液化天然气将是能源进口重要方向

□ 文/梅新育

尽管国际油价因中美贸易摩擦和地缘政治动荡而出现反弹，但长期来看，消费下降仍然制约油价反弹空间，全球范围内能源勘探、开发、运输等投资都下降。在资本市场上，油气概念更是被大多数投资者视若鸡肋甚至是敝屣。但着眼于中国中长期需求，现在恰恰应该是实施反周期策略布局液化气产业链投资、保证液化气消费和进口力度的时机。

中国天然气需求增长强劲

这首先是因为中国和世界天然气消费增长潜力巨大。就世界市场而言，1980年以来，天然气就已经成为消费增长最快的化石燃料，年均增长率几乎是煤炭和石油的两倍。由于中国能源消费结构特点和经济社会发展的需求，在可预见的未来，在中国能源消费和进口中，具备洁净、低排放等优势的天然气无疑将是增长幅度最大的品类。根据中国统计年鉴的数据，2000—2016年，中国能源消费总量从14.6964亿吨标准煤增长至43.6852亿吨标准煤，其中天然气占比从2.2%一路提至8.7%，增长明显。根据发改委数据，2017年我国天然气消费量2373亿立方米同比增长15.3%，远高于成品油消费量增长5.9%。

从中长期看，预计未来中国天然气消费还将持续高速增长较长时间。国务院《能源发展战略行动计划（2014—2020年）》提出，到2020年，天然气消费量从2013年的1616亿立方米提至3600亿立方米以上。2017年国内天然气产量1480.3亿立方米，比上年增长8.2%，增速较上年加快6.5个百分点；与2012年相比，产量增加374.3亿立方米，年均增长6.0%。在进口方面，天然气进口也持续快速增长，2017年天然气进口946.3亿立方米，比上年增长26.9%；进口量与国内产量之比由2012年的0.4∶1扩大到0.6∶1。根据协议和规划，2020年国内天然气进口量可达1400亿立方米，其中管道气进口量750亿立方米，液化天然气进口量650亿立方米。

资源禀赋决定了我国天然气需求增长的很大一部分要靠进口满足。中国天然气远景储量虽多，却大部分没有明确勘探清楚，开采成本也相当高，仅仅依靠国内天然气，不仅数量不敷使用，而且价格较高，将抬高下游产业成本，削弱我国制造业成本竞争力。尽管新疆出产油气，但乌鲁木齐得以成为全国第一个全面天然气化的省会城市，靠的却不是新疆本地区出产的天然气，而是西气东输二线工程进口的中亚天然气。在这种情况下，我国短短几年就跃居世界第三大天然气进口国，仅次于日本、韩国。2013年，全国天然气产量1178亿立方米，进口量529亿立方米，几乎达到国内产量的50%。2017年，全国天然气消费量达到2373亿立方米，但国内天然气产量只有1480.3亿立方米。根据现在的发展势头，预计数年之内，中国天然气进口量就将跃居世界第一。

管道天然气输入变数增多

中国需要进口天然气，但管道天然气出口国这样那样的想法却往往给中国的进口保障增添变数。中俄东线天然气管道项目本来堪称天作之合，但由于俄方期望过高，中俄管道天然气项目经历20年谈判和不少于15次失败，直到2014年才终于签字；签字后，在执行过程中又几经波折。

再看看中亚。这本来是中国天然气进口高效率突破的典型，中国—中亚天然气管道项目2003年才签署意向协议，2009年就已经通气，目前是中国最大的天然气进口管道，途经中国192个城市，直接间接用户5亿多人，2015年中亚天然气管道A/B/C线对华出口天然气超过300亿立方米，约占天然气进口总量50%。正在兴建的中亚天然气管道D线（西气东输四线工程）设计年输气量300亿立方米，预计2020年底全线完工，届时将推动中亚天然气管道整体输气能力达到850亿立方米。土库曼斯坦是中亚天然气管道无可辩驳的主力气源，2016年中亚天然气管道对华出口中，92.6%来自土库曼斯坦，这部分气源占中国管道天然气进口量的82.6%、天然气进口总量的46%。正在兴建的中亚天然气管道D线气源也是土库曼斯坦。但现在土库曼斯坦的新举措有“一女两嫁”之嫌，可能影响其对华天然气出口气源。该国在2015年底开工建设中亚—印度天然气（TAPI））管道，输送设施规模是每年330亿立方米，等于该管道气源—南约洛坦气田（计划2019年投产）的年产量峰值，而这个气田在此前的中土天然气贸易发展计划中本来是中亚—中国天然气管道主力气源。2014年土库曼斯坦出口管道天然气416亿立方米，其中61.3%（255亿立方米）对华出口，2015年继续增长。土库曼斯坦希望降低对中国市场的依存度，本来无可厚非，但“一女两嫁”就有问题了。

管道天然气进口项目谈判之所以艰难，运行中变数之所以多，是因为输气管道固定资产投资浩大，涉及规模巨大的跨境基础设施建设和运营。而且，因其资产专用性强，容易激发途经国家向其中塞私货、提要求的动机。此外，还容易遭到途经国家不可预测的风险因素干扰。相比之下，液化天然气（LNG）则不涉及跨境基础设施建设运营，资产专用性相对较低，运营相对灵活，不容易被“卡脖子”。有鉴于此，为改善在天然气贸易中的谈判地位，中国需要推进天然气进口来源和方式多样化，管道气和液化气并举，特别要重视液化天然气。同时，如果说小进口国无法兼顾进口规模效益和进口来源、方式多样化，那么，作为一个进口量已经位居世界前列而且还在持续快速增长的大进口国，中国完全可以兼顾进口规模效益和进口来源、方式多样化。

