你的钱包缩水了吗

孙炎

最近，人民币贬值成为市场关注的焦点，11月18日离岸人民币兑美元汇率收报6.9053，逼近“7”大关。风口当前，市民的“钱袋子”如何应对？

人民币汇率连跌创新低

这是在岸人民币近期的表现：11月14日跌破6.83、6.84两大关口；11月15日跌破6.85关口；11月16日跌破6.86、6.87两大关口；收报6.8700，创近八年新低；11月17日，在6.87关口稳住一天；11月18日继续下跌，收报6.8873元，全周累计跌幅超过750点。从去年的“811汇改”以来，人民币对美元的贬值幅度已经达到10%。

离岸人民币11月18日一度跌破6.91关口，收报6.9053，创近八年新低。

中国银行理财师表示，最近人民币汇价波动明显放大，下跌幅度亦超出之前预期，个人购汇需求上升，很多企业纷纷加入购汇大潮，加上美联储加息的可能性很大，推动人民币贬值幅度加大。

鉴于美国经济政策面临重大调整，机构已纷纷下调人民币贬值预期：7.0已经是“打底价”了。

上周进行的一项调查显示，在16位受访的分析师和交易者中，有14位认为明年上半年美元对人民币汇率将会升高至7，这一水平是自全球金融危机以来还从未见过的。有10位则表示，中国的决策者不会试图推高人民币汇率。

国内知名汇率研究专家杨帆认为，根据中美两国购买力测算，人民币兑美元汇率最终可能会跌至7.2左右。杨帆说，不能简单认为贬值就是坏事，如果人民币贬值使得中国经济能够更早实现企稳，这将有助于资本市场健康发展。

美元理财产品走俏

市民胡女士非常纠结，由于人民币兑换美元持续贬值，和一年前相比，现在给在美国上大学的儿子支付的学费，要多出近10%的人民币。

和胡女士一样纠结的还有“海淘一族”，在人民币贬值季，留学、海淘等成了“很受伤”的一族。受人民币持续贬值的影响，不少市民也开始了“保值大战”。作为普通市民，购买美元理财产品成为主要手段。

据了解，今年来，美元理财产品的种类明显更丰富了，不少银行的美元理财产品涵盖了从30天、90天到180天、365天等短期到中长期的产品，这在以往是不多见的。收益方面，近期不少银行推出的美元理财收益都超过了2%，但周期至少一年。

另一方面，前来咨询和购买美元理财产品的市民明显增多。据介绍，一般来银行咨询和购买理财产品的市民都是直奔人民币理财产品的。但最近，来咨询美元理财产品的市民明显多了。

一家股份制银行推出美元365天产品，起点金额为8000美元，预期年化收益率根据认购金额分别为2.10%～2.30%。“预定发行一周的时间，结果当天就卖掉了70%，这样的申购速度甚至快于很多热门的高收益人民币理财产品。”该行工作人员介绍。

“美元理财产品很紧俏，虽然收益并不高，但是买美元理财的市民，主要看中的还是美元升值部分带来的收益。”银行业人士表示。

普通投资者没必要着急

伴随着人民币汇率的波动，海外资产配置成了市民热门话题。目前银行有美元理财产品的并不多，年化收益能达到2%的只有个别股份制银行，绝大多数银行365天美元理财产品的收益基本在1.5%左右。

“对于普通老百姓来说，兑换美元后投资渠道比较单一，主要是外币存款和美元理财产品，其收益都远低于同期人民币存款和理财，只有美元的升值空间大于人民币和美元理财的收益差，兑换美元并投资美元理财才合算。”理财师分析，尽管人民币依然处于贬值的区间，但美元的上涨空间已经收窄，未来，人民币加速贬值的趋势降低。

专家建议，对于普通投资者，如果没有出国需要，实际上是没有必要着急的，因为意义不大。如果投资者的金融资产在500万元人民币以上，可以配置一些美元資产，但是尽可能不要超过20%。

那么，除了外币存款和美元理财产品，市民配置海外资产还有哪些途径？理财师建议，对于高净值人士而言，可以配置海外固定收益类产品、证券、房地产、另类投资等。目前市民进行境外证券投资的主要渠道有两种，一是通过认购QDII基金产品投资；另一方面，随着沪港通的开通，以及深港通即将开通，市民可以尝试投资港股。endprint