企业公允价值计量及其应用问题

林雯

摘 要： 本文在回顾相关文献的基础上，以中石油（601857）为案例对象，分析其2017年前三季度可供出售金融资产的公允价值计量对公司利润的影响及其披露的相关问题，深入思考公允價值计量在上市公司运用中遇到的问题和解决措施。

关键词：公允价值；公允价值计量；中石油；应用

0引言

2014年财政部颁布关于公允价值计量的新准则，使得公允价值计量方法的运用得到了重新定义和纠正，同时详细地要求了公允价值计量相关方面的信息披露。从我国市场状态上看，会计工作者、管理层和投资者都越来越青睐并认可基于公允价值计量模式的经济收益观，而应用范围受到限制的历史成本计量模式渐渐失去了地位。由此看来，公允价值将会成为会计发展史上的又一个转折点。目前，我国大部分企业仍然采用的是历史成本计量，但历史成本已经不能满足财务信息使用者的需要。虽然，我国学术界在努力研究公允价值及其应用，但是仍然处于相对滞后的状态。在对相关文献回顾时，本文发现，《试论公允价值会计的理论基础》（李明辉）和《会计计量新属性》（葛家彭）是我国学术界仅有的研究成果代表。另外，尽管业界人士研究公允价值计量以及努力推崇公允价值在企业中的广泛运用，但在实际运用中，我国仍处于摸索阶段。

历史成本计量和公允价值计量的区别

历史成本计量和公允价值计量是会计计量的两种非常重要的计量属性，它们既有联系也有区别。本文主要讨论二者的区别。

历史成本计量是取得资源时的原始交易价格，“面向过去，反映企业过去发生的交易或事项”是它最大特征，其具有可靠性和可检验性，符合受托责任观的要求。历史成本计量也有限制和缺点，首先，在通货膨胀和物价变动时，历史成本难以真实反映企业当期的财务状况和经营业绩。其次，只能对确定金额的交易进行计量，而对一些不确定的交易无法在会计信息中反映，。最后，它只能反映过去的交易事项，不能反映未来且同市场价格的变动毫无联系，缺乏及时性和相关性。

相反地，公允价值计量则是指在平等的买卖中，交易双方熟悉市场行情并且自愿将资产进行交换或债务偿还的金额。它强调“公允性”，反映的是当前市场和宏观经济状态下对资产和负债的指定金额，满足决策有用观的要求，符合会计的相关性，并能保持“随行随市”。采用公允价值计量能够适应不断出现的新业务，揭示企业蕴藏的潜在风险，提高会计信息的有用性，便于投资者做出正确理性的决策。但是由于公允价值计量涉及到了人为主观的不确定因素，公允判断难度大，从而导致可验证性和真实性被削弱。

可供出售金融资产公允价值计量分析

中石油是国际性的大型集团，财务报告分别按照中国会计准则和国际会计准则编写的，本文主要分析其按照中国会计准则编制的财务报告。通过对其财务报表分析，中石油的公允价值变动损益几乎全部来自于可供出售金融资产，这是由于该企业只有少量的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所引起的结果。

根据中石油2017年前三季度最新的财务报告，在合并利润表中，可供出售金融资产公允价值变动损益的期初余额为-479百万元，期末余额为-337百万元，公允价值变动为损失。公司2016年末的净利润为20786百万元，2017年9月末的净利润为29890百万元，目前为止公司保持着盈利的状态，如果公司不是按照公允价值计量而是按照历史成本计量，则中石油集团的净利润为29920百万元。这说明在公司今年保持盈利的情况下，采用公允价值计量的可供出售金融资产拉低了公司的净利润。

中石油还披露了金融工具的公允价值确定方法，但是集团财务报告中并未披露公允价值层次的确定，不完全符会计准则编制基础披露的要求。因此，中石油有关公允价值计量披露的信息是不完整的，需要做出进一步的修正。

结语

通过对中石油集团的案例分析，虽然公司的净利润受公允价值变动影响不大，但是通常会参入人为操纵的因素，用表面光鲜的财务报表来诱惑投资者们，人为的“扭亏为盈”。尽管公允价值计量为财务报表使用者和相关利益者提供尽量准确客观的财务数据，但是因为其固有限制和人为不按照其正确的计量方法来确定公允价值，混淆决策者做出有效的决策。

我国资本市场发展并不完善，公允价值计量属性也存在许多不足。其一，会虚增上市公司的经营利润，伪善其经营业绩。例如，采用公允价值模式计量的投资性房地产不进行折旧或摊销，只应当在期末时根据市场公允价值调整投资性房地产的账面价值，二者之间的差额计入“公允价值变动损益”，影响当期损益或利润。其二，公允价值的取得和公允性判断的难度较大。公允价值时根据市场价值的一种判断，而市场环境是复杂多变的，有的会计事项可以确认或找到类似的交易价格，而 有的却无法找到只能估计。这在一定程度上影响了财务数据的客观性和可靠性。针对上诉问题，本文认为可以通过以下两点完善公允价值运用的措施。一方面，公允价值的确定需要一个活跃有序的市场，需要进一步完善我国的资本市场，另一方面，加强会计人员的素质教育，增强公允价值的可靠性。有的资产项目需要估价技术，若能有效运用公允价值，这很大程度上取决于会计的职业判断。

【参考文献】

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