外汇管理支持山西省涉外经济发展的路径选择

刘飞

【摘 要】 外汇管理与涉外经济息息相关，外汇管理对涉外经济的平稳快速发展起着重要的作用，但在中西部涉外经济欠发达地区，外汇金融的支持作用难以得到充分有效发挥。本文以山西省为例，从分析涉外经济发展现状入手，剖析了外汇金融在支持涉外经济发展过程中面临的问题与困难，并提出建议。

【关键词】 外汇管理 涉外经济 路径

一、山西外向型经济发展的现状及特点

山西省属中部地区，是全国能源重化工基地之一，拥有丰富的矿产资源，除得天独厚的煤炭资源外，黑色金属、有色金属和其他非金属矿产资源也极为丰富，是国务院批准的国家资源型经济转型综合配套改革试验区。2017年以来，山西省加快推进供给侧结构性改革，深入实施创新驱动、转型升级战略，全省经济呈现出稳中有进、稳中向好、好中提质的态势，涉外经济较快增长，出现了较为明显的复苏势头。2017年上半年，山西省跨境收入109.9亿美元，跨境支出91.4亿美元，顺差18.5亿美元；全省结售汇总额74.4亿美元，同比增长7.4%，其中，结汇43亿美元，售汇31.4亿美元。全省服务贸易跨境收入10.1亿美元，同比增长2.2倍，全省直接投资跨境流入9.6亿美元，同比增长6.4倍。但也要看到山西省外向经济发展虽取得了显著的成绩，但仍然存在一些问题：

（一）对外贸易发展较快，但总量偏小。

据海关统计，2018年上半年，山西省进出口总额630亿人民币，增速同比增长19.9%，增速排名全国第9。中部其他五省中，河南进出口总额2129亿元、安徽、江西、湖北、湖南进出口总额分别是2144亿，1816亿、1523亿、1304亿，山西省进出口总量不到排名第五的湖南的一半，排全国23位，只占到全国的0.44%。可以看出，山西省对外贸易虽然增速较快，但与中部兄弟省份的差距仍然很大。

（二）外贸结构发展仍不平衡。

从进出口地区来看，我省进出口贸易主要集中在太原、运城、晋城等经济较发达城市，而朔州、忻州等經济欠发达地区的贸易进出口额所占比重很小，特别是太原市就占了全省进出口的80%左右。从涉外企业来看，一方面，“一企独大”的现象比较突出，富士康系企业跨境收支占全省跨境收支总量的60%左右。另一方面，由于传统外汇业务大户如太重等企业的跨境收支规模有所萎缩，而新兴的外贸龙头企业也未出现，导致全省涉外经济总量受少数企业的影响较大，难以有大的突破。

（三）外资吸引力质量有待提高。

政府部门虽然在营商环境构建上积极作为，但是受地域因素、产业结构因素制约，山西省作为资源型省份与现有外商投资指导目录中鼓励性的产业结构匹配度降低，外资吸引力逐步下降。而存量的外商投资企业大部分已不具备外资企业政策优势，企业的生命周期逐步缩短。

二、外汇管理服务地方经济的实践

服务实体经济是外汇管理部门始终坚持的工作方向，为便利企业开展跨境贸易投资，支持企业深度参与国际市场，实现产业结构优化升级，外汇管理部门通过简政放权，建立起事中事后监管为核心的管理模式，最大限度减少了对微观经济主体跨境投融资活动的干预，提升了市场主体全球化资源配置能力和效率。

（一）直接投资实现基本可兑换。取消外汇年检和境外再投资备案，推广外商投资企业资本金意愿结汇，直接投资在外汇管理环节已无任何前置性审核。资金来源和汇出核准由事前审批改为事后登记，企业外汇资金来源进一步扩大，购付汇手续进一步简化。改革后，境内企业“走出去”在汇兑环节仅保留登记管理，相关业务放在银行办理，大大便利了企业参与国际经济技术合作和竞争。

（二）推广全口径跨境融资宏观审慎管理。人民银行和外汇局为服务企业“走出去”，取消外债事前审批管理，金融机构和企业在与其资本或净资产挂钩的跨境融资上限内，自主开展本外币跨境融资，进一步丰富中资企业的融资渠道，降低融资成本。全省11地市的企业，只要符合政策要求，均能享受到政策红利。

（三）取消所有与跨境担保相关的事前审批。放宽内保外贷项下资金回流的限制，落实“国民待遇”原则，统一中外资企业外保内贷政策，解决境外投资企业境外融资难、授信不足等问题。据测算，改革后，企业完成担保项下融资的时间由至少1周缩短至1天，节约财务费用约2个百分点，缓解了企业融资难、融资贵问题。

（四）改革和规范资本项目结汇管理政策。全面实施外债资金意愿结汇管理，统一境内机构资本项目外汇收入意愿结汇政策，大幅缩减资本项目收入及结汇用途负面清单。允许具有货物贸易出口背景的国内外汇贷款结汇，拓宽了企业的融资渠道。

（五）不断深化“放管服”，增强服务实体经济能力。经常项目外汇管理基本实现“零审批”，允许A类企业贸易外汇收入暂不进入出口收入待核查账户；推动符合条件的4家企业开展跨国公司外汇资金集中运营管理，充分满足统筹使用境内外资金的需要；积极支持跨境电子商务、外贸综合服务等新业态发展。利用科技手段，积极推进行政许可标准化、规范化。

