互联网时代小微企业融资模式创新策略探究

林秋红

(福建金海峡融资担保有限公司，福建 厦门 361000)

随着我国社会主义市场经济的改革与发展，出现了越来越多的小微企业，它们逐渐成为市场经济的重要组成部分，对我国经济的繁荣发展起到越来越大的作用。同时，伴随小微企业的发展，其对融资模式的要求越来越高，便捷快速的融资模式成为众多小微企业的一致追求。而互联网金融的出现恰好满足了小微企业的需求，成为小微企业融资模式的重要选择，对小微企业融资问题的解决起到巨大作用。

1 小微企业的定义及特点

1.1 小微企业的定义

小微企业的定义在我国最早由郎咸平提出，他指出所谓的小微企业主要指家庭作坊、个体工商户等小型微型的企业。[1]小微企业是适应我国社会经济发展的必然产物，是我国社会主义市场经济的重要组成部分之一，对推动我国市场经济的发展起到积极的作用。

1.2 中国小微企业的特点

(1)现阶段我国存有小微企业大约7000万家，它们分布于市场经济的各个行业，是作为同行业大中型企业的重要补充，对促进我国社会经济的发展具有积极的作用。同时小微企业规模小、经营灵活，成为我国解决失业人口就业问题的重要途径，利于社会的和谐发展。此外，小微企业由于经营规模小，受到相应市场的竞争力较小，更利于小微企业的发展。

(2)当前国内的小微企业发展模式均较小，因此在资金、人力、技术、管理等方面都存在一定的问题与不足，一定程度对小微企业的发展造成不利影响。但是随我国整体经济环境的转好，对小微企业的发展越来越重视，不断出台有关扶持小微企业发展的政策及文件，促进和保障小微企业的健康发展。

2 传统金融服务背景下小微企业融资存在的问题

2.1 小微企业资产担保抵押物缺乏，借贷风险较大

放贷作为商业银行主要的利润来源，其放贷目标在根本上决定了商业银行是否能够实现其盈利目标。然而，小微企业自身规模小、经营灵活，自身的财务管理极其不规范，经营状况也无法预测，这种情况与商业银行放贷对象的标准恰好相反，容易出现贷款无法收回的情况，使贷款风险和坏账发生率均较高。因此，小微企业不易成为商业银行放贷的对象。

2.2 银行征信成本过高，放贷手续烦琐

就商业银行本身而言，吸收存款、发放贷款是其核心业务。同一笔贷款其所产生的利润是一样的，但是向大中型企业放贷，仅需对一家或两家企业进行相应信用信息的收集即可；然而，若向小微企业放贷，则需收集十几家甚至更多商家的信用信息，为此需要耗费更大的人力物力，无疑提高了征信成本。[2]此外，商业银行也要承担更高的坏账率。因此，面对这样的情景，商业银行往往会选择向大中型企业放贷，对它们的考核也相对简单，放贷时间一般为一周左右。然而，小微企业通常对资金的需求是频率高、期限短，这种需求要求，商业银行相对不易满足。

3 互联网视域下小微企业融资新途径

伴随互联网的快速发展，其衍生品也越来越多。互联网金融作为其主要衍生品之一，诞生以来受到金融界的极度青睐。[3]互联网金融的出现对传统金融行业借贷模式的不足予以一定的弥补，其高效、便捷的借贷特点，为小微企业解决资金问题带来了巨大的帮助，能够有效解决小微企业对资金需求方面的问题。

3.1 P2P网络借贷模式

P2P网络借贷是现阶段十分流行的一种融资模式，P2P网络借贷融资模式主要针对民间留存的小额资金。需要融资的企业通过互联网平台寻找具有借贷能力的资源，通常是一方或多方资源。通过P2P网络平台进行融资，极大缩减了融资的手续，提高了融资效率，融资企业仅简单依靠网络就可实现借款申请、额度查询及还款等操作。此外，P2P融资模式完全依赖于互联网，借助互联网能够极大扩展融资的空间选择范围，而且没有相应的时间限制。同时，凭借互联网传播速度快、沟通交流方便的特点，借贷双方能够更加深入进行了解，有利于借贷双方信息沟通的及时性和透明性。

3.2 大众筹资模式

所谓的众筹模式是指需要融资的小微企业将自己设计研发的产品或创意通过互联网平台或SNS传播出去，从而促使网友以预购或团购的形式进行购买，达到募集资金的目的。在众筹模式中，小微企业必须在规定的期限内，实现预定的金额方可获得众筹的资金。众筹模式的出现和发展，打破了传统企业项目融资的模式，促使社会普通大众成为项目的投资者，成为资金的来源。这在一定程度上拓展了小微企业的融资渠道，降低了融资的门槛。此外融资项目既可以是实物，也可以是服务，完全取决于融资的发起者。

