普惠金融发展对农村居民内部收入差距的影响研究⋆

◎宋 宁

一、普惠金融发展影响农民收入差距的传导机制

在我国，与城市居民相比，农村居民处于相对弱势的地位。对广大的农民群众而言，普惠金融为公平赋权行为的一种，也就是农民拥有公平的获得信贷的权利，以及公平的金融融资与投资的权利。在理想状态下，普惠金融体系能够满足整个社会所有群体的金融需求，消除地域排斥、群体排斥与多元化金融结构现象。笔者认为对于农民这类微观经济主体而言，普惠金融发展对其内部的收入差距产生一定影响，具体包括破除门槛效应与弱化贫困效应而产生的直接影响，以及借助涓滴效应而产生的间接影响。

（一）破除门槛效应所产生的影响

传统金融体系中存在着金融抑制及金融机构自身风险收益的权衡，那些贫困的农户自身的经济实力水平低，信用环境较差，并且缺少能够被金融机构所承认抵押的资产，难以获得金融服务。这使得贫困农户失去了借助资金资源而改变自身经济状况的机会。那些经济状况较好的农户，其信用环境及社会关系方面均存在优势，能够轻易地得到金融机构所提供的各种金融服务与产品，从而拥有更多金融资源而提高经济收入［1］。毫无疑问，贫困农户在金融市场上具有与生俱来的弱质性，尽管其资本边际生产率比较高，但是却难以获得金融资源。如此一来，传统金融发展将加大农村居民内部的收入差距。在门槛效应的影响下，金融发展使得资金青睐于富裕的农户，为富裕的农户带来更多的财富，贫困农户难以从中受益，双方间的收入差距加大。在普金金融发展下，新的贷款技术与制度出现，使得贫困农户拥有获得金融资源的机会，优化了贫困农户的金融环境，使得其能够运用非常低的成本就可以从金融市场中得到金融服务与产品。金融门槛的放宽对于富裕农户的影响比较小，对于贫困农户的影响比较大，贫困农户能够借助信贷资金而改变生活条件、农业生产状况等，进而创造更多的财富，摆脱贫穷。所以，普惠金融发展打破了门槛效应的限制，使得资金配置效率更高，信贷约束力度减小，让广大的贫困农户得到金融服务，从而减小农村居民内部收入差距。

（二）减小贫困效应而产生的影响

在普惠金融下，以往被传统金融抛却的弱势群体能够被重新纳入到金融服务的范围下，借助更为健全的金融体系而使得金融市场上各种资金科学的配置，提升人们的收入水平，促进经济增长。经济水平的提高使得贫困农户拥有更多的提高收入的路径。在良好的经济发展环境下，贫困农户从事各种生产活动能够获取更多的劳动报酬。除此之外，经济的增长能够进一步优化普惠金融体系，推动金融中介行业的发展，引导金融中介介入到微型金融业务中。金融中介的壮大及融资渠道的拓宽，都使得金融服务领域增大。以往备受歧视的贫困农户成为了普惠金融的重要服务对象，能够获得经济发展与金融发展带来的福利。如此一来，贫困农户能够轻易摆脱贫困状态，农村居民内部的收入差距能够有效减小。除此之外，在微型金融发展的过程中，贫困农户可以获得到相对稀缺的信贷资金支持，能够极为便捷地获得多种金融服务，不但能够获得信贷资金投资后的资本投资收益，还能够借助金融市场而实现家庭财富的保值与增值。普惠金融一方面从经济上使得贫困农户获得福利，另一方面从制度上使得贫困农户能够持续借助微型金融市场而实现财富的保值与增值，农村居民内部收入差距得以减小。

（三）涓滴效应产生的影响

普惠金融发展能够借助涓滴效应而对农村居民内部收入差距产生间接影响。普惠金融发展能够通过刺激经济增长而对农村居民内部收入差距产生影响，具体表现为涓滴效应。涓滴效应为经济发展中不会针对低收入群体而优先制定优先的金融正常，而是借助优先富裕的那些经济实力强的群体在社会经济中的消费与投资等活动产生的带动作用，从而使得社会低收入阶层获得好处，使得社会低收入阶层积累更多的财富，从而摆脱贫困。普惠金融在对农村居民产生涓滴效应的过程中涵盖两个阶段，分别为：一是在普惠金融发展的过程中，其借助金融的投资转化、储蓄动员与资源配置等功能而使得贫困农户运用金融资源而开展生产活动，借助资金投入而刺激经济增长。二是在经济水平提高的过程中，大量的投资发展机会出现，富裕农户依据信息方面的优势而扩大投入需求，资金需求的增加将使得市场利率上涨。与这部分农户不同，贫困农户在预防动机的影响下拥有较高的储蓄率。在利率上涨的影响下，这部分农户会将资金投入出入，优化收入结构。富裕的农户会借助投资产生的带动作用而帮助贫困农户摆脱贫穷。如此一来，农村居民内部的贫困差距得到缩小。在经济水平提高的过程中，政府会获得更得的财政收入，从而有能力给予贫困农户更得的经济帮助，使得其能够积累财富，走出贫困的阴影。所以，普惠金融发展能够有效地减少农村居民内部的收入差距。

