证券行业管理会计在金融风险中的应用

严璐

【摘 要】 在当前时期，我国的证券行业随着我国经济的发展，正面临着各种各样的问题。因此在这个阶段，要在一定程度上解决金融风险的问题，就需要依靠管理会计来进行支撑。与此同时我们也应该认识到金融风险具备复杂性，所以证券行业也需要考虑到管理会计在风险中的作用。对于证券行业来说，应该要根据实际的国情和经济形势来完善金融风险的监管和防控，将管理会计在风险中的应用展现出来。

【关键词】 证券行业 管理跨级 金融风险 具体应用

引 言

我国的证券行业随着我国经济的发展，也面临了各种各样的问题。在以往的模式中，证券行业所呈现的主要是单一的盈利模式，主要经营的业务也只是单单的自营投资，其形式也相对简单，所面临的市场风险也相对较少，最主要的还是在于股市市场的波动。但是相比之下，在当前时期，证券公司出现了不少新的业务，这些业务与之前的业务相比，其最大的特点就是复杂性和全面性。所以，证券企业应该要学会去应对各种证券经营中越来越多的风险。如果这些风险没有得到妥善的处理，那其结果将不堪设想。例如在上世纪末刚建立的中信证券，由当初的一家小小的券商逐步发展成为了国际化的投资银行，其总资产也相应的发生了翻天覆地的变化，涉及到的业务品种高达上千种，随着规模化和全面化发展其面临的风险性可见一斑。因此，我们应该知道，在当前激烈的市场竞争中，证券行业不仅应着眼于防范证券市场的风险，还应该运用灵活多变的管理会计来保证证券行业各方面的顺利发展。

一、当前证券行业所存在的金融风险问题

我国当前证券行业所存在的金融风险问题主要包括股债市场的不稳定性；信用风险的压力越来越大；证券市场的管理难度较大。

（一）股债市场的不稳定性

目前，全球现有的股票和债券市场呈现着一种不稳定的现象，这也会在一定程度上导致证券市场风险加大。近年来，股票市场的波动极大地干扰了当前的权益类投资以及其他的相关的自营类债券的投资。就好比在2016年，股票市场整体呈现明显的下行趋势，引发了严重的股市崩盘。而这种股灾的的影响时间也是相当的长，至今还有很多券商尚未完全恢复元气。由此可见，股票市场有可能出现大规模的周期性频繁波动，存在明显的不稳定性，这也会在客观上考验券商在市场中的操作水平，如何实现把风险降到最低。

（二）信用风险的压力越来越大

目前，证券公司所需要做到的，就是要学会如何去应对各种各样的信用风险，特别是涉及到的市场信用风险方面。从本质上来看，像质押股票回购、融资债券等这些业务相比其他业务所存在的风险会高出不少。就好像当前的中信证券一样，该业务在大盘下跌将近20%的情形下，采用平仓的手段还是能将潜在的坏账控制在一定的数额内，而从证券公司自身的角度来看，现阶段的证券公司既要能够跟上证券市场的总体趋势，又要采取相应的强制清算措施来将可能出现的风险化解掉。一旦一些公司出现违约的现象，那么它所存在的风险也会越高，其所受到的损失也会增加。比如投资信贷的一些金融产品，如果发行人或相关的融资者出现违约的现象，那么其所带来的后果将不堪设想。

（三）证券市场的管理难度较大

近年来，国家央行重点在货币政策上下足了功夫，主要是想实施一种较为稳定的货币政策。在这种背景情况下，整个股票市场所呈现的是中性均衡的状态，管理也相对较为流动。基于这种市场形势的影响，证券市场的资金成本和各种新的融资渠道也逐步显现出明显的回升态势。因此，作为一家证券公司，需要制定流动性管理计划来应对年末和季末的一些突发情况，以此来保证公司流动性资金的安全性。

二、管理会计在金融风险中的具体应用

管理会计在金融领域的基本价值，主要是它能从源头上防范和控制证券市场风险，确保各种财务风险纳入企业当前所拥有的会计管理之中。由此不难看出，管理会计具备明显的实效性以及相应的灵活性，证券行业需要加强对于管理会计的重视程度。所以在现在证券业中还需要重点对管理会计制定相应的改进措施：保证风险计量的重要性；合理解决金融风险问题；对金融风险进行有效的引导；建立健全当前的证券领域监管制度。

