浅谈利率市场化对商业银行的挑战及应对

张春丽

摘要：利率市场化的出现对商业银行产生了实质性的影响，商业银行要想在这种环境下增强自己的竞争优势，就必须采取相关策略进行积极应对。基于此，本文首先从含义以及实施条件等方面对利率市场化进行了简单介绍，其次从盈利能力、信贷需求、信贷投放、风险管理以及产品定价等方面探讨了利率市场化给商业银行带来的挑战，最后提出了几点基于利率市场化下的商业银行应对策略。

关键词：利率市场化；挑战；商业银行

引言

利率市场化是我国金融业改革的一项重要举措，它的产生虽然为金融机构的发展创造了便利条件，但同时也为其带来了诸多挑战。因此对于商业银行来说，应该对这些挑战进行明确，并利用时代发展优势，对应对策略进行合理制定，在完善不足、发扬优势等的基础上，降低利率市场化对自身的负面影响。

一、利率市场化

1.含义

利率市场化指的是金融机构在金融融资方面的利率水平主要取决于市场供求，主要体现在利率决定、利率结构、利率管理以及利率传导等方面的市场化。也就是说国家放松了对利率的管制，将利率决策权交给了各大金融机构。金融机构可以结合自身的资金状况以及金融市场动态等，对利率水平进行自主调节，最终形成以市场利率为中介，以央行基准利率为基础，由市场供求决定存贷款利率的利率形成机制以及市场利率体系。

我国的利率市场化主要经历了4个阶段：第一阶段，在2013年的7月份，央行全面放开了对金融机构存贷款利率的管制；第二阶段，在2015年的5月份，央行对存款利率的浮动上限进行了调整，将原来存款基准利率的13倍变成了1.5倍；第三阶段，在2015年的8月份，央行决定对存款利率上限放开一年期以上；第四阶段，在2015年的10月份，央行决定不再对农村合作金融机构以及商业银行等的存款利率上限进行设置。

2.实施条件

利率市场化的条件主要体现在四个方面：首先，资金市场必须是公开的以及充分竞争的；其次，资金市场的参与者必须是理性的；再次，资金流动具有合法性以及合理性；最后，主要利用财政政策对国民经济发展目标进行实现。

二、利率市场化给商业银行带来的挑战

1.盈利能力降低

在利率市场化之后，存款利率以及贷款利率水平都得到了明显提高。实际上，我国在2004年就放松了对贷款利率的管制，但是对于央行来说，仍然对贷款基准利率进行了规定，并对信贷规模进行了控制，使得我国贷款市场受到了信贷配给以及规模等的限制，上浮贷款利率很难对信贷风险溢价进行完全覆盖。由此可见，利率市场化很可能会导致贷款利率上升，但是却有可能降低商业银行的存贷利差，这主要是由于我国已经开放了贷款利率上限十多年，其市场化程度比较深，再加上受到经济下行以及银行竞争等的影响，在一定程度上会对贷款利率上升进行抑制。

從盈利能力方面来分析，商业银行的盈利主要体现在存贷款业务以及支付结算等方面，因此利差降低会对其的盈利能力进行抑制。经调查研究显示，在利率市场化之后，我国建设银行、工商银行、中国银行以及农业银行等在利息净收入方面降低了4到5成。

2.信贷需求和银行贷款投放的不相适应

降低对贷款利率的管制，那么就会抑制信贷需求，并且在经济结构调整的影响下，也会降低贷款增长速度。从企业的层面来看，在利率市场化的影响下，会去寻求低成本的债务融资，进而对银行信贷进行了抑制。从客户结构的层面来分析，为了对利差减小进行有效抑制，银行会将贷款业务投放给一些小微企业，和大中型企业不同，小微企业在议价方面具有较为明显的优势。研究人员在对利率市场化进行分析之后，发现利率管制开放为企业融资创造了便利条件，特别是对于小微企业来说，表现极为突出。另外，从行业结构的层面来分析，银行也会向一些高新技术行业投放贷款业务，因为它们的回报率以及效率等比较高。对于一些效率较低、回报率较低的企业来说，在产能过剩的影响下，会被迫退出，并且这些企业占据了大量资源，对我国经济的发展造成了严重影响。

