新一代信息技术产业发展趋势展望

吴善东

（中国社会科学院研究生院，北京 100000）

一、产业发展周期与景气判断

当前，我国宏观经济已进入“新常态”。“十三五”时期，我国经济要想实现“双中高”的目标，新旧动能转换亟待提速，新一代信息技术正成为新旧动能转换的强劲引擎。未来随着“互联网+”和《中国制造2025》战略的深入执行，供给侧结构性改革的持续推进，新一代信息技术产业将加速与相关产业融合，一些新应用和新产品将集中涌现。此外，2016年信息消费的增速已远超社会消费品零售总额的平均增速，成年度内消费的最大亮点和消费增长的主要引擎。未来伴随着消费规模的进一步扩大，新一代信息技术产业将迎发展良机，行业近几年均处于高景气度区间。

二、产业运行分析与预测

（一）人工智能：发展人工智能提上国家日程，预计2018-2020年产业规模年均复合增长率40%

目前，发展人工智能已被提上国家日程。2017年，李克强总理在政府工作报告中指出要“全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化”，这是继2016年8月人工智能作为发展新一代信息技术的主要方向加入《“十三五”国家科技创新规划》后，首次被写入政府工作报告，发展人工智能已被提上国家日程。7月，人工智能产业再迎重磅性政策利好，科技部部长万钢表示，面向2030年的新一代人工智能发展规划和重大项目规划即将发布。同时，各地政府也积极响应，密集出台人工智能产业配套扶持资金政策，截至2016 年年底，30余个城市将机器人产业作为当地重点发展对象，各地政府建成和在建的机器人产业园达40余家。

受益于政策的大力推动及对市场光明前景的判断，我国人工智能产业规模飞速增长。根据iiMedia Research数据显示，2016年中国人工智能产业规模达到100.60亿元，同比增长43.3%；预计2017年增长率将提高至51.2%，产业规模达到152.10亿元。

展望“十三五”后三年，《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》2016版将人工智能、数字创意产业首次纳入了指导目录名单，人工智能作为优惠政策倾斜的新兴产业，将得到政策扶植和资金注入，将在“十三五”期间内爆发出强大的市场价值。预计2018～2020年产业规模年均复合增长率将在40%左右。

（二）云计算：企业加快上云步伐，预计“十三五”市场规模增20%～30%

2016年我国经济继续呈现增速放缓态势，GDP增速为6.7%，较2015年下降0.2个百分点。云计算、大数据等前沿技术的蓬勃发展，有利于实现“双中高”2的目标，获得了政策的进一步支持。2016年以来，政府工作报告首提“新经济”，提出“十三五”期间将促进大数据、云计算、物联网广泛应用。10月，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》提出要利用“互联网+”、云计算、大数据等，进一步为“双创”提供支撑平台。云计算作为新经济的基础设施，持续受到重视。同时，随着云计算概念的普及，更多中小企业把对IT技术的需求转移到云上来，引发国内云计算服务需求的持续爆发。预计2016年全年，云计算市场规模将继续高速增长，市场规模将达到2600亿元，同比增长约40%。

2017年以来，在“互联网+”、《中国制造2025》、大数据战略等一系列战略推动下，企业处于自身转型升级的迫切需求，对云计算等信息技术的应用更加重视。据CNNIC调研数据，截至2016年年底，调研企业中云计算的采用比例达到21.4%，比2015年提高50%，增长趋势显著。另据IDG 2016年11月发布的报告，调研企业中有7成的企业至少运行着一个云应用，在未使用云应用的企业中有9成计划在未来12个月内或1至3年内使用云应用。预计2017年，在政策利好、企业数字化转型和云计算行业加速发展等各方面助推下，企业将进一步加快上云步伐，国内云计算市场规模将进一步扩大，预计增速在30%左右。继2016年政府工作报告后，2017年云计算仍是政府工作报告提出的加快发展重点。综合考虑，预计“十三五”期间云计算市场规模增速将在20%～30%之间。

