2017年黑龙江玉米市场分析报告

黑龙江省粮油批发交易信息中心 伞学龙

2017年是玉米政策改革全面铺开的一年，市场交易活跃、热点增多。玉米种植面积调减、结构调整、去库存等举措齐头并进，供给侧矛盾逐渐改善。玉米价格的变化与前两年大跌的行情完全相反，玉米去库存的力度加大，市场化程度也不断提高。2017年黑龙江把调整种植结构作为推进农业供给侧改革的根本举措，许多原玉米种植户改种大豆等其他作物，种植结构实现“一减一稳六增”。

一、玉米生产情况

在调整种植结构的同时，黑龙江还开展玉米品质提升工程，通过调减非优势区玉米面积，严格按照不同积温的原则选择品种，推广标准化栽培模式，强化玉米促早熟和收后保管措施，单产、品质、收益均好于上年。据黑龙江省农委公布数据显示，2017年黑龙江省玉米种植面积为8168.6万亩，较去年调减1400万亩左右。

表1：2013～2017年黑龙江省玉米生产情况统计表单位：万亩、万吨、斤/亩

虽然面积较上年又进一步缩减，但从玉米种植来看，省内多以半胶质为主，抗倒伏能力强，成熟期偏早，水分偏低，而且收割季节干燥少雨，有利于玉米脱水，品质提升非常显著，平均单产比上年有所提高。全省新产玉米含水量基本都在30个水以内，成熟度好，部分地区玉米容重可以达到690以上的优质标准。

二、玉米价格波动情况

2017年度是玉米市场“市场化+补贴”政策改革后的第二年，伴随着玉米市场严重供大于求局面的缓解，市场各方主体对玉米市场价格的博弈激烈程度相较于2016年有所缓解，在利好政策提振下，各类市场主体加大力度入市收购，深加工企业产能扩张门槛被降低，玉米种植面积继续调减，产量减少，基层销售进度加快，玉米供需形式发生逆转，玉米价格逐步回升。

图1：2016/2017年黑龙江省玉米市场平均价走势图单位：元/吨

回顾过去的2017年，玉米市场整体运行呈现出以下特点：首先，玉米市场价格持续走高，且维持坚挺状态。或在一定程度上反映了结构性改革下供需格局转变的预期；第二，市场参与主体对政策接受程度普遍提高，阶段性供需矛盾较2016年趋于缓和；第三，进口替代大幅下降，较2016年维持稳定水平；第四，主产区农户收益普遍提高、农户增收可期；第五，政策主动调控积极性降低，“市场化”进程加快；第六，“泄库”压力持续缓解等等。按照价格趋势可以分为以下几个阶段：

第一阶段（1月～2月）供强需弱，黑龙江玉米价格持续下跌。

2017年1月初至2月底，我省玉米市场现货行情延续16年底下滑走势。进入1月份后，由于春节临近，节前售粮时间愈加缩减，我省部分地区农户迫于还贷压力，售粮变现积极性较强，虽然前期中储粮仍在持续收购，但收购标准较严格，车辆积压情况较多，实际送货难度较大，加上后期省内大部分直属库开始放假、贸易商开始筹备年货、用粮企业陆续宣布停机，市场购销活动基本处于停滞状态，售粮进度与去年同期相比偏慢，另外，我省“运粮绿色通道”和“减免高速费”等有利政策出台，玉米运输问题得到缓解，上量明显增加，市场供应整体较为充足，拖累玉米现货价格不断下跌，截至2月末，我省玉米市场平均价全年最低点为1204元/吨，较1月份下跌20元/吨，较上年末下跌90元/吨。

第二阶段（3月～10月）政策发力，市场需求回升，黑龙江玉米价格开始反弹。

3月份后市场从新年氛围走出，各地市场购销逐步恢复，中储粮一次性收储工作陆续展开，加工企业开工率回升，基层余粮大幅度减少，加上黑龙江粮食局发布《关于做好黑龙江饲料加工企业收购加工2016年新产玉米补贴工作的通知》，补贴标准300元/吨。在以上利好因素刺激下，饲企及深加工企业为保障生产纷纷提价抢粮，贸易商挺价心态不断增强，带动部分地区收购价格小幅回升，据了解，截至4月30日，黑龙江地区累计收购玉米3337万吨，较3月底增加209万吨，基层粮源所剩无几，贸易环节库存基本见底。同时3月份发改委发布消息在东北三省和内蒙古地区继续实施和完善玉米市场化收购加补贴机制，稳步有序消耗玉米库存，自5月5日至10月30日东北地区新产玉米上市前按照不打压市场原则确定销售价格，安排政策性临储玉米销售，据了解，临储玉米投放市场以来异常火爆，高成交率、高溢价情况较多，去库存效果显著，截至10月27日，2017年临储拍卖总计投放25周，成交量高达5751万吨，远超2016年全年2182.66万吨的成交量，临储玉米库存已从2.36亿吨降至1.79亿吨。但由于临储拍卖玉米品质问题，我省优质玉米供应出现阶段性断档，市场供应缺口不断拉大，以及拍卖玉米不能快速且及时出库，加上夏季水果上市及煤炭运输抢占物流，引发粮源物流紧张，运费上涨，对我省玉米市场形成利多提振，此外，由于2017年产新玉米减产，而深加工企业产能大幅度增加，即结清供给压力逐渐显现，市场心态相较去年预期较好，玉米现货价格进一步上调，截至10月末市场平均价上涨至1395元/吨，较2月份最低点上涨190元/吨。