3.3 电商平台融资模式

所谓电商融资平台是指通过由电商企业与小微企业的日常交易信息及小微企业自身的信息的收集，进而构成的大数据网络系统，借此对小微企业的信用等级及偿债能力进行评定，从而形成是否对小微企业进行放贷的决策。电商平台融资模式的出现对传统融资模式进行了颠覆，打破了传统小微企业与银行之间信息不对称的问题，能够实现及时获取相关小微企业的信息，提高对其放贷的效率。同时，互联网云计算技术的出现，也进一步降低了获取数据信息的人工成本，同时缩短了放贷的时间，能够更好地为小微企业服务，解决小微企业融资难的问题。

4 互联网时代小微企业融资模式创新的优化策略

4.1 提高互联网金融公司的经营水平

现阶段互联网金融公司数量众多，但质量参差不齐，存在运营违规、业务混乱等问题。然而互联网金融公司在小微企业整个融资过程中却又扮演着十分重要的角色，如对小微企业进行信息调查，及时跟进融资的进度；寻求第三方托管平台对资金进行划拨；同时它们也通过提供担保金的方式参与融资活动。这些业务对小微企业融资的成败具有关键性的作用[4]。因此，互联网金融企业必须不断提高和完善自身的经营水平。对互联网金融公司的资本金进行严格核准；对公司的运营体系、财务管理制度、风险控制等方面的内容也必须足够重视，加强管理。此外，互联网金融公司也应注重人才储备，加强互联网金融人才的培养与管理，为提高公司的整体营运提供良好条件。

4.2 加强对互联网金融公司的监管

现阶段针对互联网金融的快速发展趋势，我国政府应尽快采取有效措施引导互联网金融的良性发展。首先，对监管主体进行明确，股权融资由中国证监会进行监管，而借贷融资模式则由央行与银监会进行监管，同时要发挥好互联网金融协会的作用。其次，尽快制定和完善有关的互联网金融的法律法规，对互联网金融市场进行有效监管。最后，是对互联网金融平台实施严格管控，一方面制定严格的互联网金融平台审核制度，提高互联网金融市场的准入门槛；另一方面对现有的互联网金融平台进行严格审查，对于违规操作的平台予以严格处罚。此外，借用市场优胜劣汰的机制，对市场中经营差的金融平台予以淘汰。

4.3 建立和健全小微企业自身的征信体系

针对越来越多的小微企业借助互联网金融平台进行融资的趋势，互联网金融公司应尽快对融资的小微企业构建征信体系，对小微企业的财务状况、经营情况、交易信息及市场占有率等信息进行记录，建立完善的小微企业征信体系。此外，仅凭互联网金融公司针对小微企业建立征信体系难度较大。因此，互联网金融公司可以与商业银行进行合作，利用小微企业在商业银行的交易记录，建立初级的小微企业征信体系。同时，互联网金融行业内应构建信息共享机制，就小微企业征信信息实施共享，利于行业内资源的流通，促进互联网金融市场的良性发展。

4.4 积极引入第三方托管及保险公司

以保险公司为代表的风险补偿机构的引入，能进一步降低信息不对称产生的风险，提高小微企业互联网金融的成功率。这些风险补偿机构应积极收集融资企业的基本信息，诸如融资企业披露的信息、互联网金融公司掌握的信息等，积极开发各种适应互联网金融发展的创新产品。在推动互联网金融发展的同时，风险补偿机构自身业务也实现了互联网金融化。

4.5 加强投资者互联网融资风险意识

伴随互联网金融的发展，以“余额宝”为代表的互联网理财产品的诞生，促使出现银行存款大搬家的现象，据相关数据统计，截至2016年年底余额宝规模已突破8056亿元，这足以说明高利率带来的风险意识淡薄的现象依然十分严重。同时，小微企业互联网金融的众筹融资模式作为新兴的金融产品，普通大众对产品的信息了解有限，而且小微企业的自身缺陷进一步加大投资风险。因此，应对大众进行小微企业互联网融资运作机制的宣传，让大众知晓其中存在的风险，引导他们树立正确的投资理念，提升自身风险识别和掌控的能力。

5 结 论

小微企业作为我国社会主义市场经济发展的必然产物，一方面对我国经济和社会的发展起到有效的积极作用；另一方面小微企业自身也存在较多的问题。资金短缺成为小微企业存活和发展的重要障碍，对其经营成败起到至关重要的影响。而互联网金融的出现极大地解决了小微企业融资难的问题，为小微企业的融资提供了有效途径。因此，应进一步规范互联网金融市场秩序，为小微企业的发展提供更好的金融服务。

[1] 李志强.小微企业融资难题与信息化对策 [J].当代财经,2012(10):80-85.

[2] 李群荣.小微企业融资难题问题成因及对策探讨 [J].时代金融,2014(4Z):121.

[3] 张玉明.小微企业互联网金融融资模式研究 [J].会计之友,2014(18):2-5.

[4] 余薇,秦英.互联网金融背景下小微企业融资模式研究 [J].企业经济,2014(12):151-154.