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一文搞定基金定投

2018-03-28Elle

投资与理财 2018年3期
关键词:死板小盘中证

Elle

定投,具体来说大概也就分为三个部分:定投标的、定投方法、定投止盈。

第一,定投指数基金是新手的首选。

这也是股神巴菲特最推崇的投资策略,长期定投被动型的指数基金,盈利的机会更大。

因为定投是一个长期的投资方式,所以要把資产配置的概念透射进来,大盘蓝筹价值型指数基金、中小盘成长指数基金都需要搭配,这样就不惧现在市场热烈讨论的“二八行情转变”。

所谓“二八行情转变”,就是在20%的大盘蓝筹股上涨的时候,80%的中小盘成长股就出现下跌,反之亦然,两者在不同的时期轮番受到市场资金的热捧,走势分化严重。

所以,这里推荐一个简单粗暴有效的基金投资组合:沪深300指数基金+中证500指数基金。

沪深300是典型的大盘蓝筹价值指数,中证500也是典型的中小盘成长型指数,这800只股票兼具价值和成长,几乎囊括了A股市场上大多数极具投资价值的公司股票。哪管他洪水滔天,我自坐看云卷云舒。

第二,怎样定投才能尽量在低点积累便宜的筹码?

一般的定投方式都是:固定的时间,投入固定的资金,进入固定的基金,比较死板。

这里介绍一种比较灵活的定投方式,可以戏称为“接盘侠智能定投”。

原理非常简单,就是在股市大跌的时候买入指数基金,跌得越多就买得越多。

我们以中证500指数为例,因为指数波动比较大,就以1.5%作为一个评判尺度。

比如,某天中证500指数跌去了1.5%,你就在当天休市之前买入你正在定投的中证500指数基金2000元;如果中证500指数跌去了3%,你就买入中证500指数基金4000元。以此类推,投入资金多少自定。

如此这般,相比我们单纯死板的定投方式,避免了追涨,收益或许会更大一些。

其实,我们平时听到的智能定投都遵循这样的原则,以便在低点积累更多便宜的筹码。

第三,常言道,会买的是徒弟,会卖的师父。

定投的最后一步就是止盈。我们最终极的目标就是赚钱,而纸面财富终究是虚幻的,基金赚钱到达一定程度的时候,落袋为安是最好的选择。

以前说过,基金定投最好的止盈方法是PE止盈法。所谓PE止盈法,就是把你定投的指数基金的指数当下市盈率的估值,和历史最高最低PE值作对比,来判断你养的“鸡”是杀还是留。

一般来说,PE值越接近历史最高值,就说明价格越贵,泡沫越大,下跌概率就相对较大,也就到了该落袋为安的时候了;反之,PE值越接近历史最低值,也就越值得持有。

我们还是拿中证500来举例。过去几年,它的平均市盈率有40多倍,最高的时候甚至达到了90倍,而目前中证500的PE值相对较低,处于近10年的低位。

那么,你手里的指数基金跟踪的指数处于一个怎样的估值水平呢?

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