基于现金流量下物流企业财务风险防范与控制研究

2018-03-21崔家艳

中国集体经济 2018年9期

崔家艳

摘要：现金流满足不了企业最低运营成本的要求是目前物流企业遇到风险的根本原因，企业的可持续发展及财务风险的识别防范都离不开现金流量的支持，文章详细分析了现金流量和财务风险之间的关系，从现金流量方面对财务风险的分辨进行了相应叙述，并提出了一些避免风险的相关措施，促进物流企业的健康稳定发展。

关键词：现金流量；物流企业；财务风险；防范与控制

物流企业的血液是现金流，现金及其等价物是80%以上的中小物流交易实现循环周转的一种手段，企业经营成效的高低和风险情况的大小可通过它来体现，同时，企业创造能力的大小也取决于它。若现金流量管理得当，物流企业的经营管理水平将会得到稳定的上升，反之则将对企业的生存发展造成严重的阻碍。

一、现金流量和财务风险之间的关系

现金流量的实际状况及其所囊括的内在信息逐渐引起了物流企业的广泛关注，不稳定的现金流量是引发财务风险的一个隐患，同时企业也从其内部获取了控制财务风险的可靠依据。资金支出是物流企业财务的开始，而获得增值的货币回收是其最终目的，企业在进行资金支付时，伴随的财务风险也就出现了：企业投入的资金可能收不回来或是资金实现不了增值，所以企业资金的运转是一个充斥着财务风险的过程。与此相对应的是，现金流量可为探索存在企业日常活动的运营风险、企业在生存发展中可能遇到的投资风险及企业筹集资金时发生的风险提供有效的防范依据。一来，现金流量的质量、流通的速率和平稳性等指标可以第一时间比较全面地反衬出企业运营、筹资和投资环节的操作情况。对现金流量进行分析后，企业一段时间内的现金流入和流出情况将会变得很直观，企业管理人员便能更快地了解到现金是从哪里来的、都用到哪里去了和资金是剩余还是空缺这些情况，在恰当的时机里对资金做出相应的调整，并展开相关的风险预防工作。二来，资金收付的实际情况是确定现金流量的基础，其体现的是企业实际的现金流量情况，规避了权责发生制下因确认和计量会计要素的方式多样化而出现同一事项却有着不同会计信息的状况，企业在对比横向和纵向时也能便捷一些。

在企业整个营运期间内，现金流量和财务风险密切相关，现金流量控制和财务风险监察是你中有我，我中有你，共同促进的关系，获取最大的企业价值是这两方共同的最终目标。

二、从现金流量的四个基本成分去辨别财务风险

1. 现金流量，包括流入量、流出量和净流量。如果想大体地了解企业每一笔财务收支的现金盈余情况的话，可以去查看相应的流量情况。通过流量，我们可以很直观地了解到企业的经济收益情况。按照收入和成本费用的匹配原则进行相应计算，我们将会得出会计利润，部分现金会在当期的收入和费用中流入或者流出，所以盈余是不能直接由当期的现金流入和流出的差量来决定的，但是如果较长一段时间内，企业生产成本和费用的支出一直体现为现金流入的大小，现金流入的多少是收入大致的表现形式，那么现金净流量就是企业财务能力的代表。因此在企业运营的过程中，现金流入和流出的情况是约束财务风险的根本原因，流出小于流入，流入大于非付现成本，则说明企业的财务没有什么太大的问题，财务风险系数比较低。

2. 现金流程，指的是现金流量的组织、岗位设立、授权和办理现金业务的手续程序等，企业实现现金流量的渠道大都可以通过它来了解。参与物流企业生产运营过程的员工通常包括不同部门、不同地域和不同国家的工作人员，现金流量的分布是比较广泛而不集中的，若现金流量的组织过程不受掌控，则财务风险一定会产生。

3. 现金流向，它体现的是企业现金流量的一个走势。企业现金流量的重要源头可以通过流入来反映，它体现了企业核心竞争力的构架和将来增值的实力。要想知道企业的现金都花在哪些方面了，可以去查看现金的流出情况。物流企业的现金流量都是有一个比较合理的构架的。

