企业金融经济效益及其风险防范策略研究

任文杰 张奕

摘 要：自上世纪七十年代改革开放以来，我国的经济体制逐渐发生了深刻转变，企业之间的竞争也显得更加复杂激烈，其中企业金融对于企业竞争力的塑造具有重要意义。企业金融的经济效益状况对于企业长期发展存在直接影响，但这种影响无疑是两方面的。本文将在对企业金融经济效益概念以及主要内容进行阐述的基础上，进一步对其风险防范策略进行探究。

关键词：企业金融；经济效益；风险防范；策略

随着近年来我国市场经济的迅速发展，各个企业之间的竞争也日趋激烈，而企业金融在很大程度上影响着企業的发展前景。在企业发展过程中，能够对于企业金融经济效益产生影响的因素较多，这使得其发张过程充满风险。尤其是自本世纪初我国加入WTO以来，企业金融发展中面对的不确定因素更为复杂，所以企业必须采取合理多样的风险防范策略加以防范。

1.我国企业金融现状及特征分析

所谓企业金融，就是指传统企业与现代金融的有机结合，其本质上就是实体经济与金融资本的相互结合，它对于社会经济的发展以及经济制度的转变具有重要意义。就我国现阶段经济发展的实际状况而言，在企业金融的发展过程中，实体经济与金融资本主要是以股权交易的方式参与其中。这其中由于企业运营的需要，不可避免的会与人事分配相结合，这就决定了企业金融存在经济效益与经济风险的并存的先天性因素，但这也不能阻止其成为当今市场竞争机制下一种十分有效的资本运作方式。纵观当今全球企业金融发展的整体状况，我们不难发现，不同国家、地区的政府对于企业金融发展的政策制定以及经济体系架构存在较大差异。这其中由于西方发达国家资本市场运作体系较为成熟，使得企业金融在这些地区早已成为一种比较正规普遍的经济发展方式[1]。

相较而言，由于目前我国对于实体经济的金融投资体系建设尚不完善，缺乏丰富经验，使得对于产融结合的操作流程存在诸多条件限制，这就在一定程度上限制了企业竞争中产融结合的发展。正因如此，虽然我国近年来市场经济体制改革与资本经济发展都取得了明显进步，但是企业金融发展却相对缓慢。企业金融发展的主要方式，还是需要通过多种途径，将市场经济中的金融资本合理的参与到企业日常运营的各个流程当中，进一步实现企业发展的金融化，促进企业金融的发展。

近年来企业金融在我国经济发展的过程中，主要呈现出运作方式单一的特点。这种特点的主要体现，是在当前的企业金融发展过程中企业实体经济与金融资本的结合方式，主要还是股份交易以及资本并购的方式的进行。在这一市场行为中涉及的经济部门主要包括银行机构、证券交易机构以及信托机构。结合当今股市交易的实际情况看来，就沪深股市而言，其中已经有超过14%的上市企业不同程度地参与到企业金融的发展过程中，但是对实体企业进行实际金融投资的金融企业却又是屈指可数。经过分析笔者认为这一现象的出现主要存在两方面的原因。一方面，是因为整体而言，我国目前的金融机构相对较少，并且金融资本的运作体制建设尚不完善，这就使得部分金融机构在企业金融的发展过程中出现了较为严重的垄断现象，从而减少了市场上金融资本流向实体企业的渗透力与可操作性。另一方面，由于我国经济体制改革还在不断深入地过程当中，市场经济制尚未建立完全，政府在经济活动中仍旧发挥着重要作用。这就使得国家经济政策以及经济发展规划等政府因素一定程度上限制了市场金融资本与实体经济的结合。某种角度上而言，这种经济发展与资本运作的大环境对于企业金融的迅速发展进程存在着比较不利的影响。