图2：2017年政策玉米拍卖周度情况

第三阶段（11月～12月）需求支撑，黑龙江“抢粮”大战开启。

进入11月冷空气来袭，我省气温大幅下降，月底开始大部分地区深加工企业库存偏低及多地出现大范围降雪影响，粮食运输难度小幅增加，临储玉米出库压力尚未有效解决，农户惜售心理凸显，基层售粮进度放缓，部分地区深加工企业为刺激到货小幅上调玉米收购价格，玉米市场价格整体触底小幅反弹。加上今年新作玉米减产，以及政策利好促使玉米深加工产业复产、扩产、市场上产不足需的题材炒作愈演愈烈，导致农户惜售挺价情况较多。另外，今年华北玉米质量偏差，销区不少大型饲料企业积极采购东北玉米，促使我省市场出现“抢粮大战”，贸易商走货加快，因而提振玉米价格“疯狂”上涨，截至12月末，黑龙江省玉米市场平均价一路攀升至1444元/吨，较10月末上涨50元/吨，较上年同期上涨148元/吨；深加工企业收购价在1560～1600元/吨左右，较12月初上涨100元/吨左右。

三、玉米供需面分析

表2：国内玉米供需平衡表单位：万吨

据国家粮油信息中心数据显示，2017年度玉米市场产量2.16亿吨，较2016年度下降1.7%；年度需求量2.44亿吨，同比增长9.2%，其中饲料需求增长8.4%，工业需求增加12.82%，市场出现近年来少有的年度内供不应求的情况。

（一）玉米饲用消费持续回暖

2017年度玉米饲料消费总体呈现缓慢恢复状态。新环保法实施以来，我国生猪养殖业面临巨大挑战。不符合要求的小型养殖场被迫关停，以致于生猪及能繁母猪存栏量不断创出新低。据农业部数据显示，2017年11月全国能繁母猪存栏量环比下降0.6%，同比减少5.6%；11月份全国生猪存栏量环比上月减少0.1%，同比去年同期下降6.3%。据测算，截至11月份，全国生猪总存栏约为3.488亿头，全国能繁母猪存栏量约为3470万头。

图3：生猪及能繁母猪存栏数据统计

（二）玉米加工产能扩张，支撑玉米消费

深加工产业已经开始大规模像东北主产区转移且玉米加工能力显著扩张。据中国淀粉工业企业统计，2017年东北拟建玉米加工企业达16家，加工产能达2380万吨，在建企业11家，在建产能达1480万吨。此外，国家粮油信息中心数据显示：全国将在2017年和2018年两年建成2600万吨以上的玉米加工能力。2017年底之前，全国玉米加工转化能力增加近600万吨。另外，国家明确到2020年全面推广燃料乙醇。我国汽油表观消费量月1.2亿吨，若按10%的比例添加燃料乙醇，燃料乙醇潜在需求量约在1200万吨，对玉米的需求量约为3600万吨。

（三）铁路外运情况

在国家相关部门高度重视和支持下，我省一方面强化向国家政策争取，一方面加强与哈尔滨铁路局、辽宁港口和南方销区港口等重要粮食物流节点协调，建立了运力协调长效保障机制，本着“保障重点、兼顾一般”的原则，阶段性“运输难”得到缓解。另外，我省率先实行收费公路玉米运输通行费减免政策，缓解铁路运输压力的作用。

图4：2016/2017年黑龙江省玉米外运情况单位：万吨

四、 进口替代谷物分析

2017 年以来，伴随中国玉米去库存、玉米临储收购政策取消，国内价格与进口玉米倒挂差距逐渐缩小，使得进口玉米及替代谷物产品进口量明显减少，2016年以来，中国对美国进口DDGS实施反倾销政策、DDGS进口量大幅下降。据中国海关数据显示，2017/2018年度进口谷物明显减少，维持2500万吨左右。其中，DDGS进口总量39.08万吨，较去年同期下降267.62万吨，降幅高达87.26%。在全球高粱减产的大环境下，中国高粱进口数量出现下滑，进口高粱490.1万吨，较去年同期下降123.6万吨，降幅20.14%。但是大麦和木薯干进口量增加，大麦进口总量830万吨，较去年同期增加了331万吨，增幅66.33%；木薯进口总量813万吨，较去年同期增加了43万吨，增幅5.29%。