（三）大数据：政策大力支持及产业内持续投入，未来5年大数据产业规模年均增长50%以上

我国政府高度重视大数据产业发展。3月，政府工作报告提出“促进大数据、云计算、物联网广泛应用”。“实施国家大数据战略”首次收录“十三五”规划纲要草案，并独立成章。10月，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》提出要利用“互联网+”、云计算、大数据等，进一步为“双创”提供支撑平台。2017年1月，《大数据产业发展规划（2016-2020年）》发布，为大数据产业的科学发展提供了顶层指导。3月，政府工作报告再次提出加快大数据的应用，这是自2014年大数据成为国家战略以来连续第四年被写入政府工作报告。此外，国家发改委还密集出台了《关于组织实施促进大数据发展重大工程的通知》、《促进大数据发展三年工作方案（2016-2018）》等配套政策，以保证国务院政策的真正落实。在国内各项政策的大力支持以及产业内各参与者的持续投入下，2016年我国的数据核心产业规模达168亿元，增长率45%。

目前，国内大数据行业资本活动日渐活跃，正从IT时代迈进了DT时代。政策方面也为大数据做了长远规划，支持力度有增无减，预计2017年产业规模增速在35%～40%。

2016年5月，国家发改委副主任林念修表示，可以预见，未来5年中国大数据产业规模年均增长率将超过50%，到2020年中国的数据总量将超8000亿，占全球数据总量的20%，届时中国将成为世界第一数据资源大国和“全球数据中心”。

（四）物联网：政策面继续受到更多支持，预计“十三五”年均复合增长率约为16%

2016年，物联网作为政府重点规划的战略方向之一，政策面继续受到更多支持。除了政府工作报告，提出促进物联网的广泛应用外，“十三五”规划也提出“推进物联网感知设施规划布局，发展物联网开环应用”。进入2017年，工信部发布《物联网发展规划（2016-2020年）》，提出到2020年，物联网总体产业规模突破1.5万亿元，公众网络M2M（机器到机器通信）连接数突破17亿个。政府工作报告又进一步要求“深入实施‘中国制造2025’，加快大数据、云计算、物联网应用的发展”。预计2016年，我国物联网市场规模将继续快速扩大，有望达到9000亿元，同比增长20%左右。

展望“十三五”，万物互联时代即将到来，随着我国战略布局和投入的加强，信息产业各界均高调转型并加强生态布局，物联网产业规模将继续保持高速发展态势。预计2020年物联网产业规模年均复合增长率达到16%左右，信息处理与信息服务产业的比重将大幅提升。

（五）高性能集成电路：受益于政策支持和市场需求带动，未来五年年均增速大于15%

2016年以来，我国集成电路产业在市场需求带动及国家相关政策支持下，产业保持快速增长。根据中国半导体行业协会统计数据，2016年产业销售额达4335.5亿元，同比增长20.1%。2017年1～3月，我国集成电路产业依然保持20%左右的增速，销售额954.3亿元，同比增长19.5%。

2017年，“一带一路”、城镇化、环境保护与监控、产业升级等规划将继续成为我国集成电路产业增长的助推力。据国际半导体协会数据显示，2016至2017，全球将新建19座晶圆厂，其中10座将落户于我国境内。预计2017年，我国集成电路销售额或将达到5200亿元，增速预计为20%左右。

展望“十三五”期间，集成电路产业仍将是我国工业经济增长的重要来源。在《“十三五”发展纲要》的20篇内容中，有16篇与集成电路相关。其中，《纲要》关于国家信息安全建设任务、网络经济的构建的部署等，都对集成电路产业提出了更高要求。由此可见，“十三五”期间，集成电路产业既扮演了协助产业发展的角色，同时也是产业发展的受益者，将在我国经济发展新动能转换、结构升级的大浪潮中继续保持平稳快速的发展态势，预计未来五年，我国集成电路产业销售收入增速将高于15%，到2020年，产业销售收入有望达到约9000亿元。

三、产业政策解析及导向判断

2016年是“十三五”规划的第一年，一方面，战略新兴产业、软件和信息技术服务业、主要子行业的规划陆续公布，为新一代信息技术产业做出全面长期规划；另一方面，围绕“互联网+”、中国制造2025等国家战略，更多政策出台，将国家战略逐步细化，落地速度加快，政策环境继续利好。

（一）贯彻落实网络强国战略，加快网络基础设施建设、促进提速降费

2016年以来，各部门继续落实“宽带中国”战略，加快网络基础设施建设，推进网络提速降费。网络安全和信息化工作座谈会、中共中央政治局就实施网络强国战略进行第三十六次集体学习、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》强调了网络强国的战略高度，并对推进高速光纤网络建设、新一代无线宽带网、下一代广播电视网的建设做出了部署。2017年政府工作报告为提速降费提出了明确目标：年内全部取消手机国内长途和漫游费，大幅降低中小企业互联网专线接入资费，降低国际长途电话费。

