现金流量表分析与运用的研究

刘平

摘 要：现金流量表在企业经营中极为重要，不仅影响着企业的决策制定，还影响着企业的发展，因此需受到重视，以增加企业融资、吸引投资的能力。本文先是概述了现金流量表，后详细介绍了现金流量表的意义与现金流量表的运用。

关键词：现金流量表；利润；资金；债务偿还

现金流量表的概述

现金流量表能够真实记录不同时期企业在经营过程中的各种融资、投资与经营等影响现金流量的情况。现金是指企业在经营管理过程中存在的现金价值物品与现金。分析现金流量表，能够准确了解企业的资产与负债情况，其属于企业经营中使用较为普遍的一种会计分析工具，与企业经营利润表、资产负债表等的作用一样，都是为企业管理层人员了解企业经营状况与企业是否健康发展提供准确的数据资料，有利于企业决策的制定。现金流量表是基于企业投资、筹资以及经营下出现的，参与企业经营的全过程，因此企业生产过程中均存在现金流出与流入的情况。现金流量表能够有效地分析企业的经营情况。若是企业经营过程中未使用现金流量表的话，就无法计算与支付企业股东的利息与股本维持，也就不符合银行贷款的要求，从而实现不了企业生产集资的目的。而分析现金流量表能够帮助工作人员以企业健康发展的角度为切入点，分析企业经营与生产中存在的风险，从而制定有效措施，规避经营风险。

现金流量表分析的意义

能正确评估企业经营状况

在企业经营过程中，不管是债权人进行贷款，还是投资者进行资金投入，都是希望能够获取高比例的经济收益。因此在决策制定过程中，投资者需对企业股价变动、原始投资保全、未来获利等问题进行全面、综合的考虑；债权人需将本金归还、利息等问题纳入思考的范畴。上述问题不仅受到企业收益的影响，而且现金流量表也会对企业的发展产生较大影响。只有企业的现金流量充足，才能够保证周转资金，才能够具备支付股利、利息与本金等的能力。因此，债权人与投资者认真分析现金流量表，就能够准确掌握企业偿还债务、融资、支付股利等的能力，帮助债权人与投资者正确评估企业的经营情况，从而保证决策的合理性、科学性。

弥补资产负债表的不足

资产负债表主要是对年终企业的财务状况进行反映，利润表则是真实反映企业在某一时间段所收获的经营成果。我国企业原来使用的资产负债表是一恒等式，如下：资产=负债+所有者权益。随着科学技术的不断发展，资产负债恒等式已经发生了极大的变化，如下：负债+所有者权益=现金+非现金。就目前我国企业的经营状况而言，现金会随着公式左边项目的变化而变化，换句话说就是负债与所有者权益增加，现金就会随之增加。企业工作人员在编制现金流量表时，会依据负债、所有者权益与资产增加等信息填写，从而详细说明企业现金变化的原因。

降低人为因素对会计信息的影响

在企业经营过程中，所产生的净利润需与最后的现金流入量保持一致，但是有的企业在经营过程中选择债权发生制与会计分期，造成企业的净利润在某一阶段与现金流入量存在差异。若是会计部门的权责不明，就会出现会计人员人为调节的现象，导致会计信息失真。因此，企业在经营中不能将现金流量表用来粉饰经营业绩，以避免干扰企业决策的制定，减少人为因素产生的不良影响，从而保障数据信息的真实性。

现金流量表的运用

对长期偿债能力进行分析

在分析企业长期偿债能力时，需参考获取的利息倍数、资产负债率以及产权比率等指标，但是在实际操作中应用时，还存在以下不足：第一，权责出现变化时，人为因素会导致某些指标发生变化；第二，企业资产中某些項目的变现能力差，严重影响了指标的稳定性；第三，充分考虑现金流量，存在局限性。企业分析其长期偿债能力时，多多依靠现金流量表，就能够避免局限性，企业长期偿债能力可通过现金负债比、现金流量与负债比等反映长期偿债能力。

对短期偿债能力进行分析

一般情况下，分析企业短期偿债能力时需要参考速动与流动的比率，在实际操作时存在局限性，如下：第一，速动与流动均为静态指标；第二，没有充分利用现金流量信息；第三，企业不同，速动与流动也均不相同，同时还需考虑两指标的合理性。在分析企业短期偿债能力时，需充分利用现金流量表，以有效避免局限性。同时，企业的偿债能力还需查看企业是否有充足的现金，比率是否能够真实反映企业的短期偿债能力。

对盈利能力进行分析

一般情况下，企业通过净利润和净资产比、净利润和总资产比、净利润和收入比等评估企业盈利情况，但是上述指标均受到人为因素的影响，且分子与分母的口径不一致，没有重视现金流量的作用。因此，企业通过现金流量表进行分析时，需分别将现金流量与总资产、销售收入、净资产等求比率，以完善指标。

结语

综上所述，企业经营中需对现金流量表的分析与运用给予重视，以准确了解企业经营状况，规避风险，大大增加企业资金利用率，实现企业的快速发展。

（作者单位：山东东岳联合会计师事务所）

【参考文献】

[1]周丽.浅析现金流量表的运用[J].企业技术开发，2011，30（21）.

[2]黄丽娟.企业现金流量表编制中的若干问题探讨[J].财经界（学术版），2014（05）.