股份制商业银行不良资产处置的法律问题探究

王智慧 中信银行邯郸分行

引言：高风险性一直是金融业的特征，商业银行在经营过程中难免出现不良资产，对于不良资产的处理成为了金融业的关键问题。若不良资产未得到有效控制，金融贷款中不良率不断增加，必然会造成商业银行的资金链断裂，造成金融危机。因此，对于相关问题的研究至关重要。

一、股份制商业银行不良资产处置的法律问题

（一）批量转让

商业银行面对不良资产，常使用的方法有批量转让，银行在转让的同时由于不良资产有着复杂的形态，存在很多法律上的缺陷，也造成了商业银行面临着很多法律风险。首先就是不良资产信息不规范的问题。在不良资产批量转让的时候对信息进行披露是最基本的工作，信息被披露的程度直接影响着成交情况，对于交易的双方责任划分以及银行负债表有着直接关联。信息披露不规范会影响到商业银行对责任的追究。其次在组建不良资产包的时候存在很多法律风险，例如：不良资产本身含有不同程度的瑕疵，交易存在违约风险等。最后就是反委托风险，商业银行在处理不良资产反委托的时候，若无法保证不良资产得到完整真实的转移，可能会造成违规操作。

（二）债转股

首先就是债转股缺少明确的法律规定，金融资产管理公司在实施债转股的时候，不能参与经营管理活动，造成债转股积极性降低，管理机构也会由于缺少明确的法律规定而影响到实施债转股。其次现有机制固化，导致无法发展优势资源。管理公司也会受到影响，无法应用资源管理债转股企业。最后是债转股退出路径不清晰。退出方式就是原来的债务人将股权转让给其他人，一方面转让的成功率比较低，另一方面如果涉及到很多国有股，需要经过复杂的审批程序，导致了股权转让十分困难。

（三）证券化

首先是证券化的法律体系还需要完善，有关证券化的规定十分宽泛，给执法随意性留下了诸多空间。其次在法律体系内部也存在一定的矛盾，有待进行调整。最后在司法运作上存在一定的障碍，在司法审判以及执行过程中有诸多困难。

二、股份制商业银行不良资产处置的法律对策

（一）建立针对金融资产管理公司的法律

对于商业银行的不良资产的处置必须要得到法律的支持，在目前相关的法律中在普遍性上稍有欠缺，需要不断完善法律。首先需要明确金融资产管理公司的法律地位以及性质，在其建立的初期，国家赋予其处理不良资产的使命，其在法律上的定位是政策性的，但是使用的运作方式确是商业化的。因此首先需要明确金融资产管理公司的法律地位和性质，完善公司管理结构，可以按照商业化管理，参与到市场竞争之中。其次需要对其经营范围进行确定。通过法律扩宽融资的渠道，例如积极引进国外企业，作为第三方战略投资方，改变政策融资支持的形势。最后完善监管途径，让公司获得明确的监管。例如在法律中建立信息公开的制度，在公司披露的信息中，含有很多涉及到机密的信息，利用法律对公司进行保护。同时也能够在社会公众中形成监督氛围，让资产处置的制度得到完善。

（二）完善债转股的法律

在目前的债转股过程中，债转股只是发生在政策性质层面，增大了债转股风险。完善法律体系首先需要有明确的法律支持。第一，在债转股的协议生效以后，公司要监管债务人，债权人不能追索企业，也不可以进行破产申请[1]。第二，在生效之后的一定时限内，债权人需要以书面形式提交申请，同时在工商机关备案。经过备案之后的到期债权，若经过法定整顿，两方形成一致意见，那么债权人可以优先获得受偿，根据备案的顺序进行受偿。其次需要对优势资源进行整合，需要实施股权退出机制。应该将转让企业股权当做是退出渠道，在完善的证券法律之下，才能实现。目前我国对于不良资产的处理，在一级市场中被国有资产公司垄断，造成一级市场缺少流动性。因此需要加强完善投资机构的培养，丰富市场结构。例如：建立区域性的融资平台，积极鼓励发展民间资本参与到企业的融资阶段中，让市场情况活跃起来，让不良资产得到快速处理。

最后需要不断完善外部环境，政府部门要找准定位，将工作的重心放在法律法规的完善上，给经济市场长远发展编制规则，发挥市场竞争的裁判员作用。另外需要宣扬法制理念，让司法公信力得到提升。政府也需要加强各个部门的合作，面对债转股的各个问题，进行通力合作，推动债转股的实施。

（三）完善资产证券化

首先需要制定关于资产证券化的法律，建议借鉴英美法系的模式，明确证券化的法律属性，让财产抵押转移的方式得到确定，对债务人的回购义务进行明确规定。同时还需要规定实现中担保的途径，保证市场多样化，还包括相关税务政策得到法律化等内容[2]。其次要将现有的法律法规清理掉，我国目前的很多法律都存在一定的不足，也造成了证券化业务受到法律阻滞。例如：国企的破产程序十分拘谨，无法适应经济要求。最后要对证券化制度进行设计，设计也需要重视对贷款机构对于债权追偿在法律上的支持，只有保障了债权人的利益，才能更高效的回收不良资产。

结论：综上所述 ，本文首先分析了股份制商业银行在处理不良资产时候存在的法律问题，主要体现在批量转让、债转股以及证券化之中。然后本文提出了相关的法律对策，需要建立针对金融资产管理公司的法律，不断完善债转股的法律，也要不断完善资产证券化。需要政府部分发挥主导作用，加速相关法律政策的制定。