城市商业银行开展投资银行业务的分析与研究

【摘要】随着国家对银行业业务监管的放松，城市商业银行开展投资银行业务成为可能，对城商行本身具有重大的意义。本文以城市商业银行开展投资银行业务的意义为出发点，分析可能出现的问题，进而提出建设性的建议。

【关键词】城商行 投资银行业务 分析 研究

一、城市商业银行开展投资银行业务的意义

近年来，城市商业银行在不断的发展扩大，已经成为我国银行业的重要部分。但随着资本市场的竞争日益激烈，城市商业银行的发展面临着诸多的挑战。根据国内外银行的情况来看，发展投资银行业务是城商行实现自身目标的重要途径，也是在竞争激烈的银行业站稳脚跟的不二选择。业绩好、优秀的银行中间业务的收入比例越高，而投资银行业务具有高附加值、高收益的特点，这就使投资银行业务成为中间业务的重要组成部分，占据着重要的地位和位置。再有，投资银行业务能够满足客户多样化、个性化的需求，完善和提高自身的服务功能和水平，提高客户对城商行的忠诚度，是城商行在银行业获得竞争优势的重要法宝。最后，投资银行业务的开展能够降低和分散风险，使得银行业务各年多元化，提高银行的整体抗风险能力。

二、我国城市商业银行开展投资银行业务存在的問题

（一）分业经营制度束缚发展

分业经营方式不利于金融产品的创新和多元化，监管部门的沟通协调能力相对较为下降、金融产品的创新需要经过领导的层层审批，再加上风险，就会使成本和风险发生率极大的增加，这样投行业务产品创新的积极性就会被挫败。我国农商行的主要业务是资金融通，对多元化金融服务的功能和职能不重视，混业化经营不足，不能将信贷业务和投行业务进行整合，致使业务范围比较狭窄，抗风险能力较弱。

（二）业务发展同质化竞争削弱

2008年金融危机的发生，各个国家的银行业到收到不同程度的冲击，而美国的投资银行业务受到的冲击极大，雷曼兄弟破产、银行业之间的收购等，这些促使投行模式由独立走向混业经营。我国城商行的主要业务是信贷，混业经营发展的障碍较大。当前我国城商行、商业银行之间的投行业务同质性较为严重，服务的内容和产品之间的差异性较小，致使与信贷业务之间的雷同性较大，促使投资银行业务不具备竞争优势，导致融资成本的增加。银行的内部人员已经意识到本单位存在的较大不足，如客户体验、投行的效率和机制等，所以单一的业务营销模式不能满足客户的需求，也不是银行获得竞争优势的工具，这样投行业务发展面临着困境，认可度较低，客户的忠诚度有减无增。

（三）人才素质的制约

当前阶段，我国城商行内部的人才不能满足投行业务的要求。投行业务是比较复杂的工作，不仅仅涉及到金融理论和实践知识，还涉及到宏观经济的知识，因此投行的业务员必须是复合型的人才。而我国农商行的人才储备大都分为两类：一类是信贷型；另一类是会计财务类。这两类人才不能成为复合型的人才，就很难适应客户的高要求、多样化要求，这已经成为农商行开展投行业务的阻碍。再有，从事投行业务的人员缺乏相关的经验，不能准确把握市场的动态和定位，不能及时和适时的抓住机遇，不利于投行业务的发展。

三、对我国商业银行开展投资银行业务的建议

（一）健全内部控制体系

健全和完善内部控制体系，例如信用评估体制的建立、创新内部控制的方法、会计监督和监管的加强等，当然还可以通过规避操作风险等。不同的层次和级别应该设置不同的风控部门，这样才能有效的发现、规避和防范风险，银行损失较少。更重要是的对风险进行划分，风险防范措施要有针对性。不可以以偏概全，才能有效的控制和规避风险。同时建立风险化解机制，尽可能的降低风险给城商行带来的损失，增强城商行的竞争优势。

（二）加快混业经营转向

为了在银行业获得竞争力和竞争优势，城商行要坚强对自身综合性、全能化的建设，确保银行资源的优化配置。首先，确保城商行各研发部门之间的合作和研究成果的共享，提高资源内部的使用效率。其次，推动城商行投资银行业务的信息化建设，着重研发牌照类业务在证券投资、客户业务等方面的应用。然后，为了适应混业经营发展的需要，要不断创新和发展监管方式，完善信息披露机制、审计的独立性，消除各业务之间的障碍和壁垒，强化沟通和合作、业务交流，确保监管的全面性。最后完善资源共享，加强投行与各大商业银行客户等资源的共享和联合营销，建立银行内法人客户的资源共享、统一视图以及联合营销和管理制度。[3]

（三）加强对投资银行业务人才的培养

投资银行业务是一项高度专业化的智力密集型金融中介业务，需要一支过硬的专业人才队伍作为支撑。[4]因此，塑造一批优秀的投资银行家是非常必要的，这批人必须精通金融、财务等综合型的知识，同时还可建立人才引进机制，引进法律、证券、IT等方面的优秀人才，提高投行业务人员的整体水平和素质。更重要的是，制定长远的人才培训机制，定期或不定期的拓宽投资银行业务人员的知识和内容，为城商行建立起一批“能力纵深”的团队，为提供给客户多样化、个性化服务奠定坚实的基础。除此之外，还需建立一套符合银行长远发展的人员激励机制，促使业务人员的潜能能够发挥最大效用。

（四）健全和完善严格的风险管理控制

城市商业银行在风险管理方面，要实施分级准入制度，即监管部门在认真分析投资银行业务的基础上，对投资银行业务的风险管理水平和产品的风险进行科学评估，根据本单位投资银行业务的特点和特性拟定科学、有效的分级业务准入的条件，这样经过层层的把关和监管可以有效的阻止和避免一些不合格的产品和银行机构进入资本市场，扰乱资本市场的顺序。如此以来，风险管理水平较高、业务能力强的银行就有机会进入投行，未来的发展空间和机遇都会相对较大。从另一方面，城商行必须完善和健全自身的风险控制体系，自觉遵守相应的法律法规，提高财务管理和内部控制水平。最重要的一点是必须要严格限制信贷资金和投资银行业务之间的资金交易，同时对投资银行部门的资金用途加强管理，甚至可以设立单独的投资银行风险管理部门来进行监管。[5]

参考文献

[1]陆岷峰，徐阳洋，王婷婷.“十三五”期间城市商业银行创新发展战略[J].金陵科技学院学报（社会科学版）：14-17.

[2]武鼎乂.城市商业银行发展投资银行业务的策略研究[J].吉林金融研究，2012（7）：26-31.

[3]刘芳.我国商业银行开展投资银行业务现状及问题分析[J].全国商情，2015（47）：81-82.

[4]黄宏枫.我国商业银行开展投资银行业务发展研究[J].金融观察，2017（6）：97-98.

[5]洪林皓.对我国商业银行开展投资银行业务的研究[J].商，2015（2）：121-122.

作者简介：焦春华（1975-），男，汉族，山东金乡县人，硕士研究生，济宁银行副行长（兼任济宁银行金融市场事业部总裁、董秘）。endprint