国际租赁准则的主要变化及其对零售业的影响——以重庆百货为例

（教授），

一、国际租赁准则的修改背景

我国现行租赁准则与《国际会计准则第17号——租赁》（IAS 17）趋同，而长期以来IAS 17对于租赁的会计处理模式的规定一直饱受批评。在IAS 17中，其以租赁标的物的风险与报酬是否转移为依据将租赁分为经营租赁和融资租赁两大类，同时规定融资租赁下的资产负债可纳入表内核算，经营租赁下的只进行表外披露。两类租赁交易的不同会计处理方法容易导致财务信息可比性较差，承租人为粉饰企业财务报表通常愿意选择经营租赁，因为经营租赁模式下租入资产不用在资产负债表中披露，相应的为租入该资产每年需要支付的租金也不用作为负债在表内披露，此时的资产负债表是没有完整反映承租人应履约义务的。

目前全世界上市公司开展的租赁业务合计约3.3万亿美元。根据IAS 17的分类标准，其中85%以上的业务都被归类为“经营租赁”，也就是说大约2.8万亿美元的租赁业务都游离于表外。早在2006年7月，财务会计准则委员会（FASB）和国际会计准则理事会（IASB）便联合提议要修订租赁准则，经讨论于2009年3月发布了第一版初步讨论稿，紧接着2010年和2013年FASB和IASB在全球范围内广泛征求修订意见。最终，在2016年1月13日发布了《国际财务报告准则第 16号——租赁》（IFRS 16），并宣布于2019年1月1日起开始实施。该准则一旦实行，约2.8万亿美元的租赁业务将纳入资产负债表内核算，鉴于我国的企业会计准则与国际会计准则实行的是全面趋同的方针政策，引入IFRS 16中的规定和修订我国租赁准则将是大概率事件，此举对我国的涉及较大体量租赁业务的行业，如零售业、航空业等会产生较大的影响。

二、IFRS 16的主要变化及其与我国现行租赁准则的对比

（一）IFRS 16的主要内容

IFRS 16是基于“客户能否控制租赁的资产”对其进行定义的，准则表示只要客户实际控制了一项资产的使用权并从中获得收益，便可确认为一项租赁。相比修订前的准则，IFRS 16更加强调承租人对租赁资产的控制权，该控制与《国际财务报告准则第15号——与客户之间的合同产生的收入》（IFRS 15）及IASB概念框架中的“控制概念”一致。在IFRS 16中，承租人对于租赁期超过12个月的租赁，应确认一项使用权资产代表享有使用相关资产的权利，确认一项租赁负债代表负有相关支付租赁款的义务，如此一来，大部分的经营租赁都列于表内，真正实现“两租合一”。

（二）IFRS 16的会计确认与计量方面

在IFRS 16中，资产出租方的会计处理方法未发生实质性的改变，而资产承租方的会计处理发生了较大的改变，具体表现如下：

在初始确认时，IFRS 16规定应将未来的各期租金进行贴现，进行资本化处理。在租赁开始日承租人就应确认相关的资产和负债。资产是指相关的使用权资产，以调整后的租赁付款额现值进行计量。而其初始成本主要包括：①初始确认租赁物使用权的负债金额；②与租赁相关的初始直接费用；③租赁资产的弃置费用；④预先支付的租金扣减各项租赁激励后的净额等。而相关负债是指未来应承担的支付租金的义务，即租赁期内应支付的租金总额，应按照金融负债进行确认计量，相关负债的初始成本主要包括：①除去租赁优惠后的固定付款额；②承租人承担的担保余值优惠续租期可能涉及的租金；③与消费者物价指数和利率相关的可变租赁付款额等。具体会计处理为：借方记录资产使用权，贷方记录租金支付义务、银行存款支出。

在后续计量中，IFRS 16规定，除少数满足投资性房地产和资产重估模式的租赁之外，其他租赁的后续计量应当采用成本法，与自有固定资产一样，承租人应对使用权资产按照直线法或其他更合理的方法计提折旧。在资产使用的每期均应对其计提折旧和进行减值测试，如果发生减值，则应计提减值准备，期末时依照对应的负债价值对租赁资产予以重估调整。同时，租赁资产的使用权负债应采用摊余成本法计量，承租人应根据资产租赁期开始日确定的折现率确认每个资产负债表日的租赁负债相关利息费用并进行相应调整。在支付租金时应当递减相关金融负债，同时确认各期应付利息，同时调减各期支付的租金。同时每期期末需对租赁负债账面价值按照重估结果调整。具体会计处理为借记租金支付义务、利息费用，贷记银行存款，同时借记制造费用，贷记使用权折旧。

