银行业的未来

编译/本刊记者 刘阳

Fintech公司从付款到贷款再到资本市场对金融服务价值链的全面“入侵”正在大幅改变银行业的面貌。比尔盖茨曾说过“人们不需要银行，但是需要银行业。”

无论是宏观经济、地缘政治还是技术变革，不得不承认当今的人们生活在一个不确定的年代，我们面临的不仅仅是缓慢增长的世界，更是第四次工业革命（数字革命）带给整个行业的变革，包括从零售到音乐领域，银行更不例外。由位和字节组成的数字化产业并没有因为变革而中断，这在某种程度上归因于人们历来认为钱的事情有别于其他事情的心理以及监管壁垒因素，然而，如今其临界点已经来临。

由于移动、社会/网络经济、大数据、人工智能等巨大技术变革的出现，银行面临的威胁越来越大，Fintech公司从付款到贷款再到资本市场对金融服务价值链的全面“入侵”正在大幅改变银行业的面貌。比尔盖茨曾说过“人们不需要银行，但是需要银行业。”金融技术公司已经开始比银行做得更出色、更快捷、成本更低、更智能。

银行业宣战银行

有很多因素直接推动银行业向银行宣战，首当其冲的便是智能手机的无所不在。手机改变了银行业的本质，其不仅为客户提供了强大的计算能力，而且使位置信息和操作环境变得非常重要，用户可以通过手机完成在银行和ATM机、甚至与电脑无关的操作。随着智能手机的发展，银行业务可以告别不可或缺的独立活动属性而被赋予了嵌入到客户生活中的新的嵌入属性，与客户生活的方方面面紧密结合。

此外，社会/网络经济的兴起也极大助推了银行业的发展。Uber和Airbnb清楚地知道现阶段的“生产消费者”时代，公司的生产和消费者的消费都已与过去大不相同，任何个人都可以在家成为全球分销系统的一部分，公司也可以通过应用程序编程接口（API）进行联系和协作从而造就了能力和创新的民主化。规模不再等同于溢价。

大数据爆炸。当今世界90%的数据都是在过去两年创造的；2005年以来，跨境数据流量已经增长了45倍；伴随数据存储成本的急剧下降和强大的数据处理能力，很明显，争夺客户就是在争夺数据线。

在人工智能和认知学习方面，二十年前，电脑在象棋比赛中战胜了人类，六年前，电脑在“危险边缘”游戏中战胜了人类，去年，电脑又在为其比赛中战胜了人类。电脑已经开始学习人类思考和学习方式，并在学习中不断改善。一些金融技术公司已经开始将这些技术进行有效融合，并在短时间内对银行产生了极大的冲击。

例如，阿里巴巴是世界上最大的支付公司之一，完成了数以百万的交易，是世界上处理交易最快的资金聚集地之一，通过支付宝流通的资金额已经超过银行。余额宝的资金在短短一年多时间内就超过了1000亿美元，而今更是世界上最大的货币市场基金。阿里巴巴的贷款业务快速增长，已经向中小企业提供了500亿元的贷款，并在去年十一月的光棍节提供了超过1亿的信贷额度，其信贷成本比许多银行低很多。

此外，TransferWise（一家提供国际汇款转账服务的P2P 平台）每月转账均超过10亿英镑，在英国国际转账市场占据10%的市场份额，超过了四大银行以外的所有银行。Robinhood（一个零收费股票交易应用程序）在短短两年内已经达到了500亿美元的总交易量。

如此看来，银行的创新压力是现实存在的，然而，在短期内银行与金融科技公司之间的博弈仍然胜负难料。金融技术公司没有技术垄断，银行同样也可以引进现有技术。过去，银行一直被传统的技术架构和思维模式禁锢，如果能够结合银行的天然优势（包括强大的网络和基础设施、风险管理能力以及信任因素）改变现有模式，相信银行仍然大有可为。

例如，星展银行去年四月推出了digibank——印度第一个无纸化、无分行、无签名的移动专用银行，其将一系列开创性技术与生物识别技术相结合，仅仅在一年内就收获了一百万名新客户，并且没有任何客户到分行去办理业务。

洞悉银行未来

从中期来看，银行的压力会越来越大，其原因比较多元化。首先，银行从传统意义而言是促进货币流入全球货币体系的管道，然而，随着与金融技术公司竞争的加剧，银行必须从管道公司转型为平台公司，向客户提供与其日常生活无缝结合的银行业务体验。例如，腾讯便是一个非常成功的平台公司，客户用微信聊天并购买和支付包括金融产品在内的商品和服务。然而，在很多司法管辖范围内，银行受监管机构约束，只能在很窄的金融服务范围内经营和提供信托业务。

从某种意义上而言，监管层面对金融服务业与金融科技公司的不平等使得银行未来面临越来越大的挑战。然而，监管机构已经意识到了金融与非金融业务之间界限的模糊不清，这对银行而言无疑是个不错的消息。新加坡中央银行最近公布了允许银行扩大电子商务相关业务的建议。

其次，区块链/分布式分类账技术的兴起将取代目前金融市场基础设施，传统的“中心辐射模式”将被取替，如以银行等单一机构为中心向其他独立机构传播信息。银行向来是储蓄、信贷展期、促进性支出等金融活动的可信机构，然而，分布式分类账技术使任何人都可以不通过中介随意访问股票、债券、数字财产等有价值的东西，整个过程数字化、快速、安全、透明、低成本。由于分布式分类账技术采用点对点技术，因此，可以保证所有个人都能够越过中介直接交易。

此外，如果社会不再需要现金，银行的角色将彻底改变。北欧国家正在快速向无现金方向发展，在中国和印度等亚洲国家也可以看到类似的情况。随着数字支付和数字现金的兴起，世界正在从货币支持向数字支持转变，未来将是数字世界。

从技术角度而言，银行与分布式分类账技术结合可以实现中央银行向全球每个公民分发数字货币。目前，全球有90多家中央银行已经开始了分布式分类账技术的研究，其中，英国正在对建立中央银行数字货币（CBDC）的影响进行长期研究。英国央行首席出纳官维多利亚·克莱兰德（Victoria Cleland）在去年一次演讲中表示，

“中央银行数字货币可以提供广阔的渠道、从根本上改变金融体系的结构，意义重大。例如，如果中央银行数字货币提供商业银行储蓄竞争，可能导致的结果之一便是商业银行因可用的储蓄资金减少从而极大降低了向消费者提供信贷的能力。我们需要这些可能的风险需要充分分析和认识。”

全球决策者们都在观望这个激进的想法。银行在未来真的会不复存在吗？如果人们有能力洞察遥远的未来，一切皆有可能。