基于网络视角下的金融结构与金融风险传染

李宇澄

【摘 要】 本文收集了许多银行行业的相关数据进行总结分析，从市场中的网络结构假设出发，对银行之间资产的负债关系，以科学方法进行分析，利用假设出的网络结构进行银行破产的后果影响进行分析，判断金融风险发生变化的概率，建立一个异质性银行的多主体仿真模型，研究得出结论，相比与网络间完全互相连接，位于中心的层级网络将会加大金融风险传播的概率。

【关键词】 金融风险传染 银行间市场结构 资产负债表结构 复杂网络

由于网络信息技术的发展，金融行业在科技影响下也发生了许多变化，无论是在金融结构组成方面，还是在金融风险的传播方面。时代进步科技发展，金融业中金融工具也在不断创新，金融业周边的衍生品与相关业务种类数量也在不断增多。在这种时代背景的影响下，金融业中金融主体之间的关系也越来越复杂，联系越来越紧密。金融风险所造成的影响传播速度与范围将会加快。但是現有的金融风险相关研究在研究方法上不太恰当，所以金融风险传染研究存在一些不足。

一、中国银行间市场结构与金融风险传染

在现今的研究当中，我们在市场结构研究与金融风险研究中融合了网络技术的分析方法，从而加强对风险传染问题的直接研究。在网络技术的分析办法中，可以使用类比的方法，将金融机构类比为网络节点，金融机构之间的交流沟通则可以类比为网络传输，从而对金融机构内部的关系进行分析。在经济全球化的浪潮中，经济主体之间的联系越来越紧密，在这种影响下，某个金融主体的问题或者是金融结构关系之中的问题的影响范围与传播速度也就越来越大，从而对整个国家整个社会的金融体系产生影响，为了保证正常金融活动的顺利进行，维护正常的金融秩序，降低金融风险对于经济社会的影响，所以我们必须对金融结构的变化、金融风险的传染进行准确的研究。在研究中，我们想要准确的判断银行之间的市场结构，可以采用数据收集研究的办法，从资产负债的相关数据研究出发，从而分析总结金融结构。

银行作为金融业的重要主体，银行资产对于金融行业结构稳定具有十分重要的作用，银行的总资产就是在银行中的各种存款的总和，在金融风险研究当中，我们可以从银行角度出发，利用现有的数据，对银行资产和银行负债情况进行分析，以资产负债表为研究的基础和出发的，总结金融结构，判断金融风险的可能性。但是在银行角度上，依据现行的银行制度所建立的银行主体复杂，不仅有商业银行和股份制银行，还有政府性的银行，农村商业银行，邮政储蓄银行。银行主体的复杂性决定了关于金融结构、金融风险研究的复杂性。由于没有获取到邮政储蓄的相关数据，我们只对其他四种银行主体进行分析，研究他们的资产与负债之间关系。

虽然我们采用的是类比形态的研究方法，但是金融结构和网络结构还是有不同之处，在运用数据模型进行分析研究的过程中，为了避免依据网络结构的特点所推断的金融结构特点不准确，我们还是要与实际结合，准确的进行判断，根据银行网络的不同情景进行假设分析，从而总结出市场结构与金融风险的特点。

经过研究，我们得出，在网络结构研究模型中，网络链接的节点数量提升，联系沟通加强，能够实现金融风险的传染概率下降，同时对于违约行为有一定的影响，进而影响违约所导致的违约损失率。在银行网络不同的情景当中，金融风险的扩散也有这不同的特点，在网络结构研究模型进行完全的网络连接的情景模拟当中，每个金融主体的资产与负债互相之间都存在紧密的联系，金融机构所持有的银行本身的资产与负债比率会分散，进而导致违约行为的扩散概率下降。而在网络结构研究模型中，位于中心边缘的层级结构中所包括的金融机构的数目较少，当金融风险发生时，金融风险扩散传染的概率也就越高，消极影响也就更严重。

二、数据模型模拟情景分析市场结构对于金融风险的作用

我们通过数据模型研究的方法，建立金融仿真情景模拟，进行了金融市场结构与金融风险传播传递之间的影响分析。在数据研究中我们假设了完全互相链接的网络结构，但是这种结构进行分析所得到的金融系统风险评估结果，可能是低于实际所发生的风险概率的，所以在仿真模型中，我们必须注意结合银行自身的资产负债结构，才能对金融风险概率进行系统准确的评估。

构建仿真数据模型时，以模拟运用金融机构网络方法模拟实际情况，结合实际建立系统参数，从而使仿真模型更接近金融结构的实际情况。另一方面由于银行的资产关系特性，银行在进行银行间的借贷活动时，往往会以扩大资产规模的方法来维持金融链接。因此在生产网络规模的控制当中，网络平均度是实现控制的有效办法，所以在数据模型中，应当假设银行对于其他银行的总资产与总负债进行平均分配。

