集团公司合并财务报表分析的方法探究

陈书静

摘 要：财务状况是决定企业发展前景的一个关键因素，财务管理则是企业管理的重点。自2007年我国新会计准则在上市公司执行以来，合并财务报表分析和编制在企业财务管理中的重要性逐渐凸显。文章简单论述了集团公司合并财务报表的重要性，分析了合并财务报表的流程和方法，并就合并财务报表分析方法做出了研究。

关键词：集团公司；合并；财务报表；分析方法

集团公司合并财务报表，指在由多个子公司组成的企业集团中，由母公司编制的用来反映整个集团财务状况的会计报表。与子公司的财务报表编制相比，集团公司的财务报表分析涉及的范围更广，对于集团公司管理决策来说，合并财务报表，具有一定的必要性。为此，笔者结合自身经验，针对就集团公司合并财务报表分析的方法，进行了探讨和分析，也因此而具有了积极的意义。

一、合并财务报表之于集团公司的重要性

集团公司指以资本为联结纽带、由两个或多个子公司共同组成的企业法人联合体。集团公司多由母公司、子公司和参股公司组成，其中，母公司指依法登记取得企业法人资格的控股企业。如武夷旅游集团有限公司就由7家全资子公司、2家控股子公司、5家参股子公司、9家二级子公司，2家非法人单位、代管6家公司、代管4家事业单位共同组成。集团公司具有经营规模大、管辖单位多等特点。财务报表是记录企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量的载体。通常来说，集团公司合并财务报表所涉及的内容包括集团筹资、投资、日常营运、资金调度、财务控制、分配信息等。合并财务报表不仅包括合并资产负债表，还包括合并利润表。此外，合并所有者权益变动表和附注和合并现金流量表等，也属于合并报表的范畴。从本质来讲，集团公司合并财务报表的目的是出于管理需要，通过合并财务报表为股权公司的股东提供财务信息，为控股股东、债权人等经济决策提供参考依据。确切来说，集团公司合并财务报表，保障了集团股东、债权人的知情权，增加了内部财务管理的透明度，可以为领导班子经营管理和投资决策提供参考依据。简而言之，这不仅增加了内部稳定，还能提高企业的抗风险能力。通過合并财务报表，可以最大程度避免集团内部交易，防止子公司出现各种粉饰会计信息的行为。

二、简析合并财务报表的流程和方法

1.合并财务报表的工作流程

集团公司合并财务报表的流程大致如下，适应会计政策―合并底稿―调整和抵消分录―汇总报表金额―完成合并报表。其中，适应会计政策是合并财务报表的第一步。集团公司的财会人员在编制合并报表前，要确保母公司和子公司的会计期间相适应。如果母公司的会计政策和子公司的不一致，要求子公司以母公司的会计政策为准绳做出调整。如果因某些原因无法做出调整，子公司要做的是：不得违背母公司的会计原则，站在集团公司的立场上，编制或设计财务报表。如果母公司的会计期间和子公司的有明显不同，子公司要以母公司的会计期间为标准，去调整企业的会计期间。如果无法调整，同样需要按照母公司的会计期间原则来编制自己的财务报表。在编制财务报表中，底稿合并是基础性工作，底稿合并工作的工作量都不大。集团公司会计将母、子公司各项目的总资金汇总到一起，就可得出合并金额。调整分录和抵消分录，是合并财务报表工作中极其重要的一个环节，这个环节的工作出现了失误，财务报表中的部分项目也会受到影响。在这一环节中，固定资产多计提的折旧调整是重点，需要注意的是，在涉及调整和抵消固定资产折旧的时，要通过“固定资产减值准备”等科目来调整和抵消，而非“累计折旧”。汇总合并报表的金额不是母、子公司项目总金额的简单汇总，它对数据的全面性、关联性要求较高，会计人员要将各项目资产、负债项目的详细金额一一列出，还要将其与权益项目、收入和费用合并到一起，得出最终的合并金额。集团公司会计需要按照底稿中合并金额，编制、生成合并报表，并确保报表的正式性、规范性。然后将其上传到董事会，集团公司的财务报表工作才算结束。

2.集团公司财务报表合并方法和路径

当前，在市场上，某企业想获得其他企业的股份，只有通过两种路径去达到自己的目的。第一条路是用企业的现金、票据、债券，或者其他资产，去收购对方的股份。另一条路就是用企业持有的股票，去和对方交换股票，将双方股权合并到一起。这两种方法，分别

被称为购买法和权益集合法，这两种方法也是当前公司企业合并中最常用的方法。其中购买法重点是借助现货币现金、股票、债券等，开展购买活动，企业的购买成本就是企业在购买行为中，用到的现金货币、股票和债券。购买法有一个明显的特点，即公司所购买的企业资产归为收购者所有，被购买企业的资产价值因为出现了新的计价基础，所以要被重新确定。此外，购买中形成的商誉也会要重新确认，加上增值摊销，公司的合并收益可能会降低。顾名思义，权益集合法指两个及两个以上的公司权益的结合和合并，这种方法多会用到股票表决制。与收购法不同的是，权益集合没有出现新的计价基础，资产价值不被重新确定，公司合并财务报表在编制时仍沿用被购买企业资产和负债账面价值。此外，在购买过程中的商誉状况也不会给企业合并收益带来影响。