4. 现金流通的速度，即从现金支出到现金回收需要的周期：从企业的角度看来，流速是指资本投入到收回的速率。企业资金运作速度和动用资金的多少都会受到流速的限制。一项支出代表流出，资金流出后若能以较快的速度实现回收，则说明资金参与企业运行的次数将会增加，资金的利用水平也就提升了。

三、针对现金流量带来的财务风险采取的防范和控制措施

（一）增强投资管理力度，减少盲目投资

建立完善的投资决策审批体制，严厉审核投资项目，注重实施的实际效果，合理利用好相关专业人才，减少漏洞，严格按照投资决策的程序去审批，降低投资风险出现的频率。为了解决物流各机构、各环节的资金问题，要对资金进行科学的计算，加强对资金运转的管理，做好各部门、各环节的资金监控工作。

（二）加强对应收款的管理，制定科学有效的赊销策略

1. 在企业的运营过程中，把现金放在第一的位置，注重货币的时间价值，端正业务部门对利润的态度，在做关于利润和现金流的决定时，要以企业的财务状况和实际需求为依据。

2. 管理好企业的经济合同，建立关于经济合同的评议审核制度，利用经济合同处理好交易双方之间的协作关系，进行物流业务合同、协议的评议审核时，应派遣相关专业人士前去参与，并且开展对客户单位的信用调查，调查的方式有银行调查、实地调查等。

3. 若企业的经营状况比较稳定，它的应收账款、应付账款和存货等通常维持在一个水平，所以企业的经营利润多数情况下小于现金净流量。制定财务分析指标时，要参照企业自身过去的情况、同行业的均等水平、行业先进水平指标，对企业每一项财务指标和现金流量的流动情况进行剖析；时刻做好对风险的防范工作，有相关问题发生时，要弄清楚问题的根本来源，并采取相应的解决措施，减少企业风险。

4. 设立客户评价制度，制定相应的评判指标，按时对客户的资信开展评价，对于资信不太好的客户，要对其服务或者预算款进行約束或者采取其他控制手段，而停止服务则是针对资信非常差的客户的。在进行债款的追收时，可以采用很多方式，有需要的情况下，可以请求法律援助，防止企业现金流受到阻塞。

（三）增加企业收益，提高自有资金比率

企业自有资金的连续增长是企业不断积累的结果，这种积累是企业的盈利累积，所以要提升企业的现金流量，可以通过提高盈利水平来实现。第一步要设计好物流网络格局，设计时要考虑外界委托方的物流要求、企业的资产和信誉资源，取得最大收益的前提是要解决委托方的需求问题。增強管制成本费用的力度，管理好相关主要成本的定额工作是关键，设立科学的定额标准并且认真实施，减少成本的支出。第二，合理规划好设备的分配，制定科学的物流路线，提高物流收益。认真做好安全管理工作，减少物流运输过程中的损坏和安全问题的发生，降低此类风险的成本支出，保障企业利益。

（四）完善企业资金结构，发掘有效的融资路径

物流企业在制定资金结构时，要以企业的不同生命周期为依据，规避贷款期限短、投资时间长的情况。对于规模不断增大的企业而言，它可以选取的资金渠道有很多，但前提是它要有个科学合理的资金结构。例如银行贷款，企业通常采用的方式是抵押担保，不仅缓解了企业现金紧缺的困境，还提升了资产的质量水平；租赁融资也是，这个方式是这些年来物流行业中比较流行的；商业信用融资，使用这种方式的基础是双方互相信任，通常大规模的物流企业都会选择这种融资方式；内部收益融资，以企业的财务状况为依据，结合股东利益和企业发展计划，对利润进行合理配置，维持企业经济稳定的方法之一便是运用好内部收益。

（五）利用互联网技术实现财务和业务的融合

企业的现金流伴随着企业整个的经营过程，不同信息的集中点及支持决策的基石均是现金流信息，物流企业应跟随时代发展的步伐，学习并使用先进的管理理念、管理方式和管理技术，引入或者研发一套融合物流业务和财务管理的信息软件系统，使财务和物流两者密切关联。对于企业信用政策的实行状况和关于资金的相关情况，管理者可从信息系统那里得到实时的了解，这从技术方面处理好了资金信息不及时、监察效率低的难题，最后实现财务、业务的融合，现金的流动方向、流量、流动速度及流程得到了相应的保障。