众筹融资的信用风险及其防范措施

樊璐

[摘要]近年来，互联网金融得到了蓬勃的发展，并逐渐衍生出一种新型的融资方式，也就是目前人们广泛关注的众筹融资。基于此，本文简要分析了众筹融资的信用风险，并分别从建立健全监管机制、公开行业信用，实现透明化管理、建立众筹融资数据库以及完善信用评审体系等方面，提出了众筹融资信用风险的防范措施，为相关工作人员提供参考。

[关键词]众筹融资 信用风险 众筹融资数据库

一、前宫

隨着网络的普及与计算机技术的不断发展，众筹融资逐渐转化为主要的融资方式之一，取得了不小的进步。但与此同时，由于网络平台的融资方式，会受到许多不确定因素的影响，因此，在实际的运行过程中，众筹融资模式也会面临一定程度的风险，本文主要探讨众筹融资模式在运行过程中面临的信用风险。

二、众筹融资的信用风险

作为一名高中生，笔者查阅了众筹融资信用风险的相关资料，发现众筹融资的信用风险主要体现于筹资者、筹资平台、筹资模式这三个方面，本文从这几个方面，对众筹融资的风险进行了分析。

第一，筹资人员方面的信用风险。在众筹融资的过程中，当筹资的数额超过筹资人员的预设数额时，项目就会被关闭，但也有些项目发起人会在利益的驱使下，使融资的额度远超自身的实际需要，从中赚取差价，非法获利。除此之外，众筹资金还存在流向的风险，项目筹资成功后，筹集到的资金便会转移到筹资人员的账户，之后筹资人员不会受到任何监管，也不会有法律对筹资人员对资金的使用进行约束，存在着一定的信用风险。第二，众筹平台方面的信用风险。众筹平台在整个过程中，靠收取手续费的方式获益，如果众筹平台为了获取更大的经济利益而降低准入规定，就会使一些不符合相应标准的项目加入到众筹平台中，存在一定的信用风险。第三，筹资模式方面的信用风险。在众筹融资项目中，由于项目的投资者分布较为广泛，这就加大了管理投资者的难度，投资者对项目投资时，常会存在机会主义行为，这会直接影响到投资人的权益，在这个过程中存在着一些潜在的信用风险。债权众筹属于一种P2P模式的众筹，为中小企业提供贷款服务，通常情况下，这种众筹模式会为了吸引客户，获得更高的经济收益而降低融资成本，但是在目前，我国并没有建立起一套系统完整的信用体系，面对大量的借款方，审核借款信息的真实性面临着巨大的挑战，容易导致违约现象的发生。

三、众筹融资信用风险的防范措施

（一）建立健全监管机制

若想有效防范众筹融资的信用风险，必须将建设监督管理机制作为首要工作目标，结合众筹融资的实际发展情况，建立健全相应的立法标准，拓展监管机制的作用范围，对众筹的业务实行规范化管理，众所周知，众筹融资风险主要来源于网络的运营过程中，因此，这就要求有关部门需要加大对互联网的安全建设力度，同时还需要加强对互联网金融业务的控制，充分考虑众筹融资的方式以及特点，联合其他有关单位，加强对众筹融资的监督与管理，有效防范众筹融资的信用风险。

（二）公开行业信用。实现透明化管理

众筹融资行业的健康发展，离不开众筹模式的支持。笔者在查阅相关资料时发现，与国外的一些发达国家相比，在信用体系的建设方面，我国与发达国家的信用体系建设平相差较大，因此，限制了众筹融资模式的发展。在这种情况下，只有公开征信系统，将行业的信用透明化管理，才可以实现众筹平台的对接，使众筹平台的违约成本上升。与此同时，还应加快征信机构的建设，借助第三方机构的力量，使众筹平台的审查成本与难度大大降低，以此来促进行业间的资源共享，采用公开行业信用的这种方法，能够在一定程度上起到降低众筹融资信用风险的作用。

（三）建立众筹融资数据库

为有效防范众筹融资的信用风险，推动其健康的发展，我国必要基于征信系统，建立一个全面系统的众筹融资信用信息库，强化对信用数据的管理。在众筹融资模式的运行过程中，需要将实时的征信数据上传至央行征信系统，通过建立众筹融资数据库，会实时监控融资款项的各个过程，有利于有关部门更好地管理融资风险。在融资数据库的基础上，为实现对于违约数据的实时了解，有关部门还应建立一个众筹融资的投诉平台，或者是建立投诉网站，在网站首页上滚动展现违约案件，使公众加强对众筹融资风险的认识，增强自我保护意识与能力。

（四）完善信用评审体系

这就要求有关部门需要加强对信用评审的体系的重视，设立公开审核的规范，不断完善我国的信用评审体系。基于众筹融资数据库，引入诸如大数据、云计算等一系列先进的科学技术，深度挖掘市场上具有商业价值的信息，使其与传统的信息度量模型充分融合，采用科学的方法，分析各行业的信用水平。经过系统全面的分析之后，完善我国的信用评审体系，同时公开信用考核的标准，可有效减少融资风险，有利于众筹融资模式的健康发展。

四、总结

综上所述，信用风险是众筹融资面临的风险之一。通过阅读上述内容，不难发现，在众筹融资模式的实际运行过程中，面临的信用风险主要体现在筹资者、筹资平台、筹资模式等方面，使用上述众筹融资信用风险的防范措施，可以实现信用信息的透明化管理，增强公众的风险意识，降低众筹融资的信用风险。因此，相关工作人员应充分考虑上述内容，推动众筹融资模式的健康发展。