三、集团公司合并财务报表分析方法

1.分析其运营能力

企业运营能力是企业综合能力的体现，集团公司的运营能力可以通过应收账款周转率、流动资产周转率、存货周转率、现金比率、固定资产周转率、总资产周转率等反映出来。为何要分析集团公司的运营能力呢，作用有以下两方面：首先，对企业资产的运营效率做出正确评价，为债权人决策、监管、维权提供相关的信息。其次，及时发现公司运营中存在的问题，及时做出改进，同时根据相关数据和指标制定经营战略，为今后的发展做好准备，提高公司的经营管理水平。集团公司在合并财务报表时，所涉及项目非常多，包括周转指标所涉及的存货，还包括应收应付款、收入、成本等。这些，都是合并报表抵销科目不可或缺的组成部分。要想考察、了解企业偿付利息的能力是否稳定，通常要计算5年或5年以上的利息保障倍数。保守起见，多数公司在确定基本的利息偿付能力指标时，会以5年终最低利息保障倍数值为参考标准。基本的利息偿付能力指标在计算时要注意的有，结合损益表来分析企业偿还债务的能力，利息支付保障的分子只包括经常收益，要注意火灾损失类特别项目、停止经营、会计方针变更给偿债能力带来的影响，利息费用要将资本化的利息费用和用作当期费用反映的利息费用都包括进去。

2.集团公司盈利能力分析

顾名思义，盈利能力即集团公司获取利润的能力。盈利能力又称资金或资本增值能力。盈利能力可从侧面反映集团公司的经营状况，负责人的能力。整体来看，企业盈利能力会通过企业成本费用利润率体现出来，当然，通过总资产报酬率、净资产收益率，我们也可以估测企业的运营能力。集团公司在分析合并报表盈利能力指标时，需要就以下三点给予关注：首先，通过分部报告了解分部业绩。分部报告，简而言之，就是经营分部、地区编制的公司财务报告。分部报告的项目内容主要有营业收入（利息净收入、手续费及佣金净收入、其他收入）、销售费用、营业利润、资产及负债总额等。借助分部报告，集团公司可以分行业、地区，区别计算盈利能力指标区，以减少子公司之间指标不同、利益因素带来的干扰，了解集团公司真实的盈利能力。然后，区分非经常性损益。虽然从关联上看，非经常性损益与公司正常经营业务不存在直接关联。但是它同样能给公司盈利能力带来影响。公司会计应对非经常性损益项目加以关注，在财务报告附注中，核实并明确非经营性损益的真實性、准确性、完整性在计算盈利能力指标时，剔除那些不能反映企业当期的经营成果和获利能力的非经常性损益。再次，引入比较客观的现金流量指标，结合现金流量分析企业的盈利能力。

3.发展能力和偿债能力分析

发展能力又称成长能力，企业发展能力指企业借助生产经营积累、形成的发展潜能。企业的发展能力直接决定了企业的发展速度和规模。反映企业发展能力的指标非常多，企业销售收入增长率和总资产增长率，是企业发展能力的反映。同样，营业利润增长率、净收益增长率，也能体现企业的发展能力。在集团公司合并财务报表中，分析企业的发展能力，要密切关注各指标尤其是资产收益率、净利润率的内部关系。如果企业的收入增长率较高，利润增长率却呈下降趋势，从中可以看出，企业运营质量不高，这样企业在发展中隐藏着诸多问题。此外，集团公司内部还要在横向上比较不同行业、地区的发展能力。在此基础上，结合国家政策、行业市场现状、发展环境等因素，对公司未来的发展能力做出客观评价，为投资决策提供有益参考。偿债能力即企业支付现金偿还债务的能力，企业的偿债能力主要通过资产负债率和现金比率等指标反映出来。集团公司合并财务报表分析企业的偿债能力，要先明确这一点，在不存在交叉担保的情况下，作为独立法人，集团只对自身债务负责。这也要求会计在公司偿债能力分析时，要突出单体报表的分析，根据单体报表，全面分析集团公司的融资模式，资金管控状况，掌握公司在借贷、经营方面的实际情况，以减少集团公司的经营风险。

综上所述，集团公司合并财务报表分析具有一定的复杂性。财务部门、会计人员要认真研究公司合并财务报表分析方法，注意合并财务报表分析细节问题，争取通过合并财务报表分析全面反映公司的经营状况，尽最大力量为公司发展、管理加油助力。

参考文献

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2.胡淑兰.集团公司合并财务报表分析方法研究.财经界（学术版），2016（06）.

3.朱小焕.关于合并财务报表分析方法的研究.中国集体经济，2015（19）.

（责任编辑：刘海琳）