理财方式各有优劣,该如何选择
2018-01-24平安
平安
如今,理财的方式多种多样,储蓄、债券、股票、基金、信托、P2P、银行理财产品等等,可谓相当丰富。俗话说“尺有所长寸有所短”,理财方式也一样,每一种都有各自的特点,风险收益也各不相同。笔者将常见的理财方式汇总,分析一下它们的利与弊,希望有助于大家了解和选择。
储蓄
把钱存银行,这是最保守的理财方式,最大的风险就是银行倒闭。在我国,这种情况基本上不可能发生。《存款保险条例》也已于2015年5月1日起施行。
利:优点很明显,风险低,可以说是所有理财工具里风险最低的。
弊:缺点也很突出,就是收益低,目前中农工建四大国有银行的活期存款利率为0.3%,一年定期利率为1.75%,三年定期利率为2.75%。
“只赚不赔”,安全性最强无疑是它最吸引人的优点,然而收益率相对较低,恐难以抵御通货膨胀。
债券
债券是政府、金融机构或者企业等向投资者发行的、承诺按一定利率支付利息、到期偿还本金的一种债权债务凭证。
债券种类多种多样,按照发行主体可分为两大类:利率债(比如国债、地方政府债、央票、政策银行债等)和信用债(比如企业债、公司债、中期票据、短期融资券等)。这里重点讲国债,国债是中央政府发行的一种政府债券。
利:利息固定,风险极低,是风险最小的债券,被称为“金边债券”。
弊:收益低,抵抗通胀能力较差。
不同的债券,发行机构、投资主体、交易市场、收益和风险等等都有区别,需要专门分析。作为固定收益证券,债券有固定的利息收入但并不等于百分百的投资安全,比如今年占中国债市存量三分之一的信用债券就频频爆出违约事件,存在着经营风险和违约风险,此外还有利率风险、流动性风险等。
基金
基金就是你把钱交给基金公司,由基金公司找专门的基金经理进行投资,获利与否与品种、规模、基金经理水平等等密切相关。
按照投资标的,基金可分为货币基金、债券基金、混合基金、股票基金,其风险依次增加,相应的预期收益率也依次增加。货币基金的预期收益率在4%左有,基本没有风险;债券基金一般在5%~8%,風险较小;股票基金长期平均收益在10%头,风险较大。
利:操作简单,管理专业,期限灵活,选择多样。
弊:包含种类较多,弊端不能一概而论。比如货币基金的缺点是收益低;股票基金的缺点是风险高,收益不稳定,可能有亏损的风险。
银行理财
银行理财其实和基金有类似之处,就是将钱交给银行,由银行去打理。银行无非是投资于货币市场工具、债券等。银行理财的收益通常比货币基金略高,一般在5%左右。
利:风险低,年化利率要比定存高。
弊:收益低,有门槛,申赎花费时间。目前大部分银行理财产品的门槛是5万元,且很多产品申赎到账时间前后各需一两天,如此,就损失了3-4天的利率和机会,没衔接好的话,不见得比一年定存收益好。
以前大家都认为银行理财是保本保息,刚性兑付的,现在这些都不一定了,刚性兑付国家规定取消了,而且也有个别银行出现了理财违约案,不过总的来说非常少。
股票
股票是股份制企业发行的股权凭证,没有期限,持有者无权要求公司赎回,赚钱通常靠股价的上升或者是通过低买高卖赚取差价,是投资和投机的对象。
利:门槛低,操作简单,流动性强,长期收益率较高,通常来说股市的长期收益率有10%以上。
弊:赚钱概率小,风险并不小。比如某公司遇到重大危机,连续十几个跌停,股民只能默默承受;甚至破产或者退市,这种风险也得自己承受。另外股票易受政策面的影响,且有信息不对称的风险。
在股市赚钱不是一件简单的事,“七亏二平一赚”,大数据分析显示赚钱的人是大约十分之一,因此对一般人来说,在股市赚钱是小概率事件。此外,炒股也是有技术含量的,而且股市瞬息万变,炒股者必须分秒必争,所以时间上要方便、充裕。
信托
信托是指委托人基于对受托人(信托投资公司)的信任,将其合法拥有的财产委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定的目的,进行管理或者处罚的行为。概括来说就是“受人之托,代人理财”。
利:优点有两个,一个就是总体而言风险较低,二个就是收益较高,目前信托收益率大多在7%~10%之间。
弊:门槛高,期限长,专业性强。目前不少信托的起投额都是100万,大部分投资的都是项目,投资期限一般都是两三年;此外,信托对投资者的专业性要求较高,不然可能很难判断投资项目的风险。
