物联网金融模式下供应链融资风险识别与控制研究

郭行飞

摘要：互联网金融的高级形式为物联网金融，处于物联网模式下的供应链融资可以很好地避免许多不必要的传统风险，但是同时也会有新的风险出现。本文章对传统供应链融资方式进行介绍，并依据初始授信、合作放款、贷后回款三大运营阶段与线下、线上两大操作过程，归纳出特定的信用风险与操作风险，并实行恰当的物联网金融模式来规避風险；然后利用感知层、网络层、应用层来认清物联网金融模式下供应链融资的新生风险。

关键词：物联网；供应链融资；风险

中小企业于我国国民经济中发挥的作用不可小觑。如今，融资难、融资时效长已经极大地制约了中小企业的发展。在此背景下，商业银行需要把握市场方向，根据实际情况制定出一套供应链金融模式来适应中小企业的发展。该模式将供应链上的核心公司和它的上下游配套中小公司当成一个整体，凭借公司内部的真实交易，借助于交易过程里面所产生的应收账款、存货和未来货权等当成质押品，给供应链上协同公司设计出更为科学的融资解决方案。

一、物联网金融模式下供应链融资传统风险控制

（一）信用风险及其控制

每一种供应链金融模式的融资过程都可以分作授信、合作放款、贷后回款这三个阶段，信用风险能够利用以上几个阶段实施识别与控制。

我们将授信阶段定义为专门供应链融资的金融机构对借款人信用水平、历史信用记录、贸易真实性、贷款项目经营前景和核心公司信用状况及供应链竞争力等方面实施全面评估，最终明确授信额度与授信期限的过程。在该阶段实施中，需要把融资平台和电商平台、物流平台、市场信息平台、征信平台、质押平台、企业信息系统等进行对接，进行分息获取，有效规避授信阶段出现的各种信用风险。

合作放款阶段，涉及的每一个主体进行合作来实现放款条件，实施放款的过程。比方说融通仓模式里面，第一步，金融机构、贷款公司与核心公司需达成合作协议，明确双方权利与义务；第二步，金融机构、贷款公司与物流公司亦须达成货物质押监管协议；第三步，贷款公司向银行上缴保证金，并把质押货物运至质押仓库，物流公司核对验收合格；第四步，金融机构发放贷款。这个阶段产生的要信用风险集中表现为协议风险与质押物验收风险。

贷后回款阶段，金融机构能够借助于三类方法收回贷款：融资公司经营项目收入、质押物发放或变现、核心公司担保还款。因此旨在确保可靠的回款来源，融资公司应该随时监督融资公司业、核心公司经营过程与市场环境的变化以及质押物状态。这种信息的收集与处理亦离不开物联网金融模式的引入。

（二）操作风险及其控制

供应链融资进行过程的操作风险有线下操作风险与线上操作风险。传统供应链融资里面，线下授信审查与线下质押物监管会出现一定的操作风险，线下授信审查过程里面，审查人通常借助于审查报告提交结果，审查人的经验度、道德责任水平等直接影响着检查结果。质押物的线下监管过程里面，金融机构和物流公司一般是不在本地，需要委托物流公司实施全程质押监管，然而物流公司监督力度不够，质押物监管中会出现不少操作风险。可以说，物联网金融为“让物品说话”的金融方式，能够借助于视频采集、条码识别、智能定位等相关数据采集技术控制出现的操作风险。

二、物联网金融模式下供应链融资新生风险的识别

（一）感知层风险

风险中集中看重感知层所采集信息的准确性、完整性、全面性，所以每种信息源的低效运行与检测设备出现问题就会造成风险出现。利用供应链金融的三个阶段，于授信过程中应该获取借款公司的特定数据，或许会出现的风险为：电商数据不可靠风险、平台数据不完整风险、市场信息不准确风险。合作放款阶段通常发生于质押物验收阶段，或许会出现的风险为：品质检验设备故障风险、监测不及时不准确风险、反应不及时风险、货物丢失风险、配送故障风险。贷后回款过程，出现的风险摒弃合作放款阶段的风险之后，亦存在融资项目跟踪不及时风险、市场信息收集不全面风险。

（二）网络层风险

网络层通常利用互联网技术把感知层获取的相关数据实施远距离传输，因为相关技术与标准还不齐全，出现了不少风险。出现的风险集中表现为：信息泄露风险、信息延迟风险、信息加密风险、信息丢失风险、信息不对称风险、物联网标准风险、恶意干扰风险、网络不稳定风险，以上风险会造成应用层无法在特定的时间内获取全面、准确、客观的数据信息。这不利于对后续数据进行科学处理和决策。

（三）应用层风险

应用层把采集的数据实施加工处理，提供风险监测、金融决策、交易跟踪、市场预测等服务。该层次的风险集中表现为参与各方合作经营与或许破坏合作状态所出现的风险，集中表现为：商业机密泄露风险、知识产权保护风险、数据挖掘效率风险、数据融合风险、各参与方合作风险、物联网管理风险、社会经济风险、政策法规风险、组织管理风险。

结论

供应链融资参与主体不少、环节冗杂、操作次数多、信息容量不小，只有部分环节的互联网化，在大数据收集与处理方面尚有不少需要完善的地方，无法避免出现的每一种传统融资风险。物联网金融模式下的供应链融资能够积极规避传统供应链融资风险，然而亦无法避免新的风险的产生。本篇文章对传统供应链融资方式进行介绍，并依据初始授信、合作放款、贷后回款三大运营阶段与线下、线上两大操作过程，归纳出特定的信用风险与操作风险，接着实行恰当的物联网金融模式来规避风险；然后利用感知层、网络层、应用层来认清物联网金融模式下供应链融资的新生风险。识别和控制相关风险在供应链融资的物联网化中发挥着至关重要的作用。

参考文献：

[1]田菁，宋玉田.线上供应链金融操作风险管理研究[J].天津商业大学学报，2015（02）

[2]阙方平.物联网金融：一场新的金融革命正悄然来临[J].武汉金融，2015（01）