（二）继续增大资金、财税等多方面支持，促进高性能集成电路等前沿技术发展

新一代信息技术涵盖技术多、应用范围广，与传统产业结合的空间大，在经济发展和产业结构调整中的带动作用将远远超出本行业的范畴。对此，国家不断加大对云计算、软件、高性能集成电路等新一代信息技术的专项资金支持力度。

以集成电路为例，2016年以来，国家继续加大对集成电路产业的关注，除深入落实《中国制造2025》、“互联网+”、网络强国、大数据等战略外，还发布了《工业和信息化部关于开展工业强基2016专项行动的通知》、《关于印发国家规划布局内重点软件和集成电路设计领域的通知》、《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》、《国家信息化发展战略纲要》、《信息产业发展指南（2016-2020年）》等政策文件，从资金、税收、规划等多个方面鼓励扶持集成电路产业发展。在新型平板显示领域，国家政策引导平板显示行业高世代线建设、增强配套能力。

（三）深入推进“互联网+”行动，继续推动互联网与实体经济融合

2016年政府工作报告再次将发展新一代信息技术放到重要位置。一方面，政府工作报告首提“新经济”，并从整体上体现了“新经济”思维。特别关注了包括互联网、物联网、云计算和大数据在内的新信息技术的广泛应用。提出要促进信息消费，壮大网络信息、智能家居等新兴消费。另一方面，政府工作报告的“深入推进‘中国制造+互联网’”这一提法，也肯定了信息技术对于生产要素升级的重要意义。此外，2016年4月网络安全和信息化工作座谈会上，习近平主席指出，党的十八届五中全会、“十三五”规划纲要都对实施网络强国战略、“互联网+”行动计划、大数据战略等作了部署，要切实贯彻落实好，着力推动互联网和实体经济深度融合发展。

（四）关注国家信息安全，推进国产自主化建设应用

2017年7月，联合国发布的调查结果显示，全球各国的信息安全能力存在很大差距。中国排名第32位，是联合国的5大常任理事国的最后一名。信息安全是所有IT技术发展的基石，国家高度重视信息安全，中央网络安全和信息化领导小组成立后由习近平主席担任组长，显示出我国在保障网络安全、维护国家利益、推动信息化发展的决心，标志着网络信息安全已上升为国家发展的最高战略方向之一。2017年，《中华人民共和国网络安全法》开始正式实施，进一步明确了政府各部门的职责权限，完善了网络安全监管体制；强化了网络运行安全，重点保护关键信息基础设施。2017年央视3·15晚会多个节目预警信息安全，信息安全产业已是互联网时代里最为重要的产业。

保障国家信息安全是国家发展的最高战略方向之一，2016年“十三五”规划纲要明确提出：要完善国家网络安全保障体系，保障国家信息安全。综合判断，未来国家仍将出台政策，继续推进国产自主化建设应用，提升信息安全综合防御能力，建立健全信息安全工作机制等。

（五）深度推进“宽带中国”战略，构建网络强国基础设施

信息基础设施在建设网络强国和推动经济社会转型发展的关键支撑作用日益突出。《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》提出，深度推进“宽带中国”战略，加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施。并重点从五个方面做出了明确部署：一是大力推进高速光纤网络建设。光网覆盖、接入能力等关键指标已远超“宽带中国”战略目标。二是加快构建新一代无线宽带网。重点是推动4G 网络向城镇和人口密集行政村延伸覆盖，同时加快5G研发和优化频谱资源配置。亮点是对平流层通信和卫星通信等空间设施进行部署，打造天地一体信息网络。三是加快构建下一代广播电视网。继续推动三网融合，加快有线电视网络双向化、智能化升级。四是统筹发展应用基础设施。加强物联感知、云计算中心、大数据平台、内容分发网络等应用基础设施的部署。五是加强国际合作。围绕“一路一带”等国家战略，加强国际连接和互联互通，增强网络通达性和业务接入能力。

