全球磷肥需求保持增长 新增产能慢于预期

□ 《中国农资》记者 黄敏 译

全球磷肥需求看涨

据美国美盛公司估计，从2010年到2016年，全球领先的主要磷肥产品（包括磷酸二铵、磷酸一铵、氮磷硫肥、重钙）出货量以每年1.6%（即约每年610万吨）的速度增长。与钾肥的出货量相比，磷肥的出货量波动较小，但在此期间，印度和中国市场对全球经济增长的影响非常大。在印度，由于补贴削减导致发货量减少了240万吨，磷肥的零售价几乎翻了一番。按照中国的标准，中国国内的发货量几乎没有变化。由于需求旺盛，加上渠道库存和战略储备的增加，2017年上半年中国的发货量有所增长；下半年，需求增长放缓，库存下降，发货量也随之下降。然而，纵观全球其他地区，在巴西的带领下，从2010年到2016年出货量以每年4.0%（即约每年810万吨）的速度增长。需求增长的步伐明显加快，根据目前数据估计2017年全球发货量增长3.0%（即约200万吨）至6830万吨，2018年将再增长1.8%（即约120万吨）至6960万吨。

英国咨询公司CRU预测，2018年磷肥的产量将继续增加，由2017年的6910万吨增加至7010万吨，未来出货量将以更快的速度增长。从2016年到2022年，这些产品的全球出货量将每年增长2.1%，即每年约增加900万吨。

出货量增长主要是由于印度市场转好、中国贸易稳定，且其他地区需求强烈。印度需求将恢复增长态势，支撑因素包括主要作物的最低销售价格有所抬高、磷肥价格更加温和更加稳定、补贴政策更加切实可行，以及卢比稳步升值。在此期间，中国和印度以外的地区的出口量将增长2.5%（即约620万吨）。未来原材料成本较低，波动较小，有助于使磷肥价格保持在温和水平，推动全球经济稳步增长。CRU预测，到2022年，全球磷肥的需求量将以每年1.7%的速度增长，至7440万吨。同时，CRU预计在这期间可能出现的变化是中国的出货量下降。

新增产能增长慢于预期

接下来一段时间里，大多数的磷肥和钾肥项目将陆续起步，但会比企业初步的计划要慢得多。基于矿物的磷肥和钾肥项目比非矿产项目的开发复杂，需要更多的时间来完成，具体原因有以下几点：

首先，开发一个绿地矿是一项耗资巨大的工程，尤其是利用竖井或解决方案开采技术开发深地下钾矿，由于沿途的地质和其他意外情况，往往比计划的时间要长。

其次，提炼矿石，尤其是磷矿石，为了完善加工和生产工艺，需要涉及到多项科学技术。例如，硫酸和磷矿石的化学反应受到微量矿物质和矿石的其他特性的影响，即使在相同的矿床中，矿石的质量也有很大的差异。相比之下，虽然氮的生产是能源密集型的，需要高压容器和其他精密的设备，但是一旦开工，化学反应就相对简单和精确。

最后，磷肥和钾肥项目需要处理大量的散装物料，包括原矿、精矿、副产品、其他原材料、水和成品。对一个世界规模的绿地项目来说，通常需要花费比计划更长的时间来完成项目。目前看来，最近的新兴项目都在跟随这样的节奏。

就磷肥而言，市场正在密切关注两个新建项目——Ma’aden Wa’ad al Shamal磷肥公司在沙特阿拉伯的合资项目和摩洛哥的JPH3和JPH4项目。大多数分析人士预计，随着这些设备完成后大量产品涌入市场，将导致价格暴跌。但这些设施中每一个都比计划慢得多，所以到目前为止，主要项目还没有上马。Ma’aden Wa’ad al Shamal磷肥公司于2017年7月开始生产，根据目前数据估计在2017年生产约45万吨磷酸二铵。而公司最初计划100万吨，实际生产不到计划的一半。估计到2018年，这个项目产能将达到150万至200万吨，而2019年的产能将达到300万吨。

据报道，位于摩洛哥的JPH3造粒项目于2016年春季开工，主要使用Jorf项目的衍生产品磷酸来生产。而JPH 3磷酸项目在2016年夏末启动，导致磷肥实际大量出货比预期晚了6个月。JPH 4本计划在2017年末启动，但业内媒体报道称，预计到2018年第二季度末才会开始试运行。要在磷酸装置运行后几个月，造粒装置才开始加工生产，首先提供公司其他产品线的原料，其次考虑投入市场。

全球供应和中国形势面临变化

磷肥市场开始发生变化。例如，美国美盛公司在2017年10月31日宣布了其工厂设施临时停产，将减少150万吨磷酸一铵和磷酸二铵的供应。而MWSPC产量的25%以及巴西淡水河谷还未完成的收购180万吨一铵和重钙项目供应量都较小，尚不能填补美盛减少的供货量。因此，美国美盛公司将继续在北美、巴西、印度等地为其客户提供更多样化、更有成本竞争力的磷肥设施。

2018年中国市场将发生更多变化。在新的环境税和更严格的监管规定推动下，中国将发生大规模、多样化的产业结构调整。然而，中国的磷酸二铵、磷酸一铵、重钙出口在2017年10月份增长了20%，很有可能超过去年的950万吨的出口量。出口大于预期，证明了中国拥有强劲的需求增长和较高的出口价格。尽管如此，国内产业提高盈利能力的需求和中国政府想改善空气、水等环境质量的目标是密切相关的。在不久的将来，中国的化肥行业将面临总体规模缩小、企业利润增加、产业更加环保的趋势。

磷肥看起来比钾肥更具建设性。在摩洛哥的JPH 3和JPH 4和沙特阿拉伯的 Ma’aden Wa’ad al Shamal磷肥公司都没有世界规模的项目。如果需求以每年超过2%的速度增长，全球磷酸开工率将从2016年的83%上升到2022年的90%。美国美盛公司的临时停产项目预计将有助于开工率从2017年的83%提高到2018年的86%，并将预计的复苏时间提前一年。