2.企业金融经济效益分析

在当前我国经济发展现状与金融资本的运作环境的基础上，结合企业影响金融发展的各方因素以及未来企业发展趋势，企业金融经济效益主要体现在以下几个方面：

2.1促进社会经济的整体发展

企业金融的经济效益，首先体现在其对于促进社会经济的发展，提升我国经济实力具有积极作用。结合目前社会主义市场经济中企业金融发展较为成功的企业实例分析我们不难发现，在市场竞争中如果能够实现将企业实体经济与金融资本相结合，不仅可以迅速扩大企业的发展规模，提升企业的市场竞争力，而且对于我国在加入WTO之后，本土企业加速融入世界经济市场，并增强在世界贸易体系中的竞争能力具有重要意义。这主要是因为合理有效的企业金融不仅能够丰富国内社会主义市场经济下的金融资本流通渠道与其对于实体企业经济的渗透能力，而且还能够促进国际资本市场的金融资本回流，进一步加强国内企业与国外企业的合作与沟通。这能够直接帮助企业在短期内迅速扩大自身的经营规模，增强企业自身的融资能力，在激烈的市场竞争中获取更大的综合优势。

2.2加深金融企业的相互配合

企业金融的经济效益，其次体现在企业金融与实体产业有机结合的过程中，能够为二者同时创造更加有利的发展环境，有效提升二者的经济收益，实现企业金融与实体产业的合作共赢。这主要是因为在当前的市场经济条件下，传统企业对于金融资本与体系的运用，能够有效扩大自身的营销市场，并且能够有效提升传统实体产业对于当今市场中流动金融资本的使用效率，获得一定的竞争优势。而金融资本通过与实体经济的合作，不仅可以在实践中完善自身的体系建设与制度构架，而且还能够在当今复杂的市场竞争中取得更加普遍的认可与使用。通过金融资本与传统实体产业的相互配合与有机协调，在市场经济的运转过程中就能够通过市场运作规律的作用，能够进一步减少市场运作的总体成本，并有效降低市场运作风险甚至避免严重经济危机的出现。

2.3提升实体产业的抵抗能力

企业金融的经济效益，还体现在企业实体经济与金融经济的合作过程中，能够提升金融机构与实体产业对于市场经济风险的抵抗能力。因为通过实体经济各个部门与金融经济各个部门之间的协调运作，能够使得两者之间互相去产取长补短，促进金融机构制度设置的进一步完善。与此同时，在于企业实体经济深入协作的过程中，能够使得金融经济的产权结构与治理方式进一步得到优化，进而促进社会主义市场经济发展过程中对于各种金融资本的利用，促进经济的发展。此外，通过与金融经济的市场运作，企业的实体产业能够通过更过正规渠道获取流动资金，有效增强自身面对市场竞争中各种危机的抵抗能力。总而言之，通过企业金融经济与实体产业的有机结合与深入合作，能够有效实现二者的互助互利、共同进步，并且增强经济主体对于各种经济风险的抵抗能力，为我国社会主义市场经济的长期稳定发展提供可靠保障[2]。

2.4完善我国的金融市场主体

企业金融的经济效益，最后还体现在对于我国金融市场主体的不断完善之上。在当今深入推进市场经济体制改革的经济发展大背景之下，金融市场的进一步改革已经是势在必行。自上世纪70年代末改革开放以来，我国对于市场经济中各种生产因素的开发利用程度不断加深，但是对于市场经济中资本因素的利用还是不够充分，不能完全满足众多企业实体经济对于流动资本的巨大需求。尤其是在加入WTO之后，这种需求与供给之间的矛盾更加凸显。通过开放企业金融市场，能够为企業实体产业的发展提供更加多样化的金融市场形式，这不仅能够十分有效的解决实体产业对于金融市场的巨大需求与当前社会主义市场经济中金融资本缺乏的供需矛盾，提升市场经济发展过程中对于各种生产因素的利用效率。同时也将更大程度上发挥金融市场对于经济发展的推动作用，进一步完善我国的金融市场主体架构。

3.企业金融风险及防范策略探究

由于历史因素等多方面因素的限制，我国企业金融发展尚处于初始阶段，相关的制度建设与市场规范还不够完善，并且政府对于企业金融体系还不够完善。所以，我们在看到企业金融带来诸多经济效益同时，也应该注意到其发展过程中潜在的风险，并采取合理策略对其进行有效防范。

3.1企业金融发展过程中的潜在风险

一是在企业金融的发展过程中，容易使得企业面临的经济风险更加多元化。企业金融的健康发展需要多个因素的相互协调配合，但是目前我国对于企业金融发展的各种辅助条件建设尚不够完善，大部分企业也缺乏足够的企业金融建设发展经验。这些情况存在，就使得当前企业金融的发展并不能获得多元化市场竞争条件下的充足的发展条件。如果发展策略措施稍有不当，则会对于企业实体产业以及核心业务的发展产生消极影响，这对于在当今激烈市场竞争条件下的企业生存将会造成巨大冲击。同时在企业金融行业中，如果金融资本运作不当，必将对其自身带来金融风险，这就使得企业面临的经济风险更加复杂多样[3]。