P2P
P2P公司作为信息中介机构,把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。对没有经验,资金量不大的投资者来说,P2P可能是最合适的投资。
利:收益高,门槛低,期限灵活。目前P2P的投资收益通常在8%~10%之间,这个收益率和信托差不多,但是起投额一般在几百上千元,门槛比信托就低太多了;另外P2P的投资期限一般有1个月、3个月、6个月、一年,期限灵活,且以短期居多。
弊:优点那么多,缺点也很突出,那就是存在本金损失的风险。平台良莠不齐,监管趋严了,合规性不好、实力不强的平台随时有倒闭和跑路的风险。
黄金
黄金是人类延续至今最古老的硬通货,本身具有金融属性,且自身具有使用价值,是值得信任并可长期保存的财富。
利:黄金有实体,方便储藏和赠与,具有良好的保值和避险功能,能有效抵御通胀。
弊:增值空间有限,投资专业性强。作为一种实物,黄金很难大幅上涨;做贵金属投资,对个人而言也较难操作;此外,黄金多了之后,储藏和保存也是个问题。
外汇
外汇投资是指投资者进行不同货币之间的兑换,以获取收益。比如人民幣换成美元,如果美元升值或者人民币贬值,那么就可以获取相应的收益。
利:好处就是可以加较高的杠杆,而且24小时交易,因此操作得好可以很快赚钱。
弊:任何事物都是双刃剑。杠杆大,风险也大;24小时交易,开盘太长难免让人错过不少行情;双向交易,涨跌都能挣能亏,没有跌停限制,波动大。
外汇需要时刻关注国际新闻动向,比如美联储加息、各国选举,甚至是一些暴恐事件等等,影响因素较多,不确定性强,因此对专业性要求较高,不建议普通投资者操作。
期货
期货是相对现货而言的,两者交割方式不同,现货是现钱现货,期货交易的不是实实在在的商品,而是以某种大宗商品或者金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
期货的品种较多,黄金、原油、铜、螺纹钢、煤、棉花、大豆等都有相应的期货。期货交易是双向性的,既可以买多也可以卖空。
利:杠杆较大,涨跌幅度也很大,能很快积累财富,也能很快破产。
弊:高风险,而且市场变化多端,不易琢磨,需要较高的专业性。这个和外汇一样,不建议普通投资者操作。
期货是合同交易,也就是合同的相互转让,交割是有期限的,在到期以前是合同交易,而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。所以期货大户机构往往是现货和期货一起做,既可以套期保值也可以价格投机。而普通投资人做不到这一点,往往就是纯粹投机,风险很大。
房产
和黄金一样,房产其实也具有金融属性,即交易功能和杠杆功能。有了交易功能,就可以看涨买进,看跌卖出,如同期货买卖一样。有了杠杆功能,就可以使用杆杠,找银行借钱,然后再月供。所以房产的价格和金融属性相关,如杠杆、利率、信贷。
利:以房产的时间价值和使用价值获利,规避通胀的风险。
弊:收益周期较长,资金容易被套牢,并且政策干预大。近年来房产政策调控力度大,“房住不炒”,选择此种理财方式需更加谨慎。
房产投资很复杂,政策、地域因素影响很大,虽然一线城市和大部分二线城市都是“涨涨涨”,以致要限购,但谁知道哪天就见顶了,谁知道有没有泡沫呢?
保险
之所以把大众耳熟能详的保险放到最后,是因为国家已一再强调,保险要回归保障本源。它不是一款完全收益性质的金融产品,作为理财产品保险其实不怎么适合。整体来说,理财型保险大致可以分为万能险、分红险与投连险等,各个险种的投资收益与风险也是逐次从低到高。
利:兼具保障和储蓄功能,可合理避税。
弊:流动性弱,获利周期较长,前期收益不高;变现能力差,交费期内退保,将遭受经济上的损失。
保险理财产品最大的功能是保障,投资收益都是附加功能,并且大都跟保险公司的收益相关,当然存在风险。购买保险理财产品要重保障轻理财,先考虑保障功能,再选择其投资效益。目前随着保险业加快回归保障本源,很多公司推出了保障型产品,投资型产品比例下降很多。
总结
如今,大家的理财意识都增强了,但很多人的理财知识还是很贫乏,在选择理财工具时,懵懂跟风碰运气的大有人在。
理财的目的是为了实现财富的保值增值。笔者要提醒大家:一是理财工具多种多样,没有最好的,只有最适合的;二是一定要记住,收益和风险往往是成正比的。