图5：2016、2017年饲料谷物进口量单位：元/吨

五、玉米与大豆的比价关系

据黑龙江省粮油批发交易信息中心秋粮收购期调研了解，2017年玉米的直接成本与上年变化不大，土地流转费较上年明显下降，种植收益较上年有所增加。从我们了解的情况看，土地流转费在下调的背景下，还存在着两种情况。土地承包双方在租用土地时事先约定国家给予的补贴归谁，然后确定租地价格。如果补贴土地所有者，相应的在土地流转费中扣除。

（一）玉米种植收益

2016年，我省玉米种植补贴标准是每亩153.92元。这个补贴将计算到土地流转费当中。以宁安市海浪乡测算，垧产20000斤（水分28%--30%），直接成本5500元，按照0.52元/斤计算，每垧理论收益4900元，如果是租地，每垧理论收益2710元。宝清地区了解，垧产20000斤（水分30%），直接成本5620元，按照0.52元/斤计算，每垧理论收益4780元，如果是租地，每垧理论收益2580元。

（二）大豆种植收益

2016年，我省大豆种植补贴标准是每亩130.87元。玉米改种大豆的补贴为每亩150元。双方协商，补贴可在土地流转费当中扣除。以依兰为例，垧产5000斤，直接成本4100元，售价按1.7元/斤（毛粮）计算，每垧理论收益4400元，如果是租地，每垧理论收益1900元。宝清地区，垧产4680斤，直接成本3200元，售价按1.65元/斤（毛粮）计算，每垧理论收益4750元，如果是租地，每垧理论收益2550元。

六、黑龙江玉米加工政策

（一）黑龙江玉米深加工项目布局

2017年11月份中国国际工程咨询公司受黑龙江省发展和改革委员会委托，为《黑龙江省玉米深加工产业发展布局指导意见（试行）》（黑政办规〔2017〕36号）确定的玉米深加工7个布局片区内，拟申请布局建设玉米燃料乙醇项目的县（市、区）政府（齐齐哈尔、佳木斯、大庆、鸡西、双鸭山、七台河、鹤岗市辖区），采用招标的形式对黑龙江省玉米燃料乙醇项目布局地点排序进行公开招标。据了解，这7个片区覆盖了53个县（市），玉米产量占全省总产量的90%以上，每个片区玉米年均产量均在300万吨以上，最高为1459万吨，资源配置、要素保障相对较好。

（二）玉米深加工在建及投产项目

2017年5月宝清县万里润达150万吨玉米深加工项目开工建设；2017年6月集贤县与四川鸿展实业集团有限公司签定了总投资20亿元的玉米深加工项目，该项目预计年加工玉米200万吨计划年内完成第一条30万吨酒精生产线建设2019年全部建成投产；9月20日，黑龙江伊品生物科技股份有限公司投资规模68亿元、年加工玉米能力达到180万吨的玉米深加工项目已经在大庆市杜尔伯特蒙古族自治县开工建设；12月23日，我省最大的玉米深加工项目——齐齐哈尔龙江阜丰生物科技有限公司300万吨玉米深加工一期项目在齐齐哈尔市昂昂溪区正式投产。

（三）玉米加工成效

黑龙江统筹布局玉米生产及饲料加工、食品加工、精深加工的发展，围绕加工企业需求，发展高淀粉、高赖氨酸加工型专用玉米，突破600万公顷；鼓励和支持通过联合、兼并和重组等形式发展大型企业集团；积极落实玉米加工补贴政策，2016年11月1日至2017年4月底，共支持深加工企业收 购玉米649万吨，已完成加工465万吨，支持饲料企业收购玉米27万吨，完成加工20万吨。

七、2018年玉米走势分析

2018年是玉米市场化改革的第三年，也是关键之年。随着下游深加工企业产能持续扩张，玉米燃料乙醇项目重启，新年度玉米深加工需求将出现较大幅度回升，供需矛盾将进一步增加，甚至将出现阶段性偏紧局面，将对后市玉米价格起到有力支撑。另外，受2017年秋粮上市以来大豆价格持续低迷与玉米价格持续上涨形成的巨大心理落差以及种植收益的过大差距，农户玉米种植积极性将进一步增加，预计2018年玉米种植面积将有反弹的可能，但为了继续完成玉米去库存任务，国家临储玉米将继续大量投放市场，受此影响，2018年我省玉米价格趋势性上涨行情条件依旧不具备，预计玉米市场价格将维持坚挺运行态势。