（三）IFRS 16与我国现行租赁准则的主要差异

我国现行的租赁准则是在借鉴IAS 17的基础上，结合我国具体国情制定的，其与IFRS 16的差异主要表现在以下几个方面：

1.准则定义方面。我国现行租赁准则对于“租赁开始日”的定义为租赁标的物的起租日，而IFRS 16将之定义为承租人提供租赁资产可供出租人使用的日期。对于“最低租赁付款额”，我国现行准则中，承租人和出租人的计量标准不同，对于前者而言，最低租赁付款额指的是应支付或可能支付的各种款项加上担保资产余值，而后者要在此基础上加上第三方担保资产余值；IFRS 16对两者金额确定的会计标准一致。

2.经营租赁与融资租赁的分类方面。我国现行租赁准则主要是依据租赁期的长短、最低租赁付款额现值大小等作为融资租赁的判断标准，在确定租赁模式之后，再将融资租赁相关资产负债纳入表内核算；而IFRS 16实行“二租合一”的会计处理模式，对租赁采用单一的会计模型，不区分融资租赁、经营租赁。

3.租赁折现率的选取方面。我国现行租赁准则一般要求在确定租金贴现率时，首选出租人租赁的内含收益利率，其次是租赁合同规定的利率，最后才会选择同期的银行贷款利率；而IFRS 16中规定，首选同期银行贷款利率。

4.会计处理方面。我国针对经营租赁，每期确认租赁费用，租赁资产不在资产负债表内确认，承租人仅在表外披露租入资产在资产负债表日的账面原值、累计折旧及账面净值等；对于融资租赁，我国企业是在租赁开始日将租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值中的较低者作为资产入账价值，同时将租赁标的物的最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，确认负债，并将二者差额作为“未确认的融资费用”以后摊销。而IFRS 16规定，在出租日开始时在资产负债表内同时确认一项资产、一项负债。

三、IFRS 16变化对零售业的影响

（一）零售业的租赁特点

众所周知零售业具有轻资产的特点，绝大多数企业的营业场所，如商场店铺、超市、仓库等均是采用租赁方式取得的。在我国现行的租赁准则中，不要求将经营租赁资产列入表内，仅在附注中披露，可比性较差。正因为如此，我国大部分的零售企业都选择将租赁合同设计为经营租赁的形式。据《统计报告》显示，截至2016年年底我国零售业经营单位共有1811.91万个，全年商品零售额近29.7万亿元，其中最为显著的是我国的社会消费品零售总额占GDP比例为44.7%，而零售业的经营成本中作为费用处理的租金就占了近30%。

（二）案例分析——以重庆百货为例

重庆百货大楼股份有限公司（简称“重庆百货”）主业涉及百货、超市、电器和汽车贸易等经营领域，公司旗下拥有重庆百货、新世纪百货等著名商业品牌。公司开设各类商场、门店261个，经营网点已布局重庆36个区县和四川、贵州、湖北等地。本文依据重庆百货2016年度财务报表，选取了与租赁相关的科目，重新分析了执行我国现行租赁准则和执行IFRS 16前后重庆百货的会计处理差异以及实施IFRS 16之后对重庆百货财务报表、重要财务指标造成的影响。

根据重庆百货2016年财务报表及其附注中的披露，重庆百货营业收入前十家的百货门店中有6家都是采用的租赁方式租入门店；营业收入前十家的超市门店有5家是采用的租赁方式租入门店；营业收入前十家的电器门店有7家都是采用的租赁方式租入门店，而且2016年新增门店全部采用的租赁方式租入门店。同时，重庆百货2016年实现营业收入338.46亿元，比2015年下滑7.25%；2016年实现利润总额5.19亿元，比2015年增加16.80%，公司经营情况与传统零售行业发展态势基本一致。此外，公司2016年租金本期列支6.46亿元，占总营业成本的22.9%，比2015年的6.25亿元增加0.21亿元，增幅为3.28%。

1.条件假设。由于商业保密的原因，重庆百货并未对其租赁合同进行详细披露，本文以重庆百货2015年和2016年披露的资产负债表和报表附注为数据源编制调整项目报表，并做出如下假设：

