机构荐股

伊之密300415

2017年注塑机/压铸机收入为11.29/6.34亿元，同比增长30.40%/47.74%，主要受益汽车、家电、3C、包装、日用品等行业旺盛需求带动模压成型设备销售大增；2018Q1注塑机/压铸机同比增长49.61%/-36.41%，两个行业增速有所分化，但模压设备行业全球近千亿市场空间，总体仍成稳健增长的趋势，我们依旧看好公司今年稳步成长，一方面公司18年厂房布局调整+19年新厂房投产后可大幅提升产能，满足当前及中长期市场需求，另一方面A5系列机、二板机、H卓越系列机等新一代产品性能提升、竞争力强保障可持续稳定增长，海外进口替代和出口份额增加进一步打开成长空间。

国信证券

美克家居600337

根据调研信息，2017年A.R.T品牌在二、三线以及三线以下城市收入增速为52%/81%/60%，高于美克美家品牌在一、二、三线以及三线以下城市收入增速10%/17%/23%/21%。未来公司有望加快直营和加盟渠道布局下沉，加大对二三线城市的开发力度。渠道拓展模式方面，公司尝试创新型非标门店-设计工作室，实现对核心城市的门店加密，提升开店效率。此外，公司亦进行了生活艺术馆品牌大店模式创新，2018年公司将在天津建立25000平米的美克美家生活艺术馆，为中高端消费者提供愉悦的一站式配套服务和生活方式的艺术体验。

华泰联合

安洁科技002635

公司一直专注于中高端消费电子产品的精密功能性器件的研发与生产，目前已经在智能手机、台式及笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴设备和智能家居产品中精密功能性器件方面占据行业领先地位。子公司威博精密为小米提供智能手机相关产品。展望上半年，公司预报归母净利润同比增长35%-65%，对应2Q18单季度同比增长58%-122%，环比增长17%-66%，对比1Q18明显好转，主要是因为安洁旗下适新在存储、新能源车、笔记本结构件的好转，使安洁自身同比基本持平，同时威博精密跟随国产品牌回暖而逐步改善。消息称，小米昨日傍晚就发行CDR提交申请投资人给出750亿—800亿美元估值，影响积极。

盛世创富黄启学

青岛海尔600690

冰洗产品步入需求成熟期,更新占比7成以上,高质量产品和高端品牌顺应消费升级,也是海尔优势所在。17年,海尔冰洗ASP较行业高出15.2%和8.3%;卡萨帝品牌在17年和18Q1分别实现收入40%和50%增长。持续并购三洋,费雪派克和GEA为公司积累了品牌与技术资源。中国区销售和渠道体系的变革调整始于2015年末,以690为主体的产品团队和1169为主体的渠道团队合二为一由李华刚总管理;考核指标以终端零售为导向;激励机制正面调动员工积极性。渠道的理顺优化使得海尔领先的产品和品牌力优势得以体现。自2016Q4以来,公司白电主业已经连续6个季度实现20%以上增长。据中怡康统计,海尔在冰箱7000元+高端单品市场的销量份额自13年的24.6%持续提升至18Q1的38.2%。

招商证券

森马服饰002563

三大催化剂决定公司基本面维持向好趋势：1、股权激励+员工持股：公司4月份推出股权激励+员工持股双重激励，彰显未来长期发展的信心。2、休闲业务复苏超预期：公司经过多年改革，休闲业务开始见成效，18Q1显示其强劲的复苏势头。3、收购国际童装品牌：公司收购美国TCP及欧洲KIDILIZ，完成对中低端、中高端品牌矩阵的搭建，加快国际化进程，奠定了长期发展的基础。

公司成人休闲业务经过多年改革，优化供应链，提高订货频次，调整渠道结构等一系列措施使得休闲业务重回正增长。18Q1公司收入同比增长21.57%，其中休闲业务达到双位数增长，为全年业绩高增长打下基础。

国泰君安

万科A000002

18年5月，公司实现合同销售面积279.7万方，同比增长15.58%，环比增长8.58%；合同销售金额428.8亿元，同比增长19.48%，环比增长2.36%；销售均价15330.71元/平米，同比增长3.37%%，环比下降5.72%；前5月销售量价微增：18年1-5月份公司累计实现销售面积1585.6万方，同比增长4.32%，累计合同销售金额2390.3亿元，同比增长4.81%；累计销售均价15075.05元/平米，同比微涨0.48pct。

根据克而瑞数据统计，18年1-5月，公司累计销售面积及销售金额位于行业TOP3，保持稳定；第一梯队（TOP3房企）与第二梯队（第二梯队排头保利地产）差距在840多亿元左右。政策边际改善预期下，整体销售可期：1-5月份销售微增主要源于政策从严，公司根据市场节奏制定推盘，按照以往的经验测算，下半年一般推盘力度会加大。

安信证券

弘亚数控002833

国内板式家具机械龙头企业，传统业务稳定增长，新业务处于快速增长期，业绩保持较快增长。公司是国内板式家具设备代表性龙头企业，专业从事板式家具机械专用设备研发、设计、生产和销售。设备远销欧洲、韩国、日本和台湾等全球40多个国家和地区，终端用户包括全友家私、好莱客衣柜、索菲亚、欧派橱柜等知名家具企业。封边机是公司主要收入来源，新业务处于高速增长期，2012-17年公司营收年复合增长率达30.46%，公司归母净利润年复合增长达35.10%，公司2017年实现营收8.20亿元，同比增长53.60%；归母净利润达2.34亿元，同比增长51.16%，业绩保持持续高增长。

海通证券

克明面业002661

公司一直致力于挂面的研发、生产和销售，旗下包含了营养、强力、如意、高筋、礼品、儿童六大系列共300多个品种的挂面产品；近两年来，陆续增加了面粉、半干面、湿面、米粉、非油炸方便面等品类的生产、销售业务。公司“陈克明”品牌超市综合权数市场占有率稳居第一。公司在食品安全和食品质量控制、品牌建设、产品研发、营销建设等方面具有较大竞争优势。

2018年6月，公司披露回购报告书，本次回购资金总额不超过2亿元，回购价格不超过12元/股，通过集中竞价交易、大宗交易或其他监管允许的方式回购公司股份，期限为2018年5月15日至2018年11月14日。