（六）重点支持IT核心技术，启动集成电路重大生产力布局规划工程

在IT核心产业领域，《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》重在夯实基础，聚焦核心基础硬件、基础软件和高端信息服务，以及高端整机产品三大领域，明确了产业升级对基础性保障和高端化转型的要求。一是做好基础性保障。主要体现在核心基础硬件的供给保障，以及操作系统和数据库等薄弱领域的强化保障上，其中核心基础硬件供给特别聚焦存储器产线建设、新型显示国产化、新兴电子领域关键技术研发等重点，并提出启动集成电路重大生产力布局规划工程。二是实现高端化转型。主要体现在信息技术服务的高端化和高端整机产品的发展上，规划特别增加十三五期间发展高端整机产品的要求，强调加快高性能安全服务器、存储设备、工控产品和下一代网络设备等影响范围广的高端整机产品的发展，培育具有国际影响力的整机品牌。

四、风险分析

（一）法律风险

近年来，物联网、云计算等新一代信息技术的兴起推动信息技术领域专利继续快速增长，行业内半数以上的技术领域专利总量保持了10%以上的增长，我国已成为芯片专利申请大国。但是据专利咨询公司LexInnova的调查报告显示，在物联网专利方面，芯片巨头高通和英特尔排名前两位，专利数量是第三名的2倍；而中兴、华为等国内网络设备制造商则位列第二梯队，与国外企业存在一定差距。特别是一些高精尖的领域，国外企业无论从市场还是专利数量来说，仍占据全球大部分席位。

在知识产权领域，由于行业专利错综复杂，尤其是近年来，全球电子信息行业竞争十分激烈，专利成为各大制造商攻击对方的致命武器，行业内频发法律和商业纠纷。如：手机芯片领域，2016年6月继三星与苹果旷日持久的专利侵权诉讼后，华为发起了对三星的专利诉讼，三星也表示将反诉华为。未来，物联网芯片将超过PC、手机芯片领域，成最大芯片市场。我国在物联网芯片专利领域，尤其是高精尖领域仍差距较大，故现在是物联网芯片布局的关键，布局的成功与否决定了法律风险的大小。

（二）产能过剩风险

目前，我国新一代信息技术的多个领域已现“局部产能过剩”、“重复建设”端倪。集成电路方面，根据国际半导体产业协会数据，2017年，中国市场将建成的芯片工厂数量为14家。到2018年，中国半导体行业设备投资将超过100亿美元，成为全球第二大生产设备投资国。因此，市场上对投资过热问题讨论不断，有观点认为国内半导体投资出现了过热，各地正在建设太多的芯片工厂和生产线。从国内集成电路产业的有效供给看，无论是总量规模，还是技术能力，均谈不上产能过剩，每年仍需要进口巨额的集成电路。但是在局部地区、局部技术节点上，产业的确存在着产能过剩。比如：国内已有的产能和计划产能基本集中在40～90nm阶段，等产能全部达产后，势必会造成资源过度集中，出现结构性过剩的问题，需要各方在投资时小心谨慎。

（三）信息安全风险

目前，全球都在不遗余力地推进互联网行业的发展以及信息化、电子化，对互联网的以来程度非常高，信息对于企业而言如同资金一样珍贵，但是防范风险的意识和能力却不足。2016年以来，云计算、物联网、移动互联网等领域频发安全事故，央视315晚会连续多年关注信息安全问题。

（四）技术进步风险

云计算、物联网、高性能集成电路等新一代信息技术产业是高科技新兴产业，其技术的不确定性注定了该领域面临多重风险。一方面，从产业发展环节的角度分析，研发环节主要面临研发周期长、研发可能遭遇失败、技术遭到市场淘汰等风险。另一方面，零部件如果更新速度过快，将直接缩短终端产品的供货时间窗口，导致相关公司前期研发投入不能有效产生利润，或者产品价格下降幅度过快，利润空间受到严重挤压。此外，高科技新兴产业存在知识产权抵押评估难、拍卖难等问题，这些都会带来经营风险。

（五）海外并购风险

目前，国内经济处于转型升级时期，传统产业相对过剩，信息技术产业成为国内资本出境并购的重要方向。2013年至2015年并购数量分别为20起、54起和60起，并购金额分别为36.88亿元、584.08亿元以及422.33亿元，2016年也延续了这一趋势。

海外并购要防范商誉风险。当境外并购标的估值出现了溢价时，大幅溢价带来商誉减值的风险。根据相关规定，商誉不做摊销处理，需在每年年度终了进行减值测试。若标的资产未来经营状况不达预期，则本次交易形成的商誉将存在较高的减值风险。此外，海外并购还面临经营风险、由文化差异及政治因素造成的潜在风险等。例如紫光国芯并购台湾南茂科技失败即归因于此。