的金融产品，进入平台的主体可以通过金融贷款进行在线交易支付，而不是直接拿到现金，形成产业链闭环服务，从而使金融服务更加安全。目前平台已经覆盖到全国绝大部分地区，并下沉至县乡村。

对于农村金融的监管，刘克崮强调，要改善金融机构重监管、轻发展的趋势，为乡村的金融服务主体提供更多的信息、产业、保险等相关配套服务，让金融助力农业兴旺、农村发展、农民致富。未来，农村不少的中小农户会消失，但也一定会有一批草根经营户、公司成长壮大起来。在此过程中，贾康表示，要继续探索政策性融资与创新活动，给予金融服务主体一定的弹性空间探索和试错的机会，采取措施防范风险，不要看到一个风险点，就按死一个。

乡村振兴是一个大战略，必须有真金白银的硬投入。金融与乡村振兴相辅相成，有资金，乡村才能活起来，而产业发展起来，对金融的需求才会越来越大。