财务公司信贷客户信用风险管理及其对策

邓秋泉

（广东理工学院，广东 肇庆 526040）

财务公司是近二十年来伴随企业发展而产生的非银行类金融机构。在我国发展市场经济以及金融体制深化的背景下，财务公司的产生是必然趋势，也是我国大型企业发展到一定阶段进行产业资本和金融资本融合形成的产物，并且也是我国企业金融创新和内部金融业务集合裂变的必然结果。我国的财务公司需要一直遵循着——依托且服务企业集团，这一根本宗旨，在企业融通资金、降低财务消费以及提升资金使用效率等方面都有着十分积极的作用，现阶段财务公司的发展速度，使其已经成为我国金融机构体系中十分重要的一股新生势力。而我国的传统型财务公司也正向着信贷型以及全能型的财务公司发展。我国财务公司是金融体系中十分重要的部分，且由于发展速度过快，财务公司必然面临着各种信用风险的问题。

一、财务公司的信用风险概述

（一）集团管理体制

现阶段，我国财务公司的运营流程主要由集团出资，因此其服务的主要对象也只是集团内部的企业，并且财务公司与一般追求自身利益的金融机构不同，其工作的主旨通常为最大化集团利益，为集团内部企业提供相关金融方面的服务，所以，在财务公司工作过程中很容易造成由集团进行主导的信贷资金投放，例如：集团为了抢占市场以及提高企业项目前期投资等方面工作，集团企业要求财务公司对相关企业进行贷款发放方面的支持[1]。而财务公司由于服务于集团企业，因此并未对贷款需求进行详细调查，便仓促发放信贷资金，而在项目后期，企业经营受到环境以及市场等各项因素影响未能实现预期目标，便会造成财务公司的信贷资金风险。

（二）信用风险集中程度高

现阶段我国财务公司服务对象较为集中，一般仅为在集团的内部企业。导致财务公司受到集团生产经营的影响较大，且我国大部分的集团企业业务类型都是局限在某一领域中，很少做到完整意义上的多元化经营，因此，当集团企业行业的生产经营出现下滑情况，而信贷的发放主体主要集中在集团内部母体公司以及部分主要成员企业中，使得财务公司的信贷发放十分集中，并且也很容易由于企业风险产生财务公司信用风险。

（三）投资战略合作产生的风险

随着我国集团企业公司的发展战略不断发生变化以及在发展中将所有制经济的发展政策融入各种成分中，国有合资、地方政府与国有合资、民营企业与国有合资以及中外合资等投资方式的合作方向都在逐渐扩大，并且企业中的出资形式样式较多，其相互结合形成的经济体系，使财务公司的信贷风险识别工作难度加大，尤其是对集团内部的三、四级合资企业进行信贷资金投放工作时，经常会因为合资企业中各种因素，造成信贷资金产生风险。

二、财务公司信用风险的管理现状

（一）财务公司管理制度缺失

近年来，我国财务公司发展迅速，但是国内财务公司行业发展时间较短，只有三十年左右的发展历程，因此其行业经验积累和监管措施指引等工作，都需要更多的发展探索时间，现阶段的财务公司管理经验上还存在一定空白[2]。使得公司经营时只看重内部的结算功能，仅做到利用信贷杠杆对集团内部资源进行合理配置，达到节省交易成本的目的，在这种工作过程中，很容易对信贷风险产生忽略。这一情况在财务公司成立初期，由于其受到信贷风险控制管理制度不全面，监管不力等因素影响，使得信用风险发生率较高，大多数财务公司的不良信贷通常是在财务公司创建初期产生的，后期财务公司去核销不良信贷资产时浪费较多资源。

而且由于集团管理层以及财务公司管理层，对财务公司的风险认知程度较低，管理层认为集团作为一个整体，集团财务公司的收益以及损失都需要在集团内部进行解决，即使存在相关风险，集团内部也可以进行调剂，可以降低相关风险，同时管理层认为财务公司是服务于集团发展的，使其形成重视发展盈利，轻视风险管理理念的状况，没能把财务公司当做高风险行业去经营，使得财务公司产生隐性信贷风险的概率不断增大。

