轻资产商业运营企业财务内部控制体系构建研究

张敏

行之有效的财务内部控制机制对于保障企业的日常经营和管理稳定进行、财务风险合理化和利益最大化等具有重要作用，而商业运营企业受其自身轻资产等特点的影响，其对于财务内部控制的有效性有着较高的要求。鉴于此，本文以财务内部控制为研究对象，从商业运营企业的视角探讨其财务内部控制的关键控制点，并结合关键控制点提出商业运营企业构建完善的财务内部控制体系的对策，旨在为商业运营企业充分发挥其财务内部控制的作用、实现自身健康稳定运行提供参考。

一、引言

从2014年开始，万达推出了一种新的商业运营模式，即“轻资产”模式，这种模式在帮助其实现了规模的快速扩张的同时，公司的管理水平，特别是财务内部控制水平也同时得到了显著提升，主要是轻资产的商业运营模式对财务内部控制提出了更高的管理需求。从万达商业运营成功案例可以看出，良好的财务内部控制是商业运营企业维持稳定健康运营的关键。那么如何对商业运营企业的财务内部控制进行完善呢？

二、商业运营企业与财务内部控制概述

商业运营企业就是以商业管理所涉及的业务为基础而组建成的组织结构，其主要目的在于整合各项资源，进而提升商业项目的核心竞争力。

财务内部控制属于内部控制体系的一个分支，它是企业为实现财务活动预期目标，利用控制论的主要原理和方法来实现对企业各项财务活动进行合理的约束、规范和评价等一系列的程序、技术和手段的总称。财务内部控制的目标主要有：保障资产的安全、准确；财务信息真实可靠；资金不受损失；经营不不出现风险等，其常用的控制方法主要有授权审批控制、会计系统控制、全面预算控制、风险防范控制、财产保全控制和内部报告控制等。

三、商业运营企业的特点及财务内部控制对其的积极作用

商业运营企业与一般的企业相比，其主要有两个特点：一是商业运营企业的资产规模较小，一般属于“轻资产”型的企业，二是商业运营企业管理规模较为庞大，业务涉及的范围类型较广，财务管控较为复杂且难度较大。正因为如此，财务内部控制对于商业运营企业来说具有特殊的积极意义：

一是完善的财务内部控制机制是商业运营企业防范和控制运营风险的基础和关键，商业运营企业轻资产的特点决定了其抗风险能力较弱，因此必须要完善的财务内部控制来实现对企业财务活动进行约束，以降低风险发生的几率。

二是商业运营企业管理规模庞大，业务涉及的范围类型较广决定了其必须依赖完善的财务内部控制来实现对企业所涉及的财务资源进行整合，提高资源的使用效率，从而在整体上推动企业的可持续稳定运行。

四、商业运营企业财务内部控制的关键控制点分析

（一）财务风险管理方面

对于商业运营企业来说，财务风险管理是其日常经营管理的重点环节，特别是在当前外部经济环境不景气的背景下，有效防范和控制财务风险是最为关键的。在财务风险管理环节，结合商业运营企业的经营管理特点，其财务风险管理的关键控制点主要有：一是财务风险的识别和分析方面，即在财务风险管理过程中应当有成熟的风险分析和识别体系能够及时准确的对财务风险进行识别和分析，从而在发生风险时才能有效控制和应对风险，降低损失；二是财务风险的管理应当以预防为主，构建完善的财务风险预警机制也是财务风险管理的关键控制点。

（二）资金管理方面

资金管理是商业运营企业财务管理的重点，同时也是财务内部控制的重点，资金安全与否直接关系着财务内部控制的有效性。在资金管理方面，其财务内部控制关鍵点主要有：一是资金的集中度方面，商业运营企业受其业务类型和规模等影响，一般会在多地、多银行设置相应的开立银行账户以提高企业财务工作的效率，但是这种方式也导致了资金规模效应难以发挥，资金使用效益较低、资金管理风险上升，资金安全性不足和企业存贷两高三个方面的问题；二是资金授权审批的流程设计方面，建立严格有效的资金授权审批流程是资金管理的另一个关键控制点。

（三）筹资投资管理方面

对于商业运营企业这种轻资产型企业来说，良好的资金来源和现金流量是筹资的终极目标。在财务内部控制体系中，筹资管理环节的关键控制点主要在于资本结构的控制，即在筹资过程中，如何确保企业能够根据资金需求量来进行合理筹资是最为关键的，资金筹集过量容易出现财务费用升高，特别是负债筹资过多的情况下，企业到期偿债压力增加，财务风险加大，筹资不足者有可能对企业的战略运营产生不利影响。

投资是商业运营企业进行规模扩张、实现战略目标的主要方式。在投资管理中其关键控制点在于投资成本的管控，投资成本管控有效，则企业的投资风险将会大幅降低，因此如何设置相应的投资审核程序、实施专业的投资收益和投资风险分析来实现对投资成本的监督是关键。

五、商业运营企业构建完善的的财务内部控制体系的对策

（一）对财务内部控制的控制方向和构建原则进行明确

商业运营企业构建财务内部控制主要在于实现财务管理体系运行的效益性和经济性，因此结合这一最终目标可把上文所分析的三个关键环节各自的关键控制点作为财务内部控制的总体控制方向。

要构建出适合商业运营企业特点的财务内部控制体系，明确必要的构建原则是关键。笔者结合商业运营企业的运营特点及其主要经营管理内容，认为可把全面性、成本效益、适应性和重要性四个原则作为商业运营企业构建财务内部控制的基本原则。

（二）建立完善的财务风险管控机制

结合商业企业财务风险管理中的关键控制点，企业可从以下方面着手建立完善的财务分析管控机制：一是在商业运营企业内部建立健全的财务风险突发应急制度，即鉴于财务风险发生的不可预期性，要想降低其造成的经济损失，必要的突发应急机制必不可少；二是建立有效的财务风险预警系统，财务风险预警系统是进行财务风险防范的基础，在实践中商业运营企业应当通过应收账款、资产负债率、流动比率和速动比率等预警指标建立预警体系及时分析和评估财务风险发生的几率和影响力大小并及时采取措施加以应当；三是要合理的处理潜在的风险。

（三）建立集中度较高的资金管理模式

资金的集权与分权是否合理是关系着资金安全、资金使用效益和授权审批等一系列关键控制点，鉴于商业运营企业的经营管理特点，其建立集中度较高的资金管理模式是降低资金管理风险的必要途径。在实际工作中，资金集中度较高的资金管理模式主要有总部统收统支模式、备用金拨付模式、总部结算中心模式和财务公司模式等，对应不同的资金集中管理模式，资金审批流程设计也随之有所不同。

（四）对筹资投资的控制

商业运营企业筹资控制的关键在于资本结构的合理性问题，因此在实际工作中，企业应当运用EBIT—EPS（ROE）无差异分析法等资本结构决策的相关理论知识建立与自身发展规模相适应的资本结构来对负债筹资进行约束，降低企业因此而产生的偿债风险；结合投资管理的关键控制点，在实际工作中一方面要从投资收益率、投资回收期和投资成本等角度进行具体的可行性分析，另一方面要进行投资决策的集体决策或者联签制度的设计来确保投资的合理性和科学性。

六、结束语

商业运营企业的经营管理独特性决定了其财务内部控制与一般企业存在着一定的差异。本文结合商业企业经营管理的特点，分析了其财务内部控制的关键环节和关键控制点，并结合这些控制点提出了较为具体的财务内部控制体系构建的重点，旨在为商业运营企业有效防范财务风险，实现稳定、可持续的发展提供参考。（作者单位为湖北京沃种业科技有限公司）