浅谈证券公司财务集中管理模式

史晓梅

【摘 要】随着证券行业的快速发展，传统以营业部为独立核算单位的财务管理模式已经不能适应行业的发展，实现财务集中管理是证券公司新机遇和新挑战下，对财务管理模式的一次变革。财务集中管理模式能够降低运营成本，提高经济效益，最终提升证券公司的盈利能力和综合竞争力。本文阐述了传统模式下财务管理的弊端及实现财务集中管理的优势，并针对某证券公司的财务集中管理提出了自己的建议。

【关键词】证券公司；财务集中管理；优化

我国经济正处在高速稳健发展时期，证券公司的规模越来越大，营业部设立数量剧增，行业竞争不仅仅是人、财、产品服务的竞争，更是对证券公司管理能力的大比拼，而传统模式下的财务管理已经束缚了行业发展。

一、证券公司传统财务管理模式的弊端

1.财务监管制度不健全

传统的财务管理模式下，缺乏有效的财务监管机制和完善的规章制度，难以确保会计信息的真实性、完整性。从公司总部到营业部，财务管理人员思想上认识不到位，监管实施不全面，缺乏统一的财务监督管理，导致财务管理混乱，容易出现内部控制不到位等问题。

2.证券公司财务管理不到位，监督执行力差

证券公司以营业部为单位各自独立进行管理，是证券公司传统模式的财务管理模式，这种模式在证券行业发展初期发挥着积极的作用，使证券公司的财务管理水平得到了一定提高。但是随着市场经济和行业的不断发展，传统的模式已经不适用于实际工作，还存在一定的滞后性。其主要表现在营业部独立掌握客户资金，绝对控制着人、财、物，对一些黑色交易或者暗箱炒作的行为控制力度薄弱，致使事前、事中、事后缺少监督，影响财务管理工作，使证券公司利益受损。

3.资金使用效率低

一级法人清算模式是目前证券公司采取的交易结算体制，中国证券登记结算公司只对证券公司法人开立账户。在这种情况下，交易资金流动只能通过公司法人实现。传统财务管理模式增加了资金层级，使资金流动性差；同时资金管理缺乏统一性，造成资金沉淀，无法形成规模优势，导致资金使用效率较低。

4.公司经营成本高

传统财务管理模式下，每家营业部都需设置两名以上专业的财务人员，这样会使整个公司财务人员成本增加，增加了证券公司的经营成本。在这种模式下证券公司忽视了效益，无法在有效的时间内实现经济价值最大化。

二、证券公司实现财务集中管理的优势

实行财务集中管理是证券公司在新机遇和挑战下对财务管理进行的创新，也是促进公司健康发展，降低运营成本，最终提升盈利能力和综合竞争力的保障。在证券公司实施财务集中管理，有利于证券公司执行统一财务制度，使得财务核算更加趋于标准化，确保了财务信息的统一性。实现财务集中管理后，有利于证券公司对资金的统一筹划和调配，实现规模效益；同时也避免营业部的资金风险，有利于提高公司对风险的控制能力。财务人员集中后，从公司整体上减少了财务人员数量，降低了人工成本；而且由于财务人员的专业化程度提高，从而提高了工作质量和工作效率，大大提高了公司财务管理水平。总而言之，证券公司实行财务集中管理可以弥补传统财务管理模式下的弊端，促进证券公司持续发展，提升公司核心竞争力。

三、某证券公司财务集中管理的进程和所面临的问题

随着经济的发展和证券行业市场竞争的加剧，国内不少证券公司已经实施了财务集中管理。XX证券公司注册资本近40亿元，在全国各地设立证券、期货经营机构100多家。该证券公司自2008年开始，按照循序渐进、分步实施的原则，对财务系统和岗位设置等方面进行了一系列的改革，逐步完成了营业部客户资金集中公司核算。2011年实现了以同区域为核算中心的，同一地區营业部的财务集中核算。区域核算中心按照所管辖营业部数量合理配备财务人员，其中财务经理由总部委派，接受总部和所服务营业部的共同领导。营业部对外依然是独立的会计主体，营业部拥有独立的财务账套，独立对外报表，独立接受监管部门监督管理；对内作为利润中心和费用中心。区域财务核算中心集中负责所有资金往来、处理营业部费用报销、资产购置预算审核、税务申报等财务工作。该种模式的财务集中管理对证券公司运营影响较小，可复制性强，比较适用于在同类型证券公司中推广。

