试析国内企业现金流控制的现状及改善策略

文| 曹 琳

在“现金为王”的财务思想越来越深入人心的情形下，作为参与市场竞争的独立社会经济组织，国内企业只有把握好宏观经济形势和市场发展规律合理配置资源，才能确保现金流的“川流不息”，从而在竞争中立于不败之地。

国内企业现金流控制的现状

第一，缺乏完善的现金流预算制度。部分企业现有的预算管理相关制度还不完善，尤其是以月度现金预算编制为主的短期现金流预算制度的缺乏，以及既有的现金预算管理制度没有有效地执行，导致企业频繁出现实际现金流出高于预算现金流出的情况，这使得经营管理者无法进行正常的经营决策，现金流管理过程中的中短期预算计划经常缺失，即使已经制定了中短期的计划，也没有得到相关工作部门的良好执行。

第二，没有将现金流速的影响因素结合分析。部分企业现金流流速管理是对企业的存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期分别进行分析，这样做的优点是可以对每一个类别的周转速度进行详细分析，但却没有对现金流速的影响因素进行整体分析。如果可以引入现金转换周期的概念将三者结合分析，将会有利于对企业现金流的流速进行统筹控制和管理。

国内企业现金流控制的改善策略

1.优化现金流预算体系。企业优化现金流预算体系应重点做好如下工作：进一步完善企业的现金流预算管理组织结构（如由CEO、各部门中心主任、财务总监组成专门的现金流预算管理部门），制定现金流预算管理新制度以明确公司各部门的现金预算管理职责，从而确保现金流预算管理的运行稳定顺畅；各事业部、采购部、研发部、销售部的现金流预算应纳入统一管理体系中，便于企业从整个采购、研发、生产、销售流程出发，对企业日常现金流入进行预算管理，在此前提下结合经济形势和原材料浮动差额，大致估算出企业的年度、季度、月度现金流收入情况，以此为基础编制资金需求方案上报现金流决策中心；财务部门应加强对各部门现金流出预算的把控力度，尤其加强对采购部的现金预算支出管控，此外应对大额的长期资金流出给予高度重视，财务部门应该对这笔资金的流出流入循环保持持续监控，从投资回报率的角度和企业现金流状况出发，衡量大额支出的风险性和收益性，以防出现金流危机。

2.优化企业债务结构，合理规划投融资。根据自身现金流状况制定筹资方案，企业应该合理规划银行借款的比例。例如对于财务状况较差及现金周转率较低的企业，管理层应该降低银行短期借款筹资比例，可以通过以下三种方式筹集资金：第一，资产变现。企业可将闲置的、使用价值不大的固定资产以及库存商品进行清理转卖来获取资金，从而为企业创造出更多充裕的现金流入。第二，融资租赁。企业可以通过融资租赁的方式取得设备，这样相当于分期付款的形式购进了相关资产，减少了企业短期内现金流出的数额，有利于缓解企业资金缺口。第三，资产证券化。如果企业难以筹集银行借款，可以通过资产证券化的形式将有形资产和无形资产包装成有价证券，在资本市场上进行流通转卖，从而增加了企业现金流入，降低筹资成本。

3.提高现金流周转频率。一方面，制定合理的信用政策。根据客户的信用情况，企业可以为客户划分不同的信用等级，针对不同信用级别的客户实施不同的信用政策。另一方面，加速收款。企业应建立坏账追责机制，对于因个人原因导致的坏账，落实相关责任到具体员工，实行与绩效挂钩的责任制度；做好账龄分析工作，对账龄较长的应收项目，加大催收力度，同时保证再旧款回收前不得产生新款；对于赊销，一定要有信用部门进行审批，防止承接信用状况不佳客户的业务。

4.完善现金流流程控制制度。首先，授权必须要具体到每笔货币资金的流入流出。为了防止账外资产存在的潜在风险，防备与现金和银行存款有关的未经审批的交易的产生，企业有必要为此制定专门的管理制度，要求企业若有增加银行账户的需要时，必须要有相关部门的管理部门的审批，必要时下达证明性文件或者通过SAP系统进行批复，得到批复以后才能执行开户流程。其次，保管好现金和银行存款日记账。现金和银行存款日记账的记录要做到真实、准确、及时和完整，相关财务人员一定要重视现金流入流出的记录，时刻达到账实相符的状态，并且将其与SAP系统中的总账进行核对，确保准确无误。再次，确保现金和银行存款的安全。出纳人员对现金和相关票据的保管要做到安全第一，确保库存现金的安全，库存现金的进出必须有领导的授权。同时，对银行存款的变动要做到实时监控，确保每一笔银行存款的进出都要有理有据。最后，确保关系到现金流入流出的印鉴安全。公章、财务章和法人章要有专人保管，其他人员若使用，要做好相关的使用记录，尤其涉及到现金流进出的印签盖章，更要有相关的领导授权同意后才可使用，以确保对企业现金流入流出的有效管理。

综上所述，现金流控制是企业财务管理工作的核心，企业不能只追求利润，有利润无现金的企业会失去流动性而导致破产。因此，现代企业应注重对现金流的控制研究，提升企业资金流动性，确保现金流的充足性，对企业价值的提升具有重要作用。

[1]任小莉.浅谈企业现金流量管理与风险防范[J].财经界,2015(14).

[2]顾常宏.浅谈提升企业现金流管理水平的措施[J].中小企业管理与科技,2016(27).