买还是不买？P2P大辩论

依凡

反方遇到骗子的概率很大，说起P2P全是泪水

张丽：说起P2P，全是泪水。投到钱宝网的40万，不到半年就套进去了，别说收益，连本金都拿不回来。我现在每个月4000元的工资，这得要不吃不喝100个月啊！所以，在我看来，P2P都是骗子，打着高息骗人本金的。

近2000家平台，怎么去选择？遇到骗子的概率很大，就算是遇到骗子平台的概率低，但每个人一旦遇上，那就是百分之百的损失，并且没有任何担保、抵押等措施，这样的投资太不靠谱。

谷树：从行业背景，从国家政策来看，P2P有广阔的空间。但我们应该知道，当时行业高淘汰率的真正原因不是缺少监管，而是创业者的初心变了，迅速积累起来的资金完全迷失了本心。把集资的钱当成自己的财富，疯狂挥霍，这样的疯狂必然是自取灭亡。在我看来，如果人们这种在金钱面前迷失自我的社会病态不解决，P2P行业发展难言步入正轨。

刘攀：所有的一切都是自私自利导致，没有正确的金钱观，没有敬畏心，没有严格的惩罚措施，这种疯狂敛钱就不会终止，这样下去，哪有行业发展可言？这样背景下的投资太可怕了。

国家的政策呀，小微企业什么的，离我们有点远，我们很简单，就是想能投资点高收益的产品。现在银行存款利息太低了，通货膨胀又不断上升，就想能保值增值。但这个P2P也不靠谱，不知道啥时候就失联跑路了，这风险太大了吧？

谷树：说实话，P2P发展10年来，失联跑路的还真不少。据统计，P2P平台累计成立了有近6000家，而目前尚在正常经营的只有1900多家，三分之二的平台已经消失了。每一家消失的平台背后，都会有很多投资者伤心的故事。这样高比例的淘汰，应该让我们反思，这种配置金融资源的方式到底是不是靠谱？我觉得，P2P已经背离了普惠金融的本质，成为不法分子敛财的工具，取缔它也不为过。

正方不能因为一个失败案例全部否定P2P

孟凡：说实话，听了您的故事，很是同情。不过，不能因为一个失败的案例全部否定P2P。每一个行业都会有自己的生命周期，在发展的初期，会有些害群之马，这需要我们先明白这些P2P的赢利模式。国家之所以允许P2P存在，就是因为我们国家有7000万户中小微企业，而只有1300万户中小微企业能享受到银行贷款支持，余下的5700多万户只能游离在金融服务之外，自生自灭。如果P2P真的将钱投到这些中小微企业，那就有了稳定的利润来源，是可靠的。

赵钱：其实，我们只是想投点小钱，赚点小钱。不知道各位发现没有，每个平台就像人一样都是有生命周期的，都会经历初期让利——中期业务量猛增——业务量增长停滞——渐渐有不良新闻——突然出事这样的一个循环。在平台发展的初期、中期是没有太大风险的，当然对于平台发展阶段靠啥判断，需要自己去体会，感觉平台不计成本地吸引资金，这不是好信号。我觉得行业的发展与我们投资没有太多的关联，我们只是短期操作，获利后就离场，这很安全啊。我觉得，P2P是很好的投资渠道。

李靖：从政策层面看，P2P肩负融资中小企业的重任。从投资层面看，稍高的收益率能帮我们抵御通胀风险。比如，8%的P2P收益很普遍，这样的收益率持续9年，我们就实现了本金翻倍。1.75%的银行存款收益，这样的收益率需要持续41年，才能实现本金翻倍。从风险层面看，P2P平台的高淘汰率是與行业发展初期、不规范相对应的，随着监管到位、劣质平台被淘汰，依然存续的平台都是已经在细分市场取得竞争优势的平台，风险就不似初期那么大了。只要我们严格分散小额投资，快进快出，守住操作纪律，投资P2P还是可行的。P2P行业发展也是逐渐向好的。

投资有投资的纪律，行业发展有其内在的市场需求逻辑，我们不能因为投资P2P失败，就否定行业的发展，就像西方谚语说的，不要把孩子和洗澡水一起倒掉。P2P行业的发展是为中小微企业融资服务的，国家现在三令五申去杠杆，政府部门和企业部门都在去杠杆、去产能，中小微企业融资会更难，更需要P2P这个重要的融资渠道。10年来P2P累计成交6万亿，已经是当前银行中小微企业贷款余额23万亿的26%，已经在满足融资方面切实做到了普惠。

孟凡：这两年，国家监管政策逐步完善，尤其是今年政府工作报告提到互联网金融是健全完善监管，P2P将会告别野蛮发展，步入良性发展的轨道。这时候的P2P平台会迅速分化，集团化发展和细分领域垂直发展会并行，独角兽企业也会出现，投资可谓正当时。

赵钱：行业发展有自己的规律和生命周期，现在P2P已经逐渐成形，成为了重要的资源配置方式。虽然有一些平台滥竽充数，但它们必然会受到应有的处罚。以前的乱象不代表行业发展的未来，相信经过两年的整顿，平台发展会越来越规范。监管不断发力，穿透式监管也会让行业更注重服务实体经济，在消费金融、小微企业经营融资等方面，作为会越来越大。行业的发展，不会因为人心自私而受到太大影响。

每个人都是从自己的角度诠释着自己对P2P的态度，投资受伤的，自然会伤心、憎恨，投资成功的，也许会更宽容。但不管怎样，P2P的初心是解决中小微企业的融资难问题，经过两年的整顿，行业也逐渐回归到服务实体经济的轨道。虽然，未来的路不是一帆风顺，但在金融科技不断深入的情况下，行业的发展仍可期待。