三、外汇管理服务实体经济的面临的问题和困难

当前，在美联储进入加息周期，中美贸易战升级的背景下，国内外经济形势进一步复杂化，外汇管理工作面临前所未有的困难和挑战，这需要外汇管理部门在贯彻落实外汇管理政策时能正确面对外汇管理领域中存在的各种矛盾，并加以妥善协调和处理。从山西省的情况来看，归纳起来主要是一个“矛盾”和四个“不充分”：

（一）促便利与防风险的矛盾。中央事权部门履行监管职责与地方政府发展涉外经济之间的矛盾依然存在。地方政府主管部门的主要政策目标是促进地方经济的发展，外汇管理部门作为中央垂直管理的事权部门主要工作目标则是既要服务实体经济还要防范风险，两者在制定和执行政策的目标和方向上或多或少存在一些不一致。比如近年来，地方政府鼓励企业“走出去”， 在此过程中出现了一些非理性和异常的投资行为，短期内对外直接投资快速增长容易引起国际收支失衡风险，产生较大的投资风险。

（二）部分外汇管理政策落地不充分。比如，2015年1月，国家外汇管理局将跨境电子商务外汇支付试点地区范围扩大至全国。由于参加试点的支付机构必须要具有人民银行颁发的《支付业务许可证》，且许可业务范围应包括互联网支付，但山西省没有具备此条件的支付机构，此项试点工作未取得实质性进展。又如，2015年以来，由于山西省大中型企业自身涉外业务的局限性，山西省跨国公司外汇资金集中运营试点工作进展缓慢，扩容增量的目标推进艰难。另外，跨境电子商务、市场采购、外贸综合服务平台等外贸新业态在浙江、广东、江苏等地区发展的很快，国家外汇管理局已经批准在部分地区先行先试外汇管理便利化措施，而山西省外贸新业态还处于起步摸索阶段，复制推广先进地区的外汇政策困难较大。

（三）涉汇主体对宏观经济和金融外汇形势理解不充分。外汇收支形势的变化，反映了宏观经济基本面的变化，也是企业顺应形势变化、主动调整的一种体现。比如：前些年山西省外汇收支出现大幅度增长，其基础主要来自于一般贸易的快速增长，但也有来自于企业的“资产本币化、负债外币化”操作的因素，从长期来看，本身就是不可持续的

（四）外汇管理政策传导机制不充分。截止2018年6月末，国家外汇管理局公布的有效法规有220件，对企业和银行来说，全面了解和掌握比较困难。随着外汇改革的不断推进，授权银行直接办理的外汇业务越来越多，银行成为外汇政策传到的重要环节和关键节点。但商业银行也属于企业，逐利的天性与政策法规发生冲突时其代为监管的作用往往被弱化。在外汇管理加快改革的过程中，由于政策法规和业务操作规范的信息不对称，涉汇主体无意违规、程序性违规和操作性违规明显增多，强化政策宣传培训和业务指导显得尤为重要。

（五）基层外汇局履职作用发挥不充分。近年来，外汇管理改革持续深入推进，经常项目下基本实现“零审批”，资本项目可兑换程度达到92%。以行政许可为核心的外汇管理模式已经被以事中事后监管为核心的管理模式所取代，这对外汇管理人员的政策解读、系统运用、数据分析等综合素质提出了比较高的要求。从山西省的情况来看，虽然各级外汇管理部门虽然也补充了一些新鲜血液，但一定程度上还存在着人员老化、转型困難，这也影响了外汇管理部门有效履职。

四、完善外汇金融支持涉外经济发展的对策建议

围绕“打造内陆地区对外开放新高地”这一目标，外汇管理部门要积极支持市场主体的贸易投资自由化、便利化需求，进一步提升外汇服务实体经济能力。

一是支持“两区”建设。配合开展山西省自贸区申报和建设，做好自贸区外汇管理可复制推广试点经验的落地，拉平与先进地区外汇政策差异。支持省内海关特殊监管区域发展，加大对区内企业外汇服务力度。

二是拓宽企业融资渠道。支持省内大型国企境外发债；鼓励中小企业和地方金融机构通过自借或银行搭台的方式开展全口径跨境融资，切实降低融资成本；推动有真实性需求的、符合能源转型方向的企业利用内保外贷政策助力境外项目建设，提高项目竞争力，改善在亚非地区的“项目悬空”状况。

三是促进贸易投资便利化。利用“互联网+政务服务”推广外汇管理网上行政审批系统，提高外汇管理服务效率，实现外汇管理行政许可“一网通办”。拓展跨境电子商务、市场采购、外贸综合服务平台等外贸新业态业务规模，对进出口经营合规企业提供无障碍通道服务，便利市场主体外汇交易结算。推动银行审核企业货物贸易电子单证，为企业办理业务提供便利。改进并简化外汇资本金和外债资金意愿结汇支付环节真实性审核操作，疏通流入端资金通道。

四是推动外汇市场发展。鼓励大中型企业集团开展跨国公司外汇资金集中运营，扩大跨境资金池运营规模，提高资金管理效率。支持我省证券、保险、信托、财务、金融租赁公司申办外汇业务，扩大外汇市场经营范围。

五是加强跨境资金流动监管。完善跨境资本流动的宏观审慎管理与微观市场监管体系，合理引导市场预期，运用 “穿透式”监管，甄别跨境投融资业务和行为的实质，防止跨境资本无序流动对宏观经济和金融稳定带来的冲击，为我省对外开放营造良好的市场环境。