商业银行个人理财现状及其发展策略

杨洋

【摘 要】 随着我国改革开放的不断深化，经济发展的持续增长，居民的理财需求也在不断增加，并且各大商业银行中间业务的创新力度也在不断加大，所以个人理财市场成为新的利益增长点，市场竞争也日趋激烈。本文从我国商业银行发展个人理财业务的必要性入手，分析了我国商业银行个人理财业务目前的现状和面临的问题，并且进一步提出发展和完善我国商业银行个人理财业务的对策与建议，以实现我国商业银行的健康可持续发展。

【关键词】 商业银行个人理财业务 必要性 现状

一、前言

个人理财业务在西方发达国家已经有两百多年的历史，而我国个人理财业务还处于起步发展阶段。自20世纪90年代中后期我国商业银行开展个人理财业务以来，我国商业银行取得了很好的成绩。随着各大商业银行中间业务的创新力度不断加大以及利率市场化的逐步放开，个人理财产品市场已经成为银行业追逐利益的新热点，跨行业、跨市场的理财产品日益丰富，市场竞争也日益激烈。并且随着我国互联网金融的快速发展更是给我商业银行个人理财的发展提出了新的挑战。

二、我国商业银行个人理财业务发展的必要性

1.居民财富的增加与个人理财需求之间的关系

居民金融消费出现多样化需求，对个人理财的需求增加，随着居民收入支出结构的变化和金融理财意识的提高，人们越来越需要多样化的金融投资产品和个性化的金融服务，对个人理财的需求不断增强。近年来，除了定期储蓄，股票外，居民更多地开始选择子女教育基金，收藏，房地产等新型投资理财工具。

2.发展个人理财业务是商业银行生存和发展的内在要求

长久以来，我国商业银行业务单一，传统的存贷利差收入是商业银行最主要的收入和利润来源。目前，传统存贷业务的盈利能力逐渐下降。一是由于近几年来我国存贷利率地不断调整，存贷利差在不断缩小，利息收入在不断下降。二是由于我国商业银行的贷款等资产业务主要集中于争夺优质客户，进而导致各银行的贷款集中在一些大集团行业，从而使风险不断增加，盈利能力不断下降。因此，我国商业银行迫切需要开拓新的业务领域，寻求新的利润来源。

三是发展个人理财业务能够增强我国商业银行的国际竞争力。自从2006年底我国银行业对外全面开放以来，外资银行可以全面享受国民待遇。外资银行以其雄厚的资金实力、灵活的经营机制、丰富的管理经验、一直在与国内商业银行重点争夺优质客户。而且国外个人理财业务开展较早，其已经成为国外很多大型商业银行的主导产品和重要的利润来源。如汇丰、渣打、花旗等银行从进入我国开始，就以其全球网络资源与品牌优势争夺我国理财业务市场这块“大蛋糕”，特别是个人理财市场。日益加剧的市场竞争迫使国内商业银行开拓新的业务领域，寻求新的利润增长点。

三、我国商业银行个人理财业务的现状及其存在的问题

1.商业银行个人理财业务规模不断壮大

随着我经济的快速稳定发展，城乡居民的收入稳定增长、个人财富不断增加。而且随着人们理财观念的逐步提升，个人理财产品以其风险小、收入稳定、种类多、个性化等特点，逐渐成为人们实现个人财富保值增值的重要选择。商业银行作为理财产品的重要发行主体，逐渐成为推动国内理财市场发展的中坚力量。作为个人理财业务载体的个人理财产品，其发行规模与数量也呈现出日益增长的态势。

2.个人理财业务形式不断多样化

目前，我國的商业银行理财业务形式多样，内容丰富，发展日趋成熟。从商业银行所募集资金的市场投向来看，我国商业银行个人理财市场上的产品主要有四类：一是货币性理财产品，主要投资于国债、金融债、中央银行票据、债券回购、公司债、短期融资券等货币市场金融工具，因具有投资期限短、资金赎回灵活、信用风险低、流动性强等特点，通常作为活期存款的替代品，市场占有率较高。二是组合投资类产品，此类产品同时投资于多种标的，用以分散风险，提高收益率。三是结构性理财产品，它是运用金融工程技术，将存款、零息债券、股票、利率、汇率、股指等基本产品与期权等金融衍生品组合而成的一种新型金融理财产品，具有高风险、高收益特征。目前，这种产品主要应用于外币理财领域，是衍生金融工具与传统存款业务的结合。近年来，结构性理财产品开始主导市场。四是信贷资产类理财产品。它本质上是企业通过银行向投资人借钱，并在到期后向投资人支付本金和收益的类似于企业债券的产品。商业银行通过发行这样的产品，将募集到的资金通过信托的方式，专项用于替代商业银行的存量贷款或向企业发放新贷款。一般情况下，这种产品具有按期兑付、收益高、安全性高等特点。

3.目前我国商业银行个人理财业务存在的问题

第一，个人理财市场中商业银行的发行主体地位受到冲击。一直以来，由于商业银行与其他发行主体相比所显现出的市场接受程度高、营业网点多、快捷便利、规模经营等优势，其在个人理财市场中所占份额稳居第一位，所发行的理财产品规模远远超过其他市场主体所发行的理财产品的综合。但是，在近几年来电子商务迅猛发展的下，我国的互联网第三方支付市场也呈现爆发式增长。这些均与银行的理财业务构成竞争关系，它们时时刻刻在威胁着商业银行的理财产品发行主体地位。

第二，商业银行个人理财产品同质化严重，虽然近几年我国商业银行发行的个人理财产品的种类变得丰富起来，但是，由于银行业创新动力不够、监管机制不够开放等主客观原因，我国商业银行个人理财产品仍存在着盲目的模仿和跟风效应，缺乏核心竞争力的产品，同质化现象严重。主要表现在期限结构、收益性、流动性等方面的趋同性。

第三，商业银行个人理财产品的风险日益突出，从其表现形式上看，主要包括：市场风险、法律风险、经营风险等。

【参考文献】

[1] 刘倩倩，商业银行个人理财产品发展现状研究[J]，海南金融，2011（8）：6-7.

[2] 杜胜，谢丽娟，国内银行理财产品市场的发展状况与趋势[J]，西南金融，2007（6）：8-10.

[3] 李建荣，发展个人理财业务的难点与对策[J]，现代金融，2010（8）：11-13.