（二）管理措施局限性较大

尽管近年来我国财务公司发展速度不断加快，但在行业整体上看，其经验仍然不够充分，尤其以管理方面缺乏较为严重[3]。在财务公司运营过程中，通常只关注企业内部的结算工作，而财务公司由于其为集团成员企业进行金融服务的工作，其在对集团内部企业发放贷款时，相关的审查制度的执行力度较差，而且在放贷后相关管理工作较为懈怠，使其运营时出现较多的漏洞。第一点，便是由于集团方面需求而进行的贷款活动，这部分款项大多是因为本部进行融资而进行的贷款，而财务公司对此未充分的进行贷前调查，且对贷款活动中的风险点没有进行深层次的调查。第二点，由于财务公司服务的集团成员公司可能有部分会在离本部较远的地区，加上企业管理人员的因素，成员企业的现场调查情况几乎没有，使得财务公司贷后对其管理不足。第三点，财务公司对贷款的使用情况未能得到良好的了解，很容易产生贷款被占用的情况，例如：成员企业经营意图改变，使得财务公司的经营以及市场监管风险增大。第四点，财务公司对不良贷款的处理上存在漏洞，公司缺乏完善有效的追债方式，导致公司的信贷资金难以得到正常的回收保障，使得其催债时需要依赖人情或由集团出面进行相关贷款的催收。

（三）信用评级体系存在不足

现代信用风险管理基础且关键的环节便是信用风险的计量，在《巴塞尔新资本协议》中已明确指出，部分商业银行需使用在内部评级体系基础上来进行违约概率、损失的计算，并以此为依据计算相应的信用风险及对应的资本要求，并且协议要求商业银行的内部评级工作应在客户评级以及债项评级的基础上进行[4]。客户的信用评级是为了金融机构可以对客户偿债能力和偿债意愿进行了解和评价，以此了解客户出现违约情况的风险。客户的信用评级工作不仅在授信审批和贷款定价等信贷管理工作中发挥着重要作用，同时也是制定财务公司信贷政策、分配经济资本和进行风险调整绩效考核的重要基础指标。

并且根据国际银行业发展历程来看，对客户进行评级的工作在过去的一段时间时间里，一般都经历过专家判断法，信用评分模型分析以及违约概率模型分析这三个发展阶段。但是我国银行业历史资历较浅，而且对信息数据的收集和积累工作一直不够重视，对有效数据信息进行分析整理的技术也较为欠缺，使得我国现有管理工具与国际上先进的数理统计模型等存在较大差距。现阶段我国的大部分金融机构选取的评价方式依旧是传统型的客户信用评级法，对贷款项目的风险计量评价方法也较为落后，使用现代技术手段对风险进行管理的办法也比较简单，无法做到有效管理。而对于我国的财务公司而言，建立科学合理的客户信用评价体系工作，同样是刚起步的阶段，其在计量模型的设计工作中存在一定的不足，着主要是因为财务公司的客户生产经营数据储备较少，风险计量模型设计和建立工作无法正常进行，缺少大量的样本数值进行验算，不能保证设计模型计算出的指标值可以充分体现该指标的代表性，而在建设集团客户评级系统过程中，样本数据量的多少对指标值区间的设定影响十分严重[5]。还因为财务公司对参与评级的集团客户行业划分标准不够明确，使进行划分时不能准确将客户分到正确的位置上，对评分系统的准确性产生不良影响。并且财务公司未能结合行业以及企业的性质去设定规范的指标值去对客户评级工作进行补充，造成了企业对客户评价系统盲目的相信，导致评价系统的准确度不能得到保证。最后，多数风险计量模型设计系统的建设工作一般都停留在客户评级系统上，而风险预警和违约概率风险计量模型建立较为模糊，对客户评级计量模型建立工作更难理解，使得财务公司工作时出现较多问题。

三、完善财务公司信用风险管理的对策

（一）完善公司管理制度

财务公司想完善自身公司的管理制度便需要在自身发展的角度去考虑，公司要有良好的经营风险理念，由于金融行业是高风险的行业，随时保持清醒的认识信用风险是公司更好生存和发展的重要工作，并且，财务公司应在集团内部各层级进行宣传，增强内部企业的信用观念以及风险意识，理解财务公司在风险控制工作中的重要性，并且要认识到财务公司所面临的的风险，这种风险不光是集团生产经营中出现的风险，也是金融行业中存在的风险，集团企业一旦出现违约等信用风险问题，会使财务公司在整个行业的信用受到影响，并且还会使集团公司在金融行业的信用受到影响。部分严重的集团财务公司会受到当地监管局进行的停业整顿以及经济处罚，而且会对集团公司的经济和信誉等方面产生十分巨大的损失。最后，尽管财务公司是服务于集团的，但是同样作为风险与收益并存的金融机构，良好的风险管理管理制度是财务公司的核心竞争力。

