互联网理财产品对商业银行的影响

章梦飞

互联网金融 商业银行 余额宝

前言

随着我国电子商务的发展以及线上消费者递增，互联网金融迅猛成长起来，直接影响了银行的收入。央行的统计数据表明，2014年1月银行系统内人民币储蓄存款共减少了9，402亿元，比起同期少增长了2，050亿元。与这相反的是，互联网金融却引起了社会高度的关注。譬如，阿里巴巴与天弘基金联合推出的余额宝在不到半年的时间内其资金规模已经达到甚至超过1，000亿元。虽然之后经过一些发展，商业银行也开始在互联网业务方面逐渐靠拢，它们的网络理财也慢慢开始受到关注，但是仍然抵不住余额宝短短时间对商业银行的冲击。

余额宝运作模式

（1）余额宝简介

余额宝，是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务品牌。通过余额宝，用户不但能够获得收益，还能随时消费支出和转账，像使用支付宝余额一样便利。用户需要购买理财产品就可以直接选择余额宝，同时它也具有支付宝余额的各项支付、转账等功能。

由于余额宝的出现，对于金融行业来说，2013年成为特殊的一年，这一年被作为互联网金融元年。上线一年后，余额宝逐渐激发了大众的理财意识，甚至让成千上万个支付宝普通用户尝到了理财的好处，促进了市场的进步和金融行业的发展，同时也推动了市场利率化的进程。余额宝的出现，一方面满足了居民日益增长的资产配置需求，对现有的投资产品是一个很好的补充，不仅提高了理财收益，降低了理财门槛，更唤醒了公众的理财意识。

（2）余额宝的运作流程

余额宝运作的流程即是首先用户登录个人支付宝，同意天弘基金的协议规定，然后将资金转入余额宝内。资金转入余额宝的同时也就相当于购买了一定份额的天弘基金公司的增利宝产品。转入“余额宝”内的资金由基金公司进行份額确定，对于已经确认的份额，余额宝会开始为客户计算收益。天弘基金通过这些增利宝产品募集的资金将会交予托管银行托管。天弘基金公司在托管银行监管下，将该笔资金投入货币市场内，购买1年期以内的短期融资券，例如，国库券、银行定期存单、商业票据、政府短期债券、企业债券等。90%以上的余额宝资金用于投资银行协议存款。余额宝用户个人账户内的资金可随时转出或进行购物支付，等同于赎回货币基金。

余额宝运作模式的本质就是将大量客户的小额资金集中起来，形成大额资金，再以协议存款的形式，高息转手给需要资金的银行。

余额宝对商业银行的影响

（1）余额宝对商业银行理财产品的影响

互联网理财的逐渐发展，对商业银行的理财产品也产生了不小的影响。与商业银行的理财产品相比，余额宝更便捷，而且余额宝在理财的同时不影响消费，资金可以随时转出，其收益也是按天来计算。但是类似的商业银行的一天周期的理财产品，利率远低于余额宝的日利率，收益当然更低。

同时，与余额宝相比，商业银行的理财产品一般有最低限额的要求，可能是几万甚至更多，而且收益也不是特别多，可能不太能吸引大众购买。然而余额宝只需要一元钱就能达到理财要求，可能更容易被大众选择。

另外，商业银行的理财产品一般需要去银行柜台办理，手续比较复杂，因此具有时间上的要求。而余额宝只需要在互联网上操作就可以，而且程序简单并能随时随地进行，为客户节省了去银行的时间，打破了传统的形式，增强了优势。

（2）余额宝第三方支付对商业银行结算业务的影响

随着第三方支付平台的发展，商业银行结算及代理业务受到冲击。余额宝所属的第三方支付平台支付宝就可以办理大部分的代理业务，例如交电话费、水电费、煤气费等，也可以直接用余额宝里的资金进行消费，方便快捷，而且基本属于一键操作，没有复杂的手续，因此越来越多的用户开始使用支付宝进行操作，而代替了原有的去银行缴费的程序。而商业银行从开始一直都扮演着支付中介的角色，为资金供给者和需求者提供中间服务，赚取手续费，如今这项业务也逐渐被各大第三方支付平台所分食。结合银行业支付结算系统和互联网第三方支付平台的数据分析可知：第三方支付的交易规模同比增长29.5%-53.9%之间，环比增长10%左右，而商业银行的支付结算，现金的支付金额基本表现为负增长趋势，只有非现金支付工具才表现出增长趋势。

