国有地勘企业混合所有制改革路径分析

(中国煤炭地质总局勘查研究总院)

随着我国经济不断发展，国有企业也在时刻面临新的竞争形势。为适应新的环境，目前很多国有企业内部的股权结构已经不单单是国有资本，而是引进了很多民间资本或者外资，并且推行了职工持股，混合所有制的形式已经广泛存在于国有企业中。在这种大趋势下，地勘行业也面临着混合所有制改革的情况，这对地勘单位实现转型升级，可持续发展具有重要意义。

一、混合所有制概念阐述

随着混合所有制的不断发展，其概念也在不断明晰。目前很多专家将混合所有制的概念分广义和狭义两方面进行解释。从广义上讲，混合所有制是一种包含多种所有制结构在一起，力图实现共同发展的经济制度，表现出多元性，混合型等特征；另一方面是从狭义上讲，混合所有制即指一个企业内部的产权由不同的投资主体出资构建，包括国有出资、集体出资、社会出资以及外商投资等，这些不同的出资主体组成了混合所有制企业的组织形式。[1]

从混合所有制的模式来看，其表现形式可以分为以下三种。第一种是公有制与公有制的混合，比如国有资本和地方集体资本共同持股；第二种是公有制与个人所有制的混合，比如目前国企所倡导的国企中的职工持股；第三种是公有制与私有制的混合，即国有资本与民营资本、社会资本和外资一起组成的资本结构。

二、混合所有制改革对地勘行业的意义

党的十八届三中全会审议通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。《决定》指出“积极发展混合所有制经济。国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力，有利于各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展。允许更多国有经济和其他所有制经济发展成为混合所有制经济。国有资本投资项目允许非国有资本参股。允许混合所有制经济实行企业职工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体”。

党的十八届三中全会的召开给国企改革指明了道路。尤其对于目前国有资本占据绝大部分份额的地勘单位而言，推进混合所有制改革可以在保证公有经济不动摇的前提下，通过引进集体资本、个人资本和社会资本增强地勘单位的核心竞争力，为地勘单位的发展注入活力，实现地勘单位资产的保值增值。

传统地勘行业中的国有企业大部分为国有独资性质。随着社会经济的不断发展，地勘单位的单一资本结构很容易造成管理体制僵化，不适应现代市场竞争等顽疾，国有地勘单位还普遍存在着“等靠要”思想。因为地勘行业受经济周期影响较大，一旦外部环境不利，比如国际国内能源价格大幅下降、中央地勘基金项目的数量和金额逐年减少、在经济新常态及供给侧改革的大背景下，国有地勘单位就会面临困境。而这种困境又很容易导致人才和资本的流失，使国有地勘单位缺乏后劲，无法为未来的复苏积蓄应有的力量。

在这种情况下，混合所有制改革对国有地勘单位来说是一个前所未有的良好机遇，可以通过补充资本、改善管理结构、引进高水平人才渡过难关走向新的繁荣。传统国有地勘单位的事转企改革任重道远。近年来，探采一体化、拓展融资渠道、形成现代企业文化等是国有地勘单位企业化需要解决的重要问题，而通过混合所有制改革可以有效的解决这类问题。

三、地勘单位混合所有制改革路径

国有地勘企业的混合所有制改革是一项庞大复杂的工程。混合所有制改革需要在企业的方方面面有条不紊的实行多项措施，并且将其有机的结合起来形成合力。根据国有地勘企业的特点，下面介绍适合该行业混合所有制改革的四个路径。

(一)从不同层面发展混合所有制经济。

1.企业分层。国有地勘企业的组织架构一般是由一个总公司和多个分公司构成。总公司的股权结构中国有资产拥有绝对地位，在进行混合所有制改革时，应该合理的评价公司市值，慎重设置股权比例。一方面防止国有资产流失，另一方面也能使国有资产保值增值，其他股东权益也能得到合理保障。而在分公司层面上应该选择以科研、服务类等第三产业为主业的公司发展混合所有制经济，以提高公司的研发水平和服务质量。

