论金融功能演进与金融发展

肖立春

【摘 要】近年来，随着经济金融化和金融全球化的不断深入发展，金融在整个经济中的核心地位逐步的确立，金融结构和金融功能的演进与金融发展理论经历了有特殊到一般、由表面到内在和由浅到深的研究和探索历程。本文将从另一个角度对金融业的发展问题进行探讨，即金融功能演进以及其在金融发展过程中所起的重要作用。最后我们得到的认识是：金融功能的不断完善和提升就是金融业不断发展的过程。

【关键词】金融功能；演进；金融发展

现代中国资本市场的发展受到了前所未有的挑战，面临着巨大的困难，现代跨越式的发展为我国金融界所面临的问题带来了新的解决方式，从而也使跨越式发展得到了新的历史机遇。随着经济金融化和金融全球化的不断深入发展，金融在整个经济中的核心地位逐步确立，金融发展问题日益引起众多专家学者的关注。

一、金融功能

对于金融的功能，不同的人有不同的看法和理解，但其实质上的含义是类似的，即金融对经济的作用、效能等。金融功能包含两个方面：金融和功能。功能指的是事物或者方法所发挥的有利作用。效能，概括地说，金融功能就是所有的金融机构，各种各样的金融工具以及整个金融系统对经济社会所具有的推动，促进其发展的作用。现代金融已成为包括宏观金融与微观金融、理论金融与实务金融、金融理论与政策、金融风险与金融危机、金融观念与金融意识等众多因素，并直接涉及经济与社会、财富与资源、实质经济与虚拟经济及经济风险与经济危机等众多因素的庞大的复杂巨系统。金融功能观点理论，即功能金融理论具有两个假定，一是金融功能比金融机构更加稳定。二是金融功能优于组织机构。随着时间的不断前进，金融功能的变化要不大于金融机构的变化。金融功能比金融的组织机构更加重要，只有机构不断创新和竞争才能最终使金融具有更强的功能和更高的效率。在前述假定前提下，首先要确定金融体系应具备哪些经济功能，然后据此来设置或建立能够最好的行使这些功能的机构与组织。任何金融体系的主要功能都是为了在一个不确定的环境中帮助不同地区或国家之间在不同的时间配置和使用经济资源。

二、金融功能演进

金融机构的功能是随着金融机构的诞生而产生的，金融机构的功能特点同时也受到各个时期特有的经济发展所决定。在传统的经济学中，金融机构的功能往往以融资中介为核心，而金融机构的作用通常都被忽略，只有在特定的金融理論的结构中才会引起一定的重视。

（一）金融体系的萌芽：基础功能的显现

随着社会生产力水平的提高，出现了交换的需要，为使交换顺利进行，对一般等价物的需求越来越迫切，于是便产生了货币之后，金融的交易媒介价值尺度等基本的服务功能就主要由货币来实现。随着社会经济水平的不断提高，金融的简单中介功能也逐渐发展起来。

（二）主导功能的凸显标志着金融体系的规模成型

工业革命后，生产力水平有了很大提高，人类向工业经济社会迈进。这时，进行扩大再生产的需要、投资与融资的需要，促使金融的简单服务与中介功能向资源配置功能转变。科学技术的进步与发展降低了交易成本；人们的收入水平有了明显的提高；人们的交易需求越来越旺盛；交易范围不断扩大等等。科学技术的进步与发展降低了交易成本；人们的收入水平有了明显的提高；人们的交易需求越来越旺盛；交易范围不断扩大等等，在这些因素的共同作用下，金融的资源配置功能逐渐的发展和完善。

（三）金融体系的复杂化

原来的世界，每个人是一个经济实体，未来的世界，每个人都将会变成一个金融实体。金融主体的变迁对于金融业的影响是深远的，对于传统银行业而言，影响犹大，会使得表内业务萎缩；对于投资而言，会使得投资分散化；对于监管者而言，将会大大增加监管的难度，需要以新的思路来监管金融业。对金融功能演进轨迹的一般总结通过以上的讨论知道当经济全面发展并且提出了金融功能上的需求时，金融体系才会完善自己的金融功能来满足经济发展的新的要求。所以功能演进可以是这样的：货币—基本功能—主导功能（扩充功能）—派生功能。从中可以看到金融的各个功能之间是存在递进关系的，这也主要是为了满足社会经济的发展需求，同时随着各个功能的完善金融也获得了快速发展。

三、金融发展理论与发展研究

金融理论的发展是与当时的经济环境相适应的，随着经济的不断发展，从戈德史密斯的金融结构一直到目前的金融环境观，金融发展理论一步步的完善和丰富，然而随着经济的不断发展，金融发展理论还要更进一步拓展，不断地向纵深发展。

（一）金融发展概论

关于金融发展问题的文献可以追溯到戈德史密斯在《金融结构与金融发展》一书中把金融结构定义为“各种金融工具和金融机构的相对规模”，而金融发展就是“金融结构的变化”。这个定义对后续金融发展问题的研究产生了重要影响。随后许多学者对这一问题进行了深人研究，但基本都遵循了这一界定。西方经济学家们通过对经济发展的研究和金融发展内容的分析，创立了新的金融发展理论，并对经济发展和金融发展做了专著，他们认为，资本的构成受到金融体系的影响，对发展中国家而言，需要对金融优先发展货币共给的政策来进行货币的投资或储蓄，从而带动国家政策的实施，金融发展具体地说可以是被动的，也可以是主动的，可以是先行的同时也可以是滞后的。

（二）金融发展理论的建立

金融抑制和金融深化理论的提出，标志着金融发展理论的正式形成。但其在体系上比较粗糙，分析模型过于简单，包括因素较少，不具有动态特征，很多观点还停留在经验水平上，理论分析尚显不足，更重要的是，根据理论框架，其认为金融部门并不创造财富，金融的发展也只能影响资本的形成，并不影响全要素生产力，这些也都较大地削弱了金融发展理论的解释力度。

（三）金融发展理论的发展

20世纪90年代以来，伴随着金融自由化的进程，一些经济学家汲取了内生增长理论的重要成果，在其金融发展理论模型中引入不确定性、信息不对称、不完全竞争、外部性等因素，对金融发展理论进行了修正和发展，在发展中国家，许多经济学家对以往经济发展理论的认识和学习都不够，导致其国家的金融自由化发展的结果很不理想，科学家们开始对自己所学理论进行反思和检讨，并从中总结出了金融市场中市场失败的原因，他们单纯的认为政府需要对金融市场的监管需要采取相应的控制机制，并根据相应的原则确立一定的监管范围及监管标准。现代金融已成为包括宏观金融与微观金融、理论金融与实务金融、金融理论与政策、金融风险与金融危机、金融观念与金融意识等众多因素，并直接涉及经济与社会、财富与资源、实质经济与虚拟经济及经济风险与经济危机等众多因素的庞大的复杂巨系统。我们在研究金融，进行金融学科建设的时候需要始终具有这样的大金融意识，始终将金融问题与金融的功能提升紧密联系起来。

四、讨论

通过以上的讨论我们更加明确了金融功能演进与金融发展二者之间的相互关系。功能的演进、更替必须与金融的发展相辅相成，这样两者才能在经济社会中发挥应有的作用。生产力水平大幅提高，生产规模的扩大、社会财富的激增、人口的膨胀、科学技术的进步、市场经济的发展，使社会经济对金融提出了更高的要求，也给金融的发展提供了广阔的空间，这一时期金融发展迅速，进入了金融主导功能的发展阶段。

【参考文献】

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