液化天然气市场规模迅速增加

在全球市场上，由于管道天然气出口国要价过高，且围绕管道走向的政治斗争不确定性过高，而天然气液化技术不断进步，降低了成本，提升了其与管道天然气的竞争力。结果是，液化天然气市场规模增速远远超过天然气市场总体增速。国际机构Cedigaz的数据显示，2000—2016年全球天然气年均增长2.8%，亦即共增长47%。而法国能源企业Engie集团的数据表明，同一时期内，液化天然气市场规模从1亿吨扩张到了2.44亿吨，亦即年均增幅6.6%，预计2020年可达3.7亿吨。

在中国等东亚经济体天然气进口贸易中，液化气所占地位已经大大高于其在全球天然气国际贸易中的地位。据摩纳哥天然气股份有限公司（Gas Logistics of Monaco，GLOG）估算，2012年，液化气在全世界天然气国际贸易中只占13%，同期油轮运输占全世界原油国际贸易的45%，相比之下，2013年中国进口天然气中液化气占比达47%。未来，液化气在世界天然气市场上所占份额可望从今天的15%—20%至少提升到30%。相应地，液化气在中国天然气进口贸易中所占地位至少不会明显下降。

除波斯湾天然气之外，为扩大液化气进口来源，中国企业近年已经开展了一系列操作，横跨亚洲、非洲和大洋洲。2013年，中国石油公司斥资42亿美元收购意大利埃尼公司在莫桑比克天然气第4区块20%权益，未来几年将投资100多亿美元参与莫桑比克天然气开发和液化气生产，该项目首期可望于2018年投产。

澳大利亚可望凭借西澳大利亚州（西澳州）、昆士兰州等地的液化天然气项目而跃居世界第一大液化天然气生产国，中国则已经是澳大利亚液化气的最大买家。在2002年8月8日开标的广东液化天然气项目中，澳大利亚西澳州西北大陆架液化天然气公司胜出，赢得澳大利亚迄至当时最大的单一出口订单，合同总金额250亿澳元，年供气330万吨，供气期25年。此后，中国海油以3.48亿美元收购澳大利亚西北大陆架项目5.3%股份（只包括天然气和连带的石油，不包括西北大陆架基础设施拥有权），以及为供应广东液化天然气项目而成立的合资公司（中国LNG）25%股份。

俄罗斯目前是世界第十大液化天然气生产国，但其资源条件足够支持其竞争世界第一大液化气生产国。在2014年中俄双方企业签署东线管道气合同之前，俄罗斯诺瓦泰克公司（Novatek）已与中国石油签订每年从亚马尔气田和海参崴港供应300万吨液化天然气的20年合同，东线管道气合同签署必将推动这个海参崴项目加快实施，甚或进一步扩大规模。同时，西方国家制裁俄罗斯，为中国创造了参股俄罗斯北极圈亚马尔半岛南塔姆贝斯克资源基地液化天然气工厂的机遇。在全球气候变暖、北极航道开通的背景下，这个规模宏大的液化天然气项目有着广阔的前景。

美国也将成为中国重要进口气源地

除此之外，美国也是中国进口天然气的潜在重要来源。美国是全世界天然气资源最丰富的国家，根据美国能源研究所的最新研究成果，其天然气储量高达78万亿立方米，远远超过此前认定的世界天然气储量第一大国俄罗斯的47.57万亿立方米。自从页岩气革命爆发以来，爆发式增长的页岩气使得美国迅速成为全球天然气价格洼地；东亚天然气消费者则不得不承受国际天然气市场长期存在的“东亚溢价”的负担，东亚市场天然气价格高时可达北美市场6倍。从2012年至2018年一季度，欧洲天然气价格相当于美国天然气价格的1.8—4.1倍，东亚价格（以日本价格为基准）相当于美国的2.7—5.9倍。这种情况导致中国制造业和整个国民经济不得不承受数倍的能源成本劣势，而且激励了中国制造业向美国转移产能，以求获取其廉价油气能源、原料供给。

在实践中，自2016年美国恢复原油出口以来，中国进口美国原油数量已经猛增，从而收到了抑制亚洲市场油价、扩大美国出口、减少美国过多原油库存的效果。根据美国能源署（EIA）数据，2016年11月，中国自美国进口原油数量开始增长，当月达到200万桶；2017年，中国从美国进口原油8165万桶，占美国出口总量的20%，进口额近40亿美元。正因为如此，特朗普上台以来，能源迅速成为中美经贸合作的头号开拓重点。2017年11月特朗普访华期间，中美双方签署2535亿美元经贸合约，其中与能源相关者超过1600亿美元，占比高达65%。

这次中美贸易谈判发布的联合声明中，虽然没有明确中国扩大美国能源进口的时间表和额度，但日前美国财长姆努钦接受Fox新闻采访时说，美国能源产品对华出口，将在3—5年内达到500亿—600亿美元。500亿—600亿美元能源是什么概念？2017年，美国对华出口石油和天然气43亿美元；2018年第一季度，美国对华出口石油20亿美元，全年对华出口石油有望达到90亿—110亿美元。照此计算，2018年美国能源对华出口将比去年增加至少2倍，3—5年内美国能源对华出口，将比2017年增加12倍以上，比2018年增加4倍。

对中国而言，增加美国天然气进口，一方面将有利于改善国内能源结构，满足普通家庭快速增长的清洁能源需求；也有利于对冲国内能源价格的上涨压力，对于老百姓来说是有益的。