第一，假设重庆百货从2016年资产负债表日即2016年12月31日开始采用IFRS 16编制财务报表。

第二，由于租赁的内含利率未知，且2016年同期5年以上的银行商业贷款利率为4.90%，将之稍微上调，设定公司折现率为5%。

第三，通过查阅重庆百货财务报表披露可知，其签约门店租约期限大多为5年、10年、15年和20年。为了方便计算，本文统一将租期设置为15年，且假定公司按照年限平均法对租赁资产进行折旧。

第四，对租赁标的物计量时，只考虑租赁付款额的现值。

2.IFRS 16对资产负债表的影响。重庆百货的不可撤销经营租赁主要来自于超市门店、商业店铺等不动产项目，由2016年重庆百货年度报表知，企业年租赁费为645922592.32元，均视作经营租赁承租人当年支付的租赁费，且该笔租赁费在未来的15年内不变。则经营租赁合约形成的租赁负债现值为6704030585.69元［645922592.32×（P/A，5%，15）=645922592.32×10.379］。根据IFRS 16，使用权资产=初始直接费用-收到的租金激励+租赁负债现值+预付租赁付款额。假设租赁的初始直接费用为5000000元，收到的租金激励和预付租赁付款额两项均为0，则使用权资产为6709030585.69元，也就是说IFRS 16的实施使得企业总资产调增6709030585.69元，负债调增相同金额。资产负债表具体变化见表1。按照IFRS 16的规定，应将计算出的租赁付款额现值列为资产负债表中的“使用权资产”和“租赁负债”，如此一来，承租人的资产规模、负债规模均会相应膨胀。对于重庆百货，经营租赁“入表”的影响较大，资产规模扩大54.47%，负债规模扩大89.03%。并且由于重庆百货的资产租赁期均大于1年，IFRS 16的实施对重庆百货的非流动资产、负债影响较大，长期偿债能力受到较大影响，企业财务风险相应上升。

表1 根据IFRS 16调整2016年资产负债表的结果金额单位：元

3.IFRS 16对重庆百货利润表的影响。IFRS 16对于承租人的营业收入没有直接影响，但影响企业的利润总额。IFRS 16要求承租人将经营租赁按照直线法确认费用，如此一来，前期进入费用的金额将大于按照现行会计准则确认的费用。根据我国现行租赁准则的规定，租赁业务对利润表的影响主要通过年租金计入相关成本类科目如“管理费用”和“销售费用”下的“租赁费”二级科目。而IFRS 16规定，租赁费用不再直接计入利润表，而是对租赁标的物——使用权资产计提折旧，将所有权资产的折旧及租金支付义务增加企业的利息财务费用。

通过计算可知，2016年重庆百货因经营租赁入表而计提的使用权资产的折旧为447268705.7元（租赁使用权资产/租赁年限=6709030585.69/15），财务费用调增数额为335451529.3元（租赁负债现值×折现率=6709030585.69×5%）。承租人的租赁费的分摊法由现行准则下的年限平均法演变为IFRS 16模式下的与融资租赁模式相同的方法。2016年重庆百货的租赁费用为：资产折旧加上利息，共计782720235元（447268705.7+335451529.3），显然高于我国现行准则下的租赁费645922592.32元。则企业2016年销售费用和管理费用调整数额为136797642.68元（782720235-645922592.32）。销售费用和管理费用以及财务费用的变动，导致企业营业成本增加1.41%，虽然幅度不明显，但却导致了营业利润降低472249171.98元，下降幅度为95.98%，见表2。同时，在采用IFRS 16的情况下，经营租赁是按租赁标的物的摊余成本计提利息费用，导致整个租赁期间利息费用呈现出前大后小的状态，盈利呈现出极不稳定的状态。

表2 根据IFRS 16调整2016年利润表的结果金额单位：元

4.IFRS 16对现金流量表的影响。在我国现行租赁准则下，重庆百货支付的经营租赁现金全部归为经营活动的现金流出，在2016年重庆百货的现金流量表中，支付的其他与经营活动有关的现金项目下租赁支付的现金的本期发生额为639290574.37元。而实行IFRS 16，企业的现金流量总额不会发生变化，只是将经营租赁引起的现金支付归集到筹资活动下的“偿还债务支付的现金”。由此，从短期来看企业经营活动的现金流出减少，就重庆百货而言，实行IFRS 16 2016年公司的经营活动现金流量净额调整减少138.30%，但相应的筹资活动的现金支出规模产生较大程度的增加，增加59.57%，见表3。