2.业务分层。根据地勘企业各项业务的经营情况，市场环境等确定各个板块混合所有制改革的模式。没有发展潜力的夕阳业务板块可以果断放弃，具有高成长发展前景的业务板块可以重点进行混合所有制改革。

3.地域分层。各个地区都有自己独特的政策、经济、人文等情况，各地的地勘企业混合所有制改革应根据每个地方的特点因地制宜。按照各个地区的发展定位、经济情况以及自然环境制定合适的改革方案。尤其对于国有资本与当地集体资本和民营资本的合作应多加关注。

(二)通过股份制改造发展混合所有制经济

在国家大力提倡混合所有制经济的背景下，股份制改造成为国有企业混改的重要手段。因此，对于国有地勘企业实行投资主体多元化的股份制改造进而实现上市可以成为其混改的主要模式。

1.促进事企分离。国有地勘企业历史上长期按照计划经济模式运行，即使进行企业化改革多年后大多数还是保留着事业单位的牌子，自主性不强，企业的整体管理水平不高。只有将事业单位承担的公共职能和企业盈利的只能划分清楚，才能够明确自身定位，提高经营效率。

2.明确产权关系。国有地勘企业在引进外部资本之前要明确国有资本的支配地位，对国有资产进行严格合理的估值。引入外部资本后要明确各方的产权和职能，共同推进企业进步。

3.建立现代化的管理制度。国有地勘企业在引入外部资本进行混合所有制改革后，就要利用外部资本的优势和活力，摒弃原来管理中的糟粕，建立行之有效的现代化企业管理制度，使企业适应现代市场竞争。

4.促进企业上市。国有地勘企业通过混合所有制改革进行重组后可以积极推进上市计划。国有地勘企业的的上市可以分为以下几类。第一类是主营业务上市。这种上市方法也被称为拆分上市，普遍的做法就是将地勘企业的主营业务及其相关板块通过改制重组上市。这种做方法可以充分发挥主业优势，让社会资本注入，形成强强联合。第二类是企业整体上市。通过对企业内部不具有上市条件的板块进行重组使整个地勘企业都具有上市的条件。整体上市可以是企业集团主要经营性资产整体上市，也可以是企业集团内部同类业务经营性资产整体上市，具体采用哪种方式，要视企业的业务性质和公司架构而定，具体情况具体对待，一企一策。[3]第三类是国有控股公司的多元业务上市。目前有很多央企都已经实现了多元化业务上市，将企业内部的业务分行业分类别分时间段上市，地勘企业也可以采取这种模式。

(三)利用资产证券化发展混合所有制经济

资产证券化首创于上世纪60-70年代的美国，将整体的资产分割为单元化、流动性高的证券形态的有价证券形式进行交易,是金融市场进一步发展的必然趋势。而将资本证券化与采矿权探矿权相结合，既可以分散国有地勘企业矿业投资风险,优化矿业资本配置,还可以拓展矿业融资渠道，是发展混合所有制经济的有力支撑。

当前我国矿业体制改革不断推进与矿权制度不断完善，带有商业性质的矿产资源勘查开发就要在矿权的运作前提下进行。这样资金问题就成了制约着矿业企业发展的瓶颈。目前我国矿业投资，无论投资总量还是投资结构都存在着不足。事实上，矿业生产的长周期特性，包括矿产勘查到开采的滞后期、矿业投资的高风险性、多阶段性、高投机性、长时间的投产准备期以及投资偿还期，所有这些特点无不显示矿业对金融有着极其高的依赖程度。在信贷市场上，银行对于贷款的“流动性、安全性、收益性”是相当看重的，银行对矿业企业的信贷通常具有很多准入条件，这对于矿企业从银行获取资金是相当不利的。通过矿权证券化，使矿权资产由整体形态转变为证券形态，通过拆分巨额的矿权资产，使一般投资者也能进入高价值的矿业生产进行投资领域，这对分散社会资金，并让其进入矿业经济领域创造了有利条件。也为矿业企业拓展了融资渠道，极大的方便了矿业资本的积聚，对整个矿业经济的发展起到相当的促进作用。