（一）保证风险计量的重要性

在管理会计方面，其根本目的在于保证会计的准确性，为企业提供科学可行的决策支持。从中不难看出，管理会计在一定程度上不能对市场所存在的风险进行有效的预防。同时，金融上的风险有时并不是存在于表面上的，而是隐藏在一些具备风险因素的事件之中，对于企业的财务绩效也会产生深远的影响。为此，我们应该要从根本上来解决这类现象的发生频率，管理会计应注重准确的风险计量，其计量的范围不能仅仅局限于内部，而是要综合市场的各项信息，对外部的信息进行相应的计量，保证其全面性。在当前形势下，衍生金融产品受到的关注也越来越多，这通常反映在证券公司进行全面估值的难度上。所以对于证券公司而言，应该要多对管理会计信息进行收集，并对其进行汇总和分析，根据相应的情况建立与当前市场相符的风险模型。目前，我国证券业对金融产品中涉及的利率、信贷和外汇等金融产品都给予了高度重视，也确立了相应的基本目标，主要就是争取在合适的范围内解决潜在的金融风险，保证我国经济的可持续发展。

（二）合理解决金融风险问题

基于当前的现实状况，相关的金融管理者如果想要解决当前市场中所潜在的各种各样的金融风险问题，首先要将管理会计列为主要的前提之一。从实际中可以看出，经济市场的风险总是会存在的，相关的企业是无法将企业的金融风险完全消除的，只能通过采取一系列措施来降低风险发生的可能性，以此来降低企业可能面临的损失。例如，当企业关系到一些两融业务的时候，证券公司通常面临大量未收回的利潤，而这些利润本该是要按时进行收回的。同时，一些券商还可能会出现对市场上所存在的资源进行占领，并抢夺一些潜在的客户，这些做法都会在客观上增加金融市场风险性。对此，为了将这些风险点妥善的处理好，企业和相关部门需要更加注重财务在入账方面的及时性，对应该收取的利息应尽可能早点回收，避免出现不必要的麻烦。如果证券业已经实现了上述的转变和改进，那么它才可以在最大的程度上降低金融风险，把企业的损失降低到最小。在突出管理会计市场价值的前提下，灵活运用多元化的管理会计手段，可以显著提高综合管理会计效益，刺激经济的发展。

（三）对金融风险进行有效的引导

最近几年以来，对于风险的偏好上，很多的证券企业在这方面还是做了充分的工作，一直在孜孜不倦地进行引导。同样，要想这种风险的传导具备可操作性，管理会计所扮演的角色就显得格外重要。更进一步來说，如果要全面有序地进行风险偏好的有效传导，关键在于实现风险、资本和收益要素的全面匹配。对于证券公司来说，在一些一定比例的金融风险上，他们应该要负起该负的责任，不能退缩，同时依靠较高水平的专业素质来提高他们的回报。在这整个过程当中，管理会计的合理应用，能在一定程度上形成相对客观且准确性较强的评价报告，保证这份评价报告能够适用于绝大多数的的企业，并与现有的绩效评价体系相匹配，从而在一定的程度上处理好收益和风险这两者的关系。

（四）建立健全当前的证券领域监管制度

从实际上看，我国的管理会计并不是单独存在的，它对于业绩的考评也不仅仅处于单个方面，而是可以深入到其中的多个方面来进行汇总评价，通过这种评价缝隙，也能在一定的程度上完善我国当前证券市场的监督。由此可见，管理会计针对层次不同的证券企业，其所采取的绩效考核指标也不尽相同，它所制定的依据主要是根据企业当前所处的层次领域，保证这项绩效考核目标能够在最大程度上和企业的当前发展相适应。通过这一措施的实施，可以使企业明白自身所存在的竞争优势，合理的制定未来的发展计划，同时可以顺利地与转型状态下的企业盈利模式接轨。就好像在当前时期，大多数证券企业在根据自身的前提条件下对原有的战略进行了相应的调整，而这种调整也在很大程度上影响到年度考核的策略，促进了年度考核策略的全面转型与发展。从证券监管本身来看，管理会计的有效实施也能在一定的程度上带动我国的经济走向“脱虚向实”的发展道路，对各项监管的制度也能起到一定的促进作用。

三、总结

综上所述，从当前来看，我国的证券行业还是面临着不少的市场风险，这其中就包括了当前急剧上升的信用压力和其他类型的市场风险。股票和债券市场的不稳定性，也会在一定程度上引起证券行业的剧烈波动。迄今为止，大多数企业已经逐步意识到管理会计在防范和控制证券行业各种风险所存在的意义，也将其关注点放在了管理会计的发展上，寻求适合自己的管理会计模式。在证券业未来的实践中，企业仍需不断努力，继续探索除了管理会计之外的其他能对金融风险起到防范作用的措施，并在此前提下，逐步提高证券业整体经营水平，优化其管理模式，降低金融风险。

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