衍生金融工具的会计风险及处理

2018-04-20王夏威

财会学习 2018年9期

王夏威

摘要：现代金融环境下，企业为赚取更多经济利润，规避市场金融风险，不断推动金融工具模式的转变和创新，衍生金融工具正是在这样的背景下孕育而生。对于会计从业人员来说，衍生金融工具的出现必然伴随着新的会计风险，需要新的会计处理模式来加以应对。基于此，本文从衍生金融工具的内涵入手，分析了衍生金融工具的会计风险类型及其有效处理对策，希望本文能对我国衍生金融工具的会计风险防范提供一些帮助。

关键词：衍生金融工具；会计风险；处理对策

作为一项新生事物，衍生金融工具在国内发展时间比较短，但其凭借独特的保值、投机性质而深受金融市场欢迎，在国内取得了较快的发展。衍生金融工具具有未来性、契约性、衍生性、创新性、杠杆性、风险转移性等特点，在会计处理方面与传统金融工具有着较多不同。因此，应对现有会计模式进行改革以适合衍生金融工具发展需求，尽可能规避会计风险的发生。

一、衍生金融工具的内涵

顾名思义，衍生金融工具即在传统金融工具基础上衍生出来的一种新兴金融工具。其具有两方面功能：一是可利用套期保值有效规避金融风险。企业可指定一项或多项套期工具，使其现金流量变动，以抵消部分或全部现金流量变动风险，进而有效规避商品价格风险、股票价格风险、利率风险、信用风险等各类风险。二是可以达到投机获利目的。高杠杆效应使得衍生金融工具成为一种高投机、高风险的投资交易手段，因此企业可利用衍生金融工具的投機性以高风险获得高收益。

二、衍生金融工具的会计风险

（一）会计确认及计量的不确定性

从本质上来看，衍生金融工具属于金融合约的范畴，一般在其正式签订之前便需要明确双方的权利与义务。而合约签订后还需要一段时间来履行该合约，在此期间有许多会计因素仍在不断变化之中，所以，在对衍生金融工具进行会计处理时，在会计计量和确认方面会存在很多不确定性风险。

（二）交易方式风险

衍生金融工具是一种新兴金融工具，交易方式以小博大为主，也就是说参与者只交较少额度的保证金就能够撬动大额的合同资金。利用这一交易方式，相当于用少量的资金为数量巨大的金融资产寻求到了一个安全港湾，同时投机者也能从中赚取巨额利润。但是这种交易方式的弊端也是十分明显的，即一旦发生操作失败的情况，就会造成难以预计的资金亏损。

（三）表外业务风险

前文已述，衍生金融工具在确认、计量方面面临的变数较多，故相关业务是以表外业务为主，这就决定了相关资产负债进行披露和上报时会面临较大困难。

（四）衍生工具本身的风险

出于规避市场价格风险的需要，才产生了衍生金融工具。但是，衍生金融工具本身也具有一定的风险属性，且其风险贯穿法律、市场、信用等各个层面，这些风险的存在使得衍生金融工具在实际操作中还会遇到不小的障碍。

三、衍生金融工具的会计处理

（一）会计确认

衍生金融工具需要提前签订合约，并就双方的权利义务进行约定，但一般不会指定一个特别明确的交易时间，通常情况下是在合约签订后某一合适的时间节点正式实施。就传统会计理论而言，衍生金融工具业务无法被确认为具体的负债或资产，需要在合约交易完成后，方有充分的数据来支持会计确认，否则就会面临很大的会计风险。此外，根据充分披露原则的有关要求，在合约签订过程中，需要在资产负债表上完成一项负债或资产的初始确认，其目的是确保外部相关报表使用者可以客观准确地对其蕴含或潜在的风险进行评估。

（二）会计计量

会计计量分为两种情况：一是初始计量，即发生在初始确认环节的计量，在以往的会计模式下，在开展这部分计量活动时主要依据的是公允价值。而由于衍生金融工具本身所具有的套期保值性，对其实施初始计量时主要采取公允价值套期，其间产生的利损变动需要列入当期损益之中。二是后续计量。因与历史成本相比，公允价值可靠性不高，由此增加了盈余操作的契机。另外，假如后续计量使用的是公允价值，就会因为公允价值变动而引起企业利润的上下浮动。所以，在后续计量中，不应强制性地让每种金融工具都使用公允价值计量模式。

（三）会计披露

会计披露涉及以下几个方面：一是关于范围的披露，主要包括影响未来现金流量的金额与时间、确定性的条件和重要条款、采用的会计方法和会计政策等。二是披露相关利得。以公允价值计算的能够用于出售的衍生金融资产的公允价值因变动形成的利损是否列入当期损益，或者直接确认在权益中，直至此类衍生金融资产被全部处理完毕。三是披露信用风险、利率风险、流动风险等相关风险。四是披露相关利率，即对衍生金融资产预付率、预付的信用损失率等予以披露。五是披露合约的相关条款，主要包括约定的汇率、利率以及票面的日期和金额等。