（二）完善公司风险管理措施

财务公司应对风险管理的相关部门职责进行完善和明确，建立起内部的风险控制机构[6]。其主要是负责财务公司风险管理机制的建设工作，并针对企业情况建立专职的风险管理制度以及操作流程，报告风险因素和程度，增强企业的应急反应力，保障风险管理的相关措施得以良好的实施。其次是要建立财务企业内控管理机制，强化业务线上审批系统，保障业务可以有序的开展下去，并且要以内控要求为工作准则，保障业务可以得到规范化的进行。再次是要建立围绕一级法人的授权分责制度。目前来看，我国集团企业经营拓展速度较快，为了财务公司更好的为集团提供相关服务，应建立相应的分支部门，但分支部门不能设有法人，其导致的风险问题必须由总公司进行责任的承担，因此，财务公司应执行授权分责制度，由公司组织相关活动，方便公司进行集中化管理工作，增强公司的风险防范能力。最后，公司应制定决策责任制度。关于决策问题，构建相关体系，实现决策层上对企业活动进行集中决策，避免出现个人意志引导决策的问题。

（三）完善信用评级体系

现阶段财务公司的风险管理技术都是以计量化和模型化为主，通过先进风险管理技术以及工具的应用，增强企业信用风险管理工作的科学准确性和客观性，公司在建立客户评级管理系统时，应完善以下三点工作：第一，针对服务集团公司的行业特点，在设计评级模型时，针对集团企业设计合理的行业和等级划分标准，并以此为标准进行地区企业信用风险情况的评估。科学评级工作要对评级对象之间的差异性进行认识，其所处行业的区别是差异性的分类标准，因此，建立客户信用评级体系的重点便是合理的划分行业。现阶段我国的大多数评级机构通常按照国家统计局的行业分类标准进行行业的评级工作，例如：石油石化加工行业在国家统计局中分类在制造业中，财务公司在按国家统计局的行业分类标准对集团内部企业进行分类，则几乎全部客户都集中在相同的地方，显然这种分类方法对于财务公司而言没有实际意义[7]。因此，想要满足公司对客户信用评级的实际要求，需要合理的对具有集团产业特色的行业进行划分。比如说按照集团的产业链分布分成前、中、后期企业产业，并进行评级工作。

第二，引入相关补充指标。现阶段我国财务公司因为自身数据积累以及信息技术开发等因素，通常使用的仍为较传统的定性以及定量指标结合进行信用评级的办法[8]。但以定性指标进行分析的缺点为主观性太强，导致量化手段不能合理展开，而定量指标适用的客户也存在限制性，单个指标的反应较为片面化等。因此，在指标设计的过程中应引用一定的补充指标，该指标应是独立于定性和定量指标外的特殊指标，使在客户信用评级工作中不影响客户真实经营以及信用状况反映的前提下，将影响客户偿债能力和意愿的事件进行反映，使评级系统更加科学合理。但是补充指标不能过度，以免影响客户信用等级评定的客观性以及公正性[9]。

第三，财务公司应做好客户信用数据的收集，完善自身的信用评级数据库。这样做不仅可以加大客户信息数据的储备，还可以为财务公司设计更优化的客户评级系统提供大量客户信息数据[10]。因此提高现有的数据分析以及运用能力，加大公司对客户信息的数据十分重要。同时在建设客户评级系统时，要预留出系统的拓展空间，将不同体系中建立风险管理系统出现的问题，留出相应的拓展空间，方便在风险管理信息系统建设中更好的分析客户信息。

四、结束语

综上所述，随着我国金融体制改革的加深，各种信贷业务不断出现，加大了我国金融市场的竞争力度和信贷风险。财务公司作为国民经济中十分重要的行业，同时也是我国金融行业的重要部分，其推动了我国的国民经济以及集团企业的经济发展。但是就目前状况而言，各类形式的金融行业不断出现，深入发展的市场利率化使得金融行业的竞争不断加剧，增加了财务公司信贷业务的风险，因此，加强我国财务公司信用风险管理工作，降低信用风险，是我国财务公司未来发展的重要探究方向。