这样的假设也是为了保证银行资金的支出与收入在不同情景下，不同网络关系下一直保持平衡关系。在假设银行对于其他银行的总资产与负债进行平均分配，对收入与支出视为资金进行平均分配之后，我们运行数据模型，仿真模拟银行运作，假设总资产最大的这一主体银行发生了破产，来判断分析这一金融风险是否会进行传播，怎样传播给其他银行。进而研究银行这一金融机构破产违约，损失率对于金融风险所造成的影响。在不同的破产违约损失率的情景下，对金融风险传染的速度、范围进行总结分析。结论是违约损失率升高会导致金融风险扩散的概率也相应提高，受到金融风险影响的银行主体占比明显增多，破产的总资产规模上升，破产所导致的资产损失量也会加大，金融风险的影响程度也会随着这些情况进一步加深。银行的破产违约损失率增高，债权银行的资产损失也会增多，作为债权主体银行的破产几率也会增加。我们利用数据模型研究金融网络结构，以网络平均度作为了情景变量，发现这一情景变量对于金融风险扩展传播具有复杂的联系。

三、网络视角下金融结构与金融风险传染的规律总结

经过对于仿真数据模型的研究分析，我们得出了金融机构在现在这个时代联系越来越紧密，单个金融机构发生破产等金融风险对于整个金融体系影响越来越大。这一结论是通过对各种银行的资产负债表进行分析所得出的结论。当整体的网络结构处于一个封闭的特征状态当中时，金融风险扩散的影响就会更加严重。

第二个研究所得的结论是，在银行的资产负债结构当中，金融结构采用优先链接的原则。在这一原则的指导下，数据模型不仅仅是对资产规模进行相关的假设，还能通过对不同的情景进行模拟，进行判断分析，分析不同的金融结构参数对于金融结构风险的影响。研究发现网络平均度对于金融风险影响联系十分紧密。以网络平均度为模拟情景变量，当变量增多的时候，金融风险的传染几率也会提高。在这种模拟情况下，网络平均速度如果超過了设定的固定值，网络整体的平均度就会提高，而金融风险的传播速度则会相应的下降，从而影响的范围也会下降。通过对于研究所得出的银行受到金融风险影响的情况，银行被影响的数量与贷款的损失率之间的关系是正相关的。并且贷款损失率的上升，资产的损失又会造成金融风险的进一步扩散。将贷款损失率与银行倒闭率相结合进行比较，二者同样也是正相关的关系。金融风险对于金融机构银行的影响不是简单的一次性影响，而是反复地，多层次的影响，在影响时间与后果上，也具有一定的延期性。

所以为了实现对于金融风险的控制，保证经济秩序的稳定，必须建立一套合理的金融风险管理体制，干预金融系统风险，采取成本干预，破产监管等多种手段减少金融风险对于经济的影响，避免银行系统在金融系统风险中受到的损失，避免由于银行破产所造成的资产损失从而导致的金融结构脆弱等情况的发生。

从另外一个方面来讲，如果金融风险导致了大量资产损失，银行之间的互相关联性又导致了资产损失的进一步扩大，金融风险进一步扩大，最终导致了银行体系受到破坏。正因为金融结构的整体性，单一银行主体发生破产等金融风险行为，对于金融系统有着更加深远的影响，影响的原因主要有两个方面，一是破产导致资金损失，银行在金融风险中的抵抗能力下降，另一原因是银行受到冲击之后，商业性银行或者是其他类银行都发生倒闭的情况。

为了有效的阻止金融风险的扩散，保障正常经济秩序，必须要加强银行与监管机构、产业机构之间的联系，建立有效的信息沟通体制，推进金融产业的改革，金融结构产业升级。这样在金融风险发生时，通过有效的信息沟通体制，也能够降低所需要的救助成本，与此同时，与企业等商业活动的主体也要进行信息共享机制，保证信息的及时性，保证资金的流动性。

四、金融风险扩散研究的结论

本文通过数据模型的建立，通过对金融情境的模拟，研究了金融风险扩散的相关变量，探讨了金融结构对于金融风险的影响，分析了银行间的市场网络结构与银行自身的资产与金融风险的关联性。通过拟真模型的研究，本文认为银行相关的金融监管体制应当建立有效合理的信息沟通体制，积极完善监管体制，规避金融风险，减少资产损失。监管体制不仅仅要对整个金融行业进行监管，还要强调对每个个体进行监管，降低金融风险的传播概率，增加所有者权益在总资产中所占有的比重，从而在新时代保证经济的发展进步，人民生活水平的提高。

【参考文献】

[1] 邵雁泽.基于网络视角下的金融结构与金融风险传染[J].经贸实践，2019（01）：135.