试论互联网金融发展的经济学理论基础

蔡品为

摘 要：在互联网时代的背景下，金融行业与互联网技术联手发展，进入到全新的金融时代，成为了一种全新的商业金融模式。基于此，本文研究了互联网金融发展中的产业经济学、信息经济学、金融中介理论的运用，其中阐述了产业经济学和信息经济学对互联网金融发展所占优势，以及金融中介理论对互联网金融的主要作用及种类。

关键词：互联网金融；产业经济学；信息经济学；金融中介理论

引言：从上个世纪七十年代起，互联网金融已经广泛应用，全球化速度迅猛，互联网金融以其先进的技术、免费的策略快速地占据了市场的大量份额，逐渐取代了传统的金融产业。因此，好好了解基本的经济学理论，将这些理论运用到企业发展中去，才能更好地促进互联网金融发展。

一、互联网金融发展中的产业经济学

（一）规模经济

规模经济包含供给规模经济、需求规模经济两种形式，主要含义是供给方规模扩大而成本降低的经济发展规律，互联网金融的发展和产业经济的发展需要扩大规模。互联网技术融入规模经济发展使得信息要素、技术要素替代了传统产业经济的资本与劳动力，能够有效的节省成本，帮助产业经济改革传统经济，创新产业经济发展模式，互联网技术是我国产业经济快速发展的必备技术也是重要技术。

（二）范围经济

范围经济被主要应用在互联网财务当中，例如：网络平台支付的广泛应用，不仅能随时随地在线支付，还能缴纳日常生活所要缴纳费用，如水电缴费、手机缴费、保险赔付等，第三方支付工具具有较高安全性，也可节省很多时间，避免额外费用的出现，提高业务工作效率，增加平台收益。又如股权众筹的领域内，新增融资方成本低，增加了融资方的数量，也将吸引更多的投资者，众筹的成本得到有效的解决[1]。

（三）长尾经济

长尾经济是通过增加自己业务的种类、减少相关成本的途径获得更大的收益利润。与范围经济不同，长尾经济是面对一整个互联网金融市场，涵盖了各种热门、冷门不同的需求，而范围经济仅仅面对市场中的受到欢迎的热门需求。在长尾经济的互联网金融的服务下，衍生出一系列各种各样符合市场需求的金融产品及服务，进而提升了互联网金融的服务水平，增强了互联网金融服务的能力。

二、互联网金融发展中的信息经济学

（一）信息不对称理论

随着我国金融事业的磅礴壮大，互联网金融为我国金融增添了很多新的内容，互联网信息带动了整个金融产业链的重大发展。很多互联网金融平台利用自身的强大信息处理能力，对信息进行一定有效分配，匹配最优信息系统的建设方式，建立完善信息体系。例如：“阿里小贷”在建立包含卖家提供的信息、阿里电商平台的交易记录等的数据库，建立自己的信用信息系统，信息系统的建立成本相对较高，但是运行的成本系对较低。在贷款前从数据库中提取数据，引入信用评估的模型，运用交叉检验技术，把隐形信息转化成显性信息，提高信用信息鉴定的准确度。贷款时，将散乱的信息分析处理出来形成贷款人贷款风险等的信息，提供预警和检测功能。贷款后，设有违约惩罚的措施。这样有效的避免了道德风险的发生[2]。

（二）搜寻理论

随着互联网技术的不断进步，金融信息的获取方式早已转变为主动搜索。由于互联网信息数据庞大，单一的主动搜索无法切合个体独特的需要，需要在大数据技术的支持下过滤信息、推荐技术，为消费者提供“需求刻画”、“喜好推荐”等服务，实现定制化信息服务供给，减少搜索所需的成本。“需求刻画”具体指的是消费者对金融产品的内容组成进行自由组合选择，互联网金融信息平台依据他们本身具体需求提供反馈信息。“喜好推荐”具体是指依靠大数据，对消费者的的喜好习惯进行分析，采用定位准确、有针对性的互联网渠道，向消费者提供有针对性的具体内容。在此情况下，降低搜寻成本，改进搜寻方式，供给方利用大数据技术主动搜寻类似需求的需求方，需求方可快速匹配条件合适的供给方，提供有针对性的金融服务。

（三）声誉机制

声誉机制是建立在博弈论的基础上，博弈论是指决策者之间冲突时的决策和权衡问题，是显示出经济学对信息的重视程度越来越高，经济学研究将对人与人之间互相影响的作用越来越重视。声誉是一种可传递的反映经济内在性质和可靠程度的信息。在联系选择合作伙伴时必然选择声誉好的一方，这样能将合作过程中可能出现风险的可能性降到最低。例如：信息在如今互联网发展迅速的今天传播速度极快，如果一家金融机构的声誉不好，通過互联网的传播，其他客户或机构了解到信息，这家金融机构的客户数量就会减少，合作的企业数量也会减少。贷款机构在权衡贷款时也会依据个人或企业的声誉情况来做出评判。因此，声誉可以说是企业在市场的根基。

三、互联网金融发展中的金融中介理论

在不对称信息理论的角度上，互联网不能完全消除信息，具体信息不透明，提高信息交换性能的同时引发了信息爆炸，都使信息的鉴别与调查变得更困难，需要依靠金融中介筛选信息、处理信息。在交易成本理论角度上，互联网虽然在一定程度上降低了交易成本，但加工大数据的成本仍然比较高，而且消费者的保护机制尚不健全。金融中介就可以起到很好的作用，代理使用规模经济，再加上专业技术能力，进一步减少成本，金融中介监督的成本小于个体监督的成本，有效的解决了以上两个问题。

按照功能不同，金融中介有不同的分类。第一，支付中介。互联网金融中最早出现也最为成熟的一类，提供保障货币流通需要的专业性、技术性服务。第二，信息中介。互联网金融中仅提供信息生产功能，其中有互联网投资类业务，包括股权众筹平台、信息中介平台等。另外还有信息咨询类业务，包括汇总信息提供定制型咨询等。第三，信用中介。互联网金融中贷款及信用中介类P2P平台，在不同程度的介入借贷过程，实现资金融通。第四，综合中介。综合中介包含了以上四种多种功能共同服务，是互联网金融混业的趋势体现。

结论：综上所述，互联网金融涵盖了大量的经济学知识，为保障互联网金融的飞速发展，好好研究并应用经济学基础知识至关重要。本文对互联网金融相关理论进行了简要阐述，以期经济学理论能够在互联网金融得到充分发挥，促进互联网金融的大力发展。

参考文献：

[1]房建瓴，辛立秋.互联网金融发展的经济学理论基础初探[J].金融经济，2017（22）：92-93.

[2]陈一稀，魏博文.互联网金融发展的经济学理论研究[J].南方金融，2015（01）：42-50+56.