美国降税发动贸易战 中国应给企业减税

石运金

中美之间贸易战不断升级，贸易战虽发生在国家层面，但真正的影响却是在企业层面。为了打响贸易战，特朗普政府提前给美国企业降税，将美国公司所得税从35%降到20%，大大降低了美国企业的税收负担，美国企业轻装上阵应对中美贸易战，而中国企业虽有少许降税但效果不明显，在中美相互加征关税时，与美国企业对抗中处于下风，中国政府应该更大力度给企业减税。

虽有降税举措，但实际税收收入却快速增长，降税没有落到实处。2018年上半年中国税收收入81607亿元，同比增长15.3%，而上半年GDP增速6.8%，税收收入增速远高于GDP增速。而2018年上半年，个人所得税收入8127亿元，同比增长20.3%。这说明无论是企业的税负还是居民的税负都在增加，减税的效果没有体现出来。

仅从税收占GDP比重来看，2017年税收收入14.4万亿元，占GDP比重为17.5%，其他新兴经济体如俄罗斯为16.8%、印度为16.1%、巴西为14.3%，大体而言中国税收占GDP比重处于同一水平略高位置，与福利较高的OECD国家平均34.3%的水平相比则低很多。但中国政府存在巨额的非税收入，2017年非税收入达2.8万亿元，同时还有不算到财政收入的政府性基金收入，2017年政府性基金收入规模高达6.1万亿元（其中5.2万亿元为土地出让金）。所以加上非税收入、政府性基金收入后，2017年中国政府广义收入23.3万亿元，占GDP比重28%。

根据世界银行公布的2017年全球企业综合税率排行榜，中国以67.3%的综合税率在全球190个有数据经济体中名列第12位，远超世界均值40.5%。从结构看，企业税为 11.1%（占税费前利润的比例），在全球比较中并不算高，但是人工费率却相对高昂，这里面主要就是企业缴纳的五险一金。以基本养老保险为例，我国企业缴费比例为19%，在全球排名居前，这一比例是美国的三倍，也高于福利国家瑞典的 11.9%，老龄化国家日本的7.7%。

在企业所得税之外，我国企业的主要税负是增值税。从国家财政收入总体构成上看，增值税即便在营改增之前，也是最大税种。而美国是OECD国家中唯一没有增值税的国家，为了中美企业竞争能够处于公平位置，中国政府应该尽快降低增值税率。美国上市公司在降税后股价节节攀升，即使在贸易战不断升级的时候也是继续上涨；而A股市场则新低不断，国家要想提升制造业的全球竞争力，不应该靠政府引导，而应该降低税负，让企业将更多的资金投入到研发上来从而提升企业的竞争力。只有这样才能让中国企业有更好的长期发展前景，中国的A股市场也才有更坚实的上涨基础。