二是在企业金融的发展过程中，容易降低企业实体产业自身的相对独立性。由于金融行业本身就是一个风险性较高的行业它的发展过程中存在诸多不确定因素。所以如果企业要利用企业金融实现自身的长远稳定发展，就必须保持自身的相对独立性。但是在企业金融的实际发展过程中，企业的实体产业或多或少都难免与金融经济进行不同程度的协作交流，这就一定程度上降低了企业实体产业的独立性。但是由于市场经济发展过程中诸多不确定因素的影响，金融行业在面对经济风险的同时，也将大大增加企业实体产业发生经济风险的概率。

三是在企业金融发展的过程中，如果对于其发展速度与发展规模不能得到合理有效的控制，势必将很大程度上加大金融市场本身的风险性。这主要是因为现阶段企业金融的发展已经使得传统企业与金融机构之间的关系发生了较大转变。由于目前对于企业金融发展的监督体系建设尚不完善，这就使得企业金融在爆发式发展的同时，存在着较多不符合规范的交易项目，这十分不利于金融市场发展的稳定性。

3.2企业金融风险的防范策略

3.2.1加强企业金融发展的战略布局

对于目前的传统企业而言，发展企业金融面临着诸多限制与挑战，所以在企业金融的发展过程中，加强企业自身金融发展的战略布局显得尤为重要。在企业金融发展之初，就应该根据企业自身的实际情况，结合对于未来市场发展的合理预测，制定企业金融的发展规划。这有利于企业对于自身的发展目标加以明确，促进对于潜在客户的挖掘，实现自身的战略发展目标。此外，对于企业金融发展的战略布局，应该集中对于金融规划与资本管理，并对其做出明确的中长期规划。对自身金融发展过程中的金融资本的获取来源与获取方式应该进行明确定位，尽量避免在企业金融发展过程中与竞争对手的同质化发展，因为企业金融的核心金整理主要源于创新性的发展战略与准确的市场定位。在企业金融发展战略的规划过程中，应该对于自身的市场领域与市场竞争进行细化处理，在激烈的市场竞争之中找到属于自己的企业金融发展方向与发展模式，将金融经济与企业实体相结合，开拓自身的发展道路。

3.2.2强化企业风险意识与风险管控

在企业金融的发展过程中，企业自身应该树立足够的风险意识，并作好进行风险管控的措施。企业应该在进行成本控制的基础上，结合相应的市场数据信息与自身运营机制的灵活性，对于金融风险进行管控。由于金融机构对于自身客户信息了解比较全面。也比较便于与客户进行有效沟通交流，所以在企业金融发展过程中，可以通过加强与金融机构的合作，获取比较具有针对性的比较专业系统的金融服务。这对于企业金融发展过程中对金融风险进行规避具有重要意义。此外，在企业金融发展过程中，应该对于企业资金的供应链进行规范的金融化运作。并且加强对于企业自身对于金融风险的管控对策研究，进一步减少企业资金供应过程中带来的金融风险。在进行金融投资的过程中，应进一步优化对于不良资产的处理方式、简化金融机构盈利模式以及革新金融机构职能设置与治理方式。对于金融产品的前期市场调查与后期服务跟进应该做到合理衔接，建立围绕企业金融资金链的企业金融风险管控机制与工作人员绩效奖惩制度，这对于强化企业整体风险意识具有重要实际意义[4]。

3.2.3完善各层面企业金融发展制度

对于企业金融风险的防范，相关制度的建设完善是必不可少的。在相关制度的建设完善过程中，应该首先进行金融市场法制环境的建设，对于金融市场的制度进行全方位优化建设，这其中主要是对于金融市场的准入机制与退出机制的建设，这对于企业金融发展环境的优化重要意义。因为就当前实际发展状况而言，实体经济的发展由于互联网经济的冲击，整体发展情况并不乐观。但是在这一情况下，金融市场发展却相对活跃，这种并不协调堆成的经济发展状况无论是对于金融业还是实体经济的发展而言都是十分不利的。以当今经济发展状况为基础，结合经济发展规律，从长远看来，传统企业在发展自身的企业金融的过程中，还是应该充分发挥其长期经营的实体产业的市场竞争优势，辅以对于市场金融数据的收集与金融服务体系，促进企业核心业务的长远发展。