由于企业负债规模同样扩大，重庆百货现金流量债务比率由6.13%降低至-1.24%，现金流量表结构发生较大变化，呈现出企业筹资规模加大、偿债能力下滑的状态。

表3 根据IFRS 16调整2016年现金流量表的结果金额单位：元

5.IFRS 16对重要财务指标的影响。IFRS 16实施后，重庆百货负债增加的比例为89.03%，明显高于资产的增长比例54.47%，对企业非流动资产、负债均产生较大的影响。2016年公司的资产负债率由现行准则下的61.18%上涨到IFRS 16下的74.87%，同时财务保障系数由63.45%下降至33.56%，见表4。其余各类财务杠杆比率均上升较大，在此情况下，企业的融资行为，如贷款、发行债券、发行新股等的难度将进一步加大。对比我国现行租赁准则，IFRS 16的实施将导致企业的产权比率及长期偿债能力显著下降，财务风险加大。

表4 根据IFRS 16调整2016年部分财务指标

同时，资产的增加将使重庆百货的资产周转率下降，见表4，由2.53下降到1.78，同时企业的利息保障倍数也下滑明显，由6.24下降为4.86。企业加权平均净资产收益率由8.98%下降为6.07%。如此一来，采用IFRS 16更能反映重庆百货实际的资产管理水平以及企业财务状况，从而有效防止企业通过经营租赁手段进行表外融资粉饰财务报表，增强企业财务报表的可比性、透明性。

距离地球很远很远的星球上， 一个孩子诞生了， 他生得健康聪明， 却从来不快乐， 他的父母和亲友也为他叹气， 因为他只有一双眼睛， 而在那个星球上， 每人都有两双眼， 一双向前看， 一双向后看。

四、关于零售业适应IFRS 16的建议

（一）采取不同的方式获取资产

在IFRS 16的规制下，经营租赁和融资租赁的标的物均要计入资产负债表内，由此势必增加公司资产负债率，降低偿债能力。如此一来，企业在银行和各个金融评估机构的财务状况会大打折扣，融资难度加大。如果企业经营状况良好、资金雄厚，可通过租赁来增加公司的实体资产；若企业资金不足，可通过金融工具来购买资产，防止企业偿债能力指标大幅波动，稳定公司股价。另外，公司取得的楼盘和店铺也可为企业带来投资机会。

（二）调整企业经营租赁合同

根据IFRS 16的规定，租赁期小于12个月的经营租赁仍按我国经营租赁费用化的方式进行会计处理，相关资产和负债不列入资产负债表内。因此，零售业可重新安排租赁合同条款，如缩短经营租赁合同的租赁期，扩大续租选择权，调整交易结构等，从而减小准则变化带来的影响。同时，当经营租赁合同数量及租赁初始费用等同的情况下，由于租赁期越短，折现系数会越低，最终算出来的租赁标的物应付款现值便越低，如此一来便可在一定程度上减小报表指标波动幅度。

（三）保持充足的现金流量

如果将来我国租赁准则与IFRS 16进行趋同，预期零售业的资产、设备购买需求将会增加，保持充足的现金流量可使企业灵活配置资产。由于“经营租赁入表”将增加企业资产负债率，影响企业信用评级，企业可提前在资本市场上做好信贷融资安排，防止企业因资金不足导致信用评价恶化。

（四）加强会计人员专业知识、技能培训

IFRS 16的实施在一定程度上会加大零售业会计的确认、计量、列报的工作量，对会计人员的专业水平要求较高，会计人员需要更多的职业判断从而设计更加合理的租赁条款。因此，应加大对零售业会计人员相关专业知识技能的培训。

五、总结

目前，我国的市场经济还不成熟，制度不够完善，会计人员整体素质不高，企业经营不够规范，信息披露不够全面，利润存在较大的操纵空间。IFRS 16的实施，使承租人在租赁过程中的“使用权资产”和“相应负债”的确认更加合理，提高企业资产负债表外租赁项目的信息透明度，增强会计信息可比性。由于资产租赁业务，尤其是经营租赁业务在我国的广泛开展，IFRS 16将对企业的财务报表和财务指标产生较大的影响，特别是零售企业。零售企业前期确认的资产摊销费用和租金支付义务产生的财务费用，大于最初每期分摊的租金费用，从而会加大企业财务压力，甚至严重影响企业的债务筹资安排。因此，我国零售业应提前了解IFRS 16的制定背景、主要内容和对各个报表产生的影响，同时结合零售行业的实际情况，以积极的态度思考零售业管理模式创新问题，从而适应未来我国租赁准则可能发生的变化。

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