3.风险管理能力以及产品定价能力等有待于提高

利率市场化的出现，使得银行信贷业务定价和资金业务间的关系变得非常紧密，也就是说，银行需要根据客户资信以及市场动态等对合理贷款成本进行明确。特别是一些中小银行，其盈利主要来自利差，并且在管理、制度以及人才等方面和大型银行存在一定的差距，因此在发展过程中必须提高自己的定价能力。

在利率市场化之后，会增加各个银行之间的竞争压力，为了增强自己的竞争优势，银行很可能会对信贷标准进行降低，进而对贷款质量产生不良影响。并且在利率市场化的影响下，会加剧利率波动，使得银行很难对利率风险进行管理。同时，在利率开放、银行竞争以及金融创新等的作用下，增加了人们储蓄投资的渠道，加剧了存款波动，为银行管理提出了全新的要求。而从银行现阶段的管理情况来看，在风险控制、成本管理以及绩效考核等方面还存在众多不足之处。另外，在市场竞争的环境下，很可能会出现银行并购、银行重组等现象，那么对于管理能力以及盈利能力较低的商业银行来说，很可能面临着兼并以及淘汰等风险。

三、基于利率市场化下的商业银行应对策略

1.加大信贷投放力度

对于商业银行来说，应该增强对中小微企业的重视，加大对其的信贷投放力度，进而提高自己的定价能力，对由于利率市场化而导致的利差缩小问题进行有效缓解。同时，银行也可以加大对高回报行业的放贷力度，进而提高自己的产品定价能力和风险管理能力。另外，商业银行也需要结合市场实际情况，对自身产品进行创新，进而对客户的差异化需求进行满足，提高自己在市场中的影响力。

2.拓宽业务范围

要想对利率市场化进行有效应对，商业银行就必须拓宽自己的业务范围，加大对中间业务以及表外业务等的发展力度，进而增加非息收入比重。一方面，银行需要大力发展传统的中间业务，在原有的基础上，对各种金融产品进行创新，将软实力与硬实力进行有效结合，对高收益、高效率的投资以及现金等业务进行有效开发，增加非息业务来源渠道。另外，在利率市场化环境下，商业银行也需要和保险、证券以及基金等金融机构进行紧密合作，结合客户实际需求，对差异化产品进行共同开发，进而为自身的转型升级奠定基础。

3.注重产品定价以及风险管理

商业银行需要对自身的经营理念进行创新，对传统规模扩张模式进行摒弃，将利润作为核心，在传统贷款业务的基础上，实现信贷业务和非信贷业务的有效结合。从资产业务的层面来分析，商业银行需要对零售贷款业务进行有效拓展，通过大数据对客户需求进行全面了解，在此基础上为其提供相应的金融产品和服务，提高自己的业务经营能力，对批发信贷比例进行有效降低。从收入结构的层面来分析，银行需要对经营机制以及产品开发等进行完善，对信贷资产比重进行适当降低，结合客户需求，实现各个部门的紧密合作。从负债业务的层面来分析，银行需要对成本负债增率进行有效控制，提高主动负债经营能力，对低成本负债比例进行适当增加。

从自律的角度来分析，我国已经对市场利率定价机制进行了完善，对利率集中报价机制以及发布机制等进行了积极引入。对于一些非自律机制的商业银行而言，也需要对自身的利率定价机制进行建立健全。中小银行需要对业务定价进行重点管理，小微银行需要结合市场动态以及自身的实际情况，做好利率定价工作，同时也需要对风险管理体系进行完善，对风险进行准确识别、合理评估，并根据风险的影响程度以及发生率等，对风险承担、风险规避、风险转移以及风险分散等众多策略进行合理应用，进而提高自身的风险管理水平。

四、结语

总而言之，盈利能力低、风险管理能力低、产品定价能力低以及信贷需求和银行贷款投放的不相适应是现阶段商业银行在利率市场化当中所面临的挑战。为此，商业银行应该积极转变自己的经营理念，加大信贷投放力度、拓宽业务范围、注重产品定价以及风险管理，进而消除利率市场化对自身的不良影响，降低自己的经营风险、增加自己的竞争优势。