其次还应加强对于金融市场监管制度的建设，深入推进金融行业的市场化改革。在合理降低企业金融发展过程中对于资金流动限制条件的基础上，应该鼓励企业金融的合理发展。政府相关部门应该在结合当今经济发展形势的基础上，制定出严谨可行的政策法规，以充分运用宏观手段，加强对于金融市场的监控管理。这对于完善企业金融发展过程中的風险监管制度，促进我国金融行业的长期良性发展具有重要意义[5]。

3.2.4加强对于企业金融互联网监管

随着近年来互联网经济的迅速发展，它对于实体经济与金融行业都带来了巨大影响。在当今的金融行业发展过程中，各个环节与互联网经济的融合随处可见。虽然金融行业与互联网经济相融合的发展模式对于丰富企业金融的融资渠道、提高金融行业的优惠力度与普及度以及提高金融行业的资本运作效率具有积极作用。但是我们同时也必须注意到，由于互联网经济发展的各个环节技术上的漏洞仍然存在，这就使得企业金融发展过程中面对的风险因素更加多样化，提高了企业金融发展的风险性。所以在对企业金融风险进行防范的过程中，对于互联网金融各个环节管控监督显得尤为重要。由于社会经济发展的需要，互联网金融在进行跨行业跨机构的运营过程中新问题的出现屡见不鲜，这就使得原有的互联网经济管理法规条例已经难以满足新时期互联网金融发展的需要。所以尤其应该加强对于互联网金融功能监管与行为监管方面的政府监管。与此同时，在企业金融发展的过程中，各种互联网金融平台在资金运转的过程中发挥着重要的媒介作用，所以应加强对于互联网金融平台动态存管信用评级制度的建设，以提高企业金融发展过程中资金链的稳定性。

3.2.5建立企业金融信用互补制度

目前我国企业金融的信用互补制度体系建设还处于探索起步阶段，信用互补制度的缺失将不利于企业金融的良性长远发展。所以加强我国企业金融风险防范的当务之急，就是建立完善的企业金融信用互补制度。在这一过程中，一方面应发挥政府的领导作用，由其主导建立起较为全面严格的企业担保制度与信用评级制度。并且政府应对于各种社会资源进行动员利用，建立规范的企业贷款机构，保证企业运转资金来源的稳定性与安全性。同时，可以试行在银行机构或政府财政支出中设立专门的企业金融贷款基金，并且和企业进行金融基金方面的深入全面合作，进一步保证企业金融发展中资金链的稳定性，更好地防范企业金融风险。另一方面，企业对于自身的金融信息系统进行优化升级，可以在内部设立专门的金融信用信息收集处理部门，加强与各个正规金融机构的全面合作，最大限度规避因为汇率变动带来的企业金融风险。才外，企业还可以委托银行机构中的专业金融技术人员对自身金融信息部门的设置与工作进行日常指导，并其指导下根据企业自身发展的实际情况制定相应的金融风险规避方案，最大限度加强对于企业金融风险的防范。

4.结语

企业金融的经济效益是多方面的，它对于促进我国社会主义经济的稳定发展具有重要意义。但是由于目前市场经济诸多实际因素的限制，使得企业金融在发展过程中也存在是企业风险多元化，削弱企业相对独立性以及降低金融市场自身稳定性等潜在风险。所以在其发展过程中，应该采取多种措施对其潜在风险进行防范，以通过企业金融的发展进一步完善我国市场金融的主体构建，增强企业实体的风险抵抗能力，促进社会经济的长期稳定发展。

参考文献：

[1]徐劲.小企业金融脆弱性及应对策略研究[J].西南金融，2013，05：124-125

[2]袁秋菊.民营企业国际经营的风险防范机制与策略[J].企业经济，2014，06：44-45

[3]袁辉.企业金融经济效益及其风险防范策略研究[J].新经济，2015，11：24-25

[4]田莉.企业金融经济效益及其风险防范策略研究[J].商场现代化，2014，19：169-170

[5]顾建光.论我国现阶段金融风险产生机理及防范策略[J].经济体制改革，2015，01：94-98