（3）余额宝对商业银行工作模式的影响

以余额宝为代表的互联网理财产品在工作经营模式上对商业银行的工作模式也带来了巨大的影响。第一，互联网理财能够为客户带来灵活多样的产品，而且尤其注重客户体验。互联网理财不仅只需要电脑或手机在网上就能办理业务，而且这些业务也能被智能记住，以便在客户维护资产安全等方面做出保障。而相反的，商业银行在客户服务方面就不够完善，虽然商业银行也能为客户购买相关理财产品、为大众提供中间业务等，但是大多数的业务还是主要通过银行窗口办理，这种工作模式无形中浪费了大众的时间和精力，相比互联网的方便快捷，当然更多的人愿意选择后者。第二，对于一些小微型企业来说，商业银行也不太愿意贷款给这些企业，因为风险较高，此时互联网理财产品却是一个不错的选择，投入资金可多可少，而且也没有银行带来的贷款压力，给了这些小微企业一定的机会，这当然也对商业银行带来了不小的冲击。

商业银行的应对策略

（1）转变银行网点功能

目前商业银行仍然延续了传统的经营模式，大多数的业务仍然依靠所设人工网点来完成，而各网点的功能也如传统业务设置，这就导致了业务内部手续办理复杂，银行经营效率低下，与互联网方便快捷的发展趋势不能趋同。据统计，随着各种电子业务平台的出现，人工网点的功能逐渐退化。目前中国手机银行和网上银行的个人客户数占了很大比重，而且电子业务办理数呈上升趋势，而与之相反，柜台业务办理数呈下降趋势。另外，人工网点所需成本远高于网上平台维护所需要的成本，即使在系统开发及数据维护等方面，可能需要的费用也较大，但是在庞大的客户数量的基数下，单位成本也比人工网点的成本可观许多。不过目前我国还存在的银行人工网点调整起来也比较困难，摒弃的话费用也比较高，因此可以把这作为与互联网理财的差异点，做成个性化服务平台，增加客户体验，提高自身优势。

（2）加强与互联网企业的合作

虽然互联网理财对传统的商业银行带来了一定的影响，但是互联网企业并不是商业银行应该排斥的对象，反而应该将其与自己视为一种良性的合作竞争关系，加强与互联网企业的合作也是时代发展的大势所趋。

第一，在技术方面的合作。互联网企业在网上运营方面有更强的专业背景和技术支持，所以商业银行可以购买互联网企业的技术和服务，如此，产品服务和系统开发方面一定比商业银行自己培养技术和人才要省时省力的多。

第二，加强与互联网金融企业的交流和数据共享。互联网金融企业在运营过程中，通过互联网平台，基于云计算、大数据等可以通过低成本获取大量的客户信息，这些信息除了含有客户的基本信息外，还有客户的业务交易信息，由此可以分析出客户的理财需求，进而为客户提供量身订造的理财产品和个性化服务。同时，还可以順便开拓互联网新业务，也能提高商业银行的竞争力。

第三，加强与电商平台的合作。目前越来越多的第三方支付平台以及电商平台的出现，虽然不可能直接代替银行在支付结算业务上的地位，但商业银行也的确受到了较大的冲击。因此要想改变这一现状，就需要与电商平台合作，如此，一方面可以拓宽商业银行在支付结算方面的业务范围，另一方面还可以收取电商平台的交易手续费，也能作为收益的一个来源。

（3）加强了解客户需求，以客户为中心服务

互联网金融能够在短时间内吸引大众，余额宝能够在短时间内获得成功，都是因为他们具有很强的便捷性，并且他们在运营过程中，特别注重客户体验，注意客户反馈，进而改进自己。因此，商业银行在运行过程中也应该注重客户服务，开发理财产品的同时考虑客户需求，了解客户反馈，逐步改进，始终围绕客户为中心。同时，商业银行也要注重更多与客户的交流，让客户更好的了解自己的产品，以提高商业银行的客户满意度。除了普通客户方面，还有一些中小企业客户，他们的贷款问题也不能回避，可以依靠互联网平台去解决这一问题。中小企业也是一个大的市场，对于商业银行来说，解决中小企业的需求，也可以吸引更多关注，累积更多客户，提高自己的竞争力。

结语

余额宝等互联网理财产品是由市场兴起，也是互联网普及之后的必然发展，更是金融行业的重要突破。但是其实对于商业银行来说，余额宝不是作为必须战胜的敌人，他们应该是良性竞争的关系。虽然互联网金融很大程度上影响了银行传统业务的发展，但是长远上看，以余额宝为代表的互联网理财产品的产生，打破了传统金融资源垄断于银行的局面，产生了“鲶鱼效应”，形成了公平竞争的局势，为百姓谋得了福利。

另外，余额宝的产生，也刺激了银行的发展，促进了商业银行的改革和转型，商业银行更应该趁此机会，充分意识到这些影响应给自己带来的改变，利用互联网渠道，制定合理的战略，与互联网理财产品相互融合相互竞争，带动整个行业的发展，实现共赢。因此，余额宝的出现对于商业银行的影响，应该是意义深远的。