该种模式下的财务集中管理较传统的财务管理有着众多优势，但在实战中也面临了一些问题。

1.财务人员业务处理缺乏独立性

财务集中管理后，核算中心财务人员的岗位编制依旧归属于营业部，其工资、奖金等福利由营业部发放。核算中心财务人员的考核由营业部完成，财务经理的考核由总部财务部与营业部共同完成。核算中心财务人员正常办公地点在营业部，在出现公司整体利益与营业部利益相矛盾、公司规章制度与营业部领导要求相反时，财务工作的独立性无法在制度上得到保障。财务独立性得不到满足的情况，财务监督就是纸上谈兵，很容易出现营业部违法违规事项。

2.核算中心财务人员财务管理职能被弱化

财务集中管理后，核算中心人员主要工作是日常性的财务事项。因为核算中心对财务资源缺乏控制力，财务经理虽然了解掌握营业部的实际情况，但也不能根据对营业部业务的判断来调整财务安排。另外，财务集中管理后，核算中心的财务人员减少，但其工作量并未减少。一名财务人员要同时处理2-3家营业部的账务，面临所管理营业部各种监管报表、数据统计等大量营业部工作。财务人员只能埋头苦干，无法抬头思考，财务参与营业部管理职能已经被大大弱化，不利于发挥其主观能动性。

3.核算中心管理难度增加

近几年，证券行业发生巨大的变革，新设营业部的审批取消，证券公司都在大规模的新设营业部。虽然财务集中核算模式可以支撑证券公司规模的扩大，但是随着营业部数量的不断剧增，也给财务核算中心增加了一定的管理难题。例如随着营业部的增加，财务管理系统的账套不断增加，每天登陆的财务人员也在增加，这样就增大了财务管理系统服务器的压力，在月底、年底业务比较繁忙的时候，会出现无法登陆或者无法正常使用的情况。另外随着核算中心管理营业部数量的增加，还需要重点关注财务人员的日常管理和专业化培训。

四、优化证券公司财务集中管理模式的建议

1.财务核算中心财务人员由总部财务部直接管理

区域财务核算中心财务人员直接划分到总部财务部管理由总部财务核算中心负责区域核算中心财务人员的招聘、薪酬考核和奖金发放等事宜，增强区域财务人员处理业务的独立性、专业性。此外，总部财务部要加强与区域财务核算中心财务人员的交流与协作，不断提高财务核算中心业务处理能力。

2.优化财务核算中心业务处理流程，提高工作效率

区域财务核算中心要全面负责所辖营业部的各种财务事务。现在每名财务人员至少负责3-4家营业部的账务，每天投入时间和精力最多的就是固定的证券清算账务的处理，每月结账前也要投入大量的时间与结算系统、总部清算核对。如果通过岗位调整，由总部统一设立清算核算岗，统一负责公司所有营业部的清算账务，将会显著提高工作效率和工作的专业化程度。国家修订后的《会计档案管理办法》，充分肯定电子会计档案的法律效力，这对证券公司以后清算凭证实行电子化提供了前提。

3.完善财务管理系统，提升系统自动化处理能力

财务核算中心的财务人员要全面负责营业部的各类事务工作，流程化的业务如果实现系统自动处理，将有效避免人工账务处理出现的差错。公司各项业务的成效最终在财务上反映，为了更为准确、清晰的反映，必须提升财务系统自动化处理能力，使财务系统能够迅速处理各系业务，及时生成会计凭证。真正实现业务系统服务财务系统，财务系统支持业务开展的良性循环，从而提高公司竞争力。

4.完善财务核算中心人员培训制度

加强对财务人员的定期培训和教育，定期举办经验交流会，给财务人员提供更多的经验交流机会。在总部财务部对区域财务工作进行检查时，带上相邻区域或者新设区域的财务人员，在广泛交流和学习中不断提高财务人综合能力。深入落实财务规章制度，规范财务基础工作，提高证券公司财务集中管理水平。同时要建立财务监督和考核激励制度，提高财务人员工作的责任感，调动工作的积极性、主动性。

5.建立全面预算管理

建立全面预算管理，有助于公司准确控制成本，提高运营效率。全年预算应将企业实际经营数据与未来发展战略相结合，构建全面预算体系。按照内部目标规划与外部市场环境相结合原则，优化分配资源，保证预算的科学合理。其次，将预算贯穿于公司各项业务中，细化预算内容，指标层层分解，促进全面预算目标的实现。同时建立全面预算考核制度，并将其列入年度考核目标中，提高各部门对全面预算的认知，从而保证全面预算的严肃性。

财务集中管理是对证券公司财务管理模式的创新，对证券公司可持续发展有着很大作用。财务集中管理能充分发挥财务管理的作用，有效提升证券公司财务管理水平，提高经济效益，增强证券公司的竞争力。

参考文献：

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[3] 郭靜.证券公司财务集中管理的建设与完善[J].中国商论，2016（34）：87-88.