二、借助普惠金融发展减少农村居民内部收入差距的有效策略

（一）提高贫困农户的赋权强度

在提高贫困农户的经济收入的过程中，有必要提高其赋权强度，使得其拥有强的自我发展能力。一直以来，贫困农户难以获得金融资源的关键原因在于：一是贫困农户缺乏正规金融机构所认可的可抵押担保物品；二是贫困农户缺乏有效的信用记录。在普惠金融发展的过程中，加强贫困农户运用信用资产的能力至关重要。所以，当金融服务已经覆盖到贫困农户的时候，贫困农户应额外珍惜自身的信用资产，借助良好的信用记录而争取金融资源。在一定区域内，良好的个体信用状况也会激励金融机构进一步向区域内的个体提供金融服务与金融产品。贫困农户应主动维护自身的信用情况，提高自我发展的能力［2］。相关政府部门及金融机构应立足于普惠金融的长远发展，针对贫困农户而构建起个体信用体系，借助声誉机制与动态监测机制，而形成强大的激励作用与约束作用。除此之外，导致贫困的因素来自多方面，信贷权只是贫困农户的基本权利之一，要想真正使得贫困农户彻底摆脱贫困状况还要从金融、教育与医疗等多方面入手。所以，相关政府部门应积极完善政策体系，使得贫困农户拥有提升人力资本的路径。

（二）完善普惠金融服务体系，拓展普惠金融服务覆盖面

目前，我国普惠金融机构主要以商业银行为主，其普遍带有内在脆弱性，社区类、草根类的小型金融机构非常少。我国农村金融市场成熟度不高，竞争不够充分，市场供给主体严重不足，主要以农村信用合作社为主。所以，我国有必要推动农村金融市场的发展，实现农村金融组织的多样化，推动内生型、社区型等微型金融机构的发展，从而构建起完善的普惠金融体系，满足不同农户的金融需求。需要额外关注的是，普惠金融发展的重点并非是金融组织数量与人员的增多，而是向有需求的农户提供优质而便捷的金融服务。普惠金融在我国拥有广阔的发展空间，针对农村地区的金融需求应增设金融网点和从业人员，实现金融规模的扩大。相关金融机构应与农户保持持续的关系，关注农户过度负债的问题。

（三）完善普惠金融扶贫对象的筛选机制

普惠金融要想实现发展，普惠金融主体的普惠业务应具备可持续性，能够长期运作。其必须保持高效的普惠信贷效率，否则将可能进入传统扶贫贴息贷款的低效率状态。为了提高我国农村普惠金融效率，使得农村居民内部收入差距得以减小，有必要明确普惠金融的普惠对象有哪些。从当前实践状况来看，主要普惠对象是那些具有一定生产能力且具有致富愿望的贫困农户，那些不具备生产能力的贫困群体则主要由政府的财政补贴来维系生存。那些较为富裕的农户并没有被纳入到惠普金融扶贫的范围内，这些人群的收入较高，为避免进一步扩大农村居民内部的收入差距而将这些人群拒之门外［3］。在试点过程中，普惠金融机构依据农户的家庭收入、教育水平、技能水平等而确定农户的信用等级，进而给予起针对性的金融服务，从而提高普惠金融扶贫效果。所以，构建科学的普惠金融扶贫对象筛选机制是非常有必要的，能够确保扶贫工作精准到位。

（四）加强普惠金融基础设施建设

从我国农村普惠金融发展的现实状况来看，各项基础设施亟待完善，否则将难以满足农村经济主体的金融需求，不利于农村居民内部收入差距的减小。针对此，我国应进一步完善农村地区的普惠金融基础设施，使得农村普惠金融服务具有极高的便利性，特别是要着重加大对贫困农户的服务力度。这些金融基础设施涵盖网络、手机与公用电话等通信服务设施，为农户创建更多的获得信息的路径。这些将为金融机构开展各项业务而创造基础条件，降低金融机构的经营成本。哪怕是没有商业银行的网点，农村居民也能够通过手机银行、网络银行等多种路径获取金融服务。

三、结束语

普惠金融发展能够有效地减小农村居民内部收入差距，使得农村地区经济发展更加均衡。相关政府部门应给予农村地区普惠金融的发展创造有利条件，不断完善各项基础设施，提高普惠金融效率。除此之外，针对贫困农户的现实状况，相关政府部门还应从教育、医疗、养老等多方面入手，给予其必要的保障，帮助其早日摆脱贫困。