(四)推行职工持股制度发展混合所有制经济

推行职工持股制度可以使职工以出资者的身份参与国有地勘企业的各项经营。这样职工与企业的生死存亡息息相关，增强了职工的主人翁意识，可以充分调动职工的工作积极性和能动性。职工持股具体的措施主要有以下几种：

1.制定健全的职工持股制度，保障职工权益。国有企业只有制定严格健全切实可行的职工持股制度，对职工持股的比例，持股的方式，持股权利以及股票转换条件等方面进行详细的规定，并且具有可操作性才能使保障职工权益落到实处。

2.建立职工参与管理的制度，让职工发挥主观能动性。职工持股后应该积极参与到企业管理中来，提高企业经营效率，才能最大限度发挥职工持股的优势。因此在企业内部管理制度上就应该赋予职工一定的企业经营权，发挥职工的主管能动性和主人翁精神，提高企业的发展活力。尤其在绩效考核等制度的设计中要让职工的权利和职工的利益以及企业的利益相一致，只有这三方面一致，才能形成职工使用管理权利为企业和自己谋利益的良性联动链条。否则，在实际操作中，企业可能会因为自己的利益损害职工的利益，进而打击职工管理的积极性，侵犯了职工持股的权利；反之，职工也可能因为自己的私利损害企业的整体利益，使得职工持股的优势转变为劣势，与混合所有制改革的目的背道而驰，产生不良后果。

3.建立信托基金管理内部职工的持股计划。国有地勘企业如果在上市后推行职工持股计划会面临复杂的情况，一旦处理不慎，不仅会浪费巨大的人力物力，还会造成很严重的后果。因此聘请专业的信托机构，建立信托基金，对职工持有股份进行科学的管理是一条可行的道路。信托机构专门负责职工股份的保存、使用、转让、继承等，而且负责对职工行使相关权利进行咨询和监督。

4.根据实际情况科学量化职工持股。国有地勘企业在推行职工持股时，应该根据单位情况制定切实可行的制度，切忌生搬硬套。地勘企业不同的地理位置，业务规模，人员构成，股份结构，企业文化等都是职工持股需要考虑的因素，按照职工对企业的贡献程度合理的分配股份。另外还可以根据职工的岗位职级确定职工持股比例，不同级别不同岗位的职工按照不同的比例享有企业的股份，当职工的级别和岗位发生变化时，持股比例也随之变化，可以最大限度的发挥不同个体的主观能动性，激励广大职工为企业多做贡献。

5.制定合理的管理层持股制度。国有地勘企业进行混合所有制改革，可以通过让管理层持股对管理层进行适当激励，为企业中长期发展注入活力，让管理层的利益与企业发展目标一致，通过持股让管理层更正当地为自己谋求利益。但是，让国有地勘企业管理层持股要遵从谨慎原则。第一，要坚持公平性原则。管理层增持股票时要遵守《证券法》等相关法律，遵从市场价，公平交易，不得进行内幕交易。第二，要坚持合理性原则。针对管理层持股制度要有配套的股份支付制度，使股权激励能够行之有效。第三，要坚持透明性原则。根据《证券法》，管理层持股涉及到需要公开的信息一定要做到公开透明。第四，地勘行业是国民经济中的重点行业，对国家的战略发展起到重要的作用在实施管理层持股需要慎重考虑。

四、结语

目前，国有地勘企业改革已经进入深水区，在国有地勘企业进行混合所有制改革具有划时代的意义，可以解决其多年积累的固有问题，对国有资产的保值增值有巨大作用，国有地勘企业借此可实现可持续跨越式发展。