阿里、京东、易鑫瞄准以租代购，汽车金融业务或将迎来爆发期

黄松飞

2017年，我国的汽车金融产业迎来了高速发展的风口。根据10月份罗兰贝格与建元资本发布的《2017中国汽车金融报告》显示，预计中国汽车金融市场规模将保持25.7%的年复合增长率，至2020年整体市场规模将达2万亿元，呈现井喷式发展态势。分析其原因，不乏BATJ等互联网巨头的介入布局，冲击了汽车传统融资租赁、汽车金融公司的主导地位，改变了汽车金融的市场格局。他们借助于本身的流量、入口、技术和平台优势，实现了汽车金融业务模式、获客方式以及风控模式的综合化创新，链接了产业链上下游的公司，切入到更多的场景，提供更多的服务，以租代购模式就是其中具有代表性的产品。

以租代购模式是由西方发达国家流传而来，这种模式的核心在于实现了汽车使用权与所有权的分离，用户前期只需投入少量的资金，即可先拥有车辆的使用权，租期到期后再行决定是否购买，这种的新型购车方式具有很大的灵活性。与传统购车渠道相比，这种模式手续简单，审批宽松，租车要求低，广受资金不充足的 80、90后年轻消费群体的青睐。但是，这种消费模式适合暂时不够首付或在某一城市只居住几年的购车一族，还有部分限牌城市的消费者。

目前以租代购正成为汽车金融领域的一匹黑马，呈现井喷式的增长，以其独特的发展优势，成为促进汽车金融市场发展的重要推力。本文主要从天猫开新车、京东小白用车、弹个车、易鑫开走吧等市场上常见的几个以租代购模式的汽车金融品牌入手，深入解读各个品牌以租代购产品的优劣势。

首先要说的是大搜车旗下的弹个车，其与蚂蚁金服合作的信用购车平台弹个车于 2016 年 11 月上线，蚂蚁金服根据购车用户的个人信用进行评估，生成具体的购车方案，最低首付可达 10%。同样依托蚂蚁金服信用评估体系，天猫开新车也是天猫汽车与弹个车及其他商户合作的信用购车平台，目前对通过蚂蚁金服信用评审的用户开放。

再来看看京东金融推出的购车平台—京东小白用车，主打“先用一年，可退可换”模式，首付20%，用车一年以后，可以选择一次性结清尾款、分期支付尾款、或者退还车辆，和天猫开新车不同的是，京东小白用车对全部用户开放申请。

另一家由腾讯、百度、京东、易车联合投资的互联网金融平台——易鑫，于2017 年 3 月推出信用購车产品开走吧，目前暂未与其他互联网金融平台合作，信用审核方式为客服致电用户审核，首付低至 10%起。

在审核方式上，天猫开新车，弹个车都依托于蚂蚁金服信用评估体系。京东京东小白用车相比天猫开新车和弹个车申请较容易，准入门槛低，除了参考京东小白信用外还会根据综合评估，来审核用户的申请资格，易鑫开走吧则采用客服致电用户的信用审核方式。

从金融方案上看，这四家以租代购平台的产品金融方案大同小异，都支持一次性支付尾款和分36期还款，都无需消费者缴纳购置税，且送1年车险。

（天猫开新车、京东小白用车、弹个车、易鑫开走吧金融方案对比）

从以上金融方案可以看出，京东小白用车首付为20%，附加费2000元或3000元（部分车型）；天猫开新车和弹个车首付比例在10%-20%之间，也是存在至少2000-3000元左右的服务费用。易鑫开走吧主打1万元首付，部分车型首付低于10%，在四种产品中首付比例相对较低，但要交纳10%的保证金。

下面以别克英朗为例，我们具体来看一下几款产品就一款车型的购车费用。（均为非活动价格）

（别克英朗同车型各平台购车费用的对比）

从上表可以看出，京东小白用车首付比例最高，但月供远低于其他三家；天猫开新车首付最低，但月供最高。

具体对比首年用车费用：天猫开新车约为4.1万元，弹个车约为3.7万元，京东小白用车约为3.4万元，易鑫开走吧约为3.3万元+1.26保证金，由此可见，在首年用车费用中，京东小白用车相较于其他产品更具优势，因此，首年总费用为开走吧>天猫开新车>弹个车>京东小白用车。

除了首年费用，用车一年后，如果选择一次性支付尾款购车，或分36期支付尾款，也要清楚算清价格，从上表可看出，京东小白用车以少许价格优势，领先竞争对手，其次为天猫开新车。这样看来，买车并不能只盯着首付款的高低，而掉进了月供高的陷阱，最终还是要看综合费用的高低，这才是关键。

以弹个车、天猫开新车、京东小白用车、易鑫开走吧等为代表的汽车“以租代购”平台的发展创新，为主流融资租赁购车模式的发展提供了新的动力，并源源不断的为整个汽车消费打造完整的购车、用车生态链，预计这波金融驱动下的汽车消费增长势头仍将延续，终将促使国内汽车金融业务迎来新的爆发。endprint