P2P葵花宝典：想投P2P又不敢投？小编教你4步玩转P2P

谭梦桐

P2P备案在即，P2P公司都在“焦头烂额”地忙合规，各路理财小编也是得不着闲，跟踪报道各大平台的合规情况。

小编今日得闲，做一个重大的决定——投一款P2P。说来惭愧，小编虽入行多年，目睹了P2P经历的大风大浪、大红大紫，但是作为谨慎投资风格的小编一直没有往P2P里投钱。念备案之日迫近，小编觉得机会来了，在现在安全性尚可，下次降息潮来临前，赶紧下手。

产品种类：现金贷商业模式原罪太重

众所周知，2016年8月，监管层叫停了网贷行业的大额标的业务，避免了许多大额坏账的情况。

对于小额标的，又要根据借款人，细分为两种。一种是门槛比较高的，需要借款人信用良好，有工资流水证明等。这种是小额信用贷款，借款人借的钱有的用来消费，有的中小企业借款用来经营，至于消费的，有的公司还会细分为车和3C等情形。

另一种就是在前一种借不到钱的人，可以在一些平台上借到钱，方便快捷，快速到账，但是也会为此付出高额的借款利息，这个就是现金贷。

有人认为坚决不能碰现金贷，认为它商业模式原罪太重。小编也是这么认为的。

为什么小编不选择现金贷呢？通过对比市面上的现金贷产品，发现现金贷可以利用高利率覆盖高违约风险。较高的违约风险必然需要较高的利率去覆盖，这在逻辑上很好理解。在客户结构一定的前提下，利率越高，可承受的新贷客户损失率越会增加。高利率加之同样不菲的手续费和违约金，成为其高盈利的原因之一。

趣店CEO罗敏也曾提到：“你不还钱，就算了，当作福利送你了”。在谈到商业模式时，罗敏也说有能力屏蔽掉坏账。

但是对于小编，对于普通的投资人来说，借现金贷无异于“走钢丝”了，现金贷平台上有些借款人已离老赖不远了，风险甚高。小编是要通过理财挣钱的，不是去亏钱的，所以还是选了一家收益率较低的小额信用借款的平台。

公司背景：“瘦死的骆驼比马大”

虽然许多投资者因为看公司背景而踩过很多坑，但是小编还是要叮嘱你一定要看公司背景，因为“瘦死的骆驼比马大”。而踩坑的投资人，多是因为只看了公司背景，并没有看平台的风控等。

小编选择的公司A是其母公司B 2012年推出的。2015年A成功在美国纽约证券交易所上市，成为中国互联网金融海外上市第一股。母公司B创建于2006年，总部位于北京，实缴资本3000万。

3月15日，A公司发布了四季报，截至2017年12月31日，A公司累计促成借款总额已达739亿人民币。

从资料和数据上看，小编觉得A公司还是比较可靠的。

风控：辨别是“李逵”还是“李鬼”的关键

信用审核是P2P平台的第一道风控关卡，也是最重要的环节，好的借款人可以从源头降低P2P理财的风险，从源头把坏账率控制在低水平。

小编打开A平台的出借页面，有精英标和自动投标两种，着重看了精英标。精英标主要是针对城市白领、工薪阶层等人群的出借咨询服务。

进一步仔细查看可以发现，这些标的的年龄多集中在30～50之间，既没有年龄过小的毕业生，也没有疾病容易找上身的退休老年人。

我还发现，精英标的长期标的居多，借款期限多为36个月。小编认为延长还款期限，可以降低借款人每个月的还款压力，可以提高借款人的还款欲望。

此外，对于借款人工作状况、收入状况、征信逾期状况、借款用途等都有披露。同时，我们通过查看投标记录，可以发现每个标的都有多个借款人，同一借款人的借款资金被多个投标人获得债权，“分散”大大降低了逾期所带来的风险。

此外，小编还发现了两点信息很重要。一个是，小编刻意下载了A平台的借款端APP查看，发现普通标的最高的借款金额只能到10万，而精英标最高可借到20万。另一点是，A平台的标的几乎显示均为满标状态，无标的可出借，这就是我们通常所说的“资产荒”。

其实，每年春节过后，P2P平台均会出现资产荒。对于投资人来说无项目可投，但这并非坏事。因为，有资产荒，也间接说明了该平台的资产项目的真实性，不出现资产荒的平台反而要好好甄别一下标的的真假了。

就风控而言，还有一个指标是值得注意的，就是坏账率。A公司2016年发放贷款的累计坏账率为5.9%，坏账水平符合公司的预期。值得注意的是，不排除一些非上市平台披露坏账率存在造假或虚低的可能。

银行存管和备案：P2P下半场的入场券

到了大家最关心的部分了：银行存管。

“反正，没有银行存管，我就不投。”小编隔壁的大妈也投过P2P，虽然嘴上说了银行，但是银行存管具体是什么，大妈其实也是一知半解。

小编给大家唠唠存管是啥。资金存管能够使用户资金与平台账户隔离，平台无法接触到资金，避免形成资金池，也更保障用户资金安全。

截至2018年3月初，已有北京、上海、广州、深圳、浙江、福建、江西、山东、安徽、新疆、河南等地出台了《网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》或者相关公开征求意见稿，均明确要求P2P平台的资金存管为备案的必要条件。

小编要投的A公司已于2015年实现了与广发银行合作的资金存管。

在此，小编要提醒投资人一句，看一个平台也不能光看它有没有存管。P2P平台财佰通跑路，将为该平台提供存管业务的厦门国际银行推至公众前。财佰通在其银行开通了存管业务，且存管在2017年10月27日正式上线，财佰通从银行存管正式上线到今年1月23日，被福建省泉州市公安局立案侦查，前后相距不到3个月，在如此短的时间内“爆雷”。所以说，一个平台上线了银行存管，并不能当做是银行的背书。

2018评判P2P网贷平台是否安全的标准当中，P2P备案是最重要的一个指标，这已是茶余饭后不得不聊的话题了。那么，P2P备案是什么意思

P2P备案登记是各地方金融监管部门依申请，对辖内P2P平台的基本信息进行登记、公示并建立相关机构档案，以备事后监管的行为。

“这是结束，也是开始。”一位P2P行业资深人士说，“其实备案就好像入场券，资格不够的，就不能带他们玩了。”

以上，就是小编为大家整理的小编亲测的P2P投资，望大家现在心里都能有点数了。好了，小編迫不及待地去投标了。