我国民间信用

李彦霞

摘要：由于国家经济的转型和提高，我国民间信用发展迅速，成为正规金融机构之外的巨大资本力量。本文介绍了不用类型的民间信用组织形式，针对金融市场对民间信用发展的影响进行了因素分析，提出了我国民间信用目前存在的问题，并针对问题给出了具体的规范措施。

关键词：民间信用 组织形式 金融市场 影响因素

一、我国民间信用的组织形式

我国民间信用的组织形式复杂多样，具有鲜明的时代特色和区域特征。

（一）亲朋好友间借贷。亲朋好友间借贷通常低息甚至无息，也无需抵押和担保，完全建立在信用基础上，主要依赖地缘和血缘纽带连结。

（二）高利贷。高利贷往往索取较高的利息，导致借款者的借贷成本很高，还贷压力很大。般只有在特殊情况下，人们才会举借高利贷。当还款者无力还贷时，放贷者经常通过暴力等非法手段追讨账款，甚至酿成严重的刑事犯罪。

（三）钱庄。钱庄属于较高层次的民间金融组织形式，主要存在于我国经济较发达的南方地区。由于优越的地理位置，福建和广东等地区的地下钱庄成为洗钱和外汇黑市交易的主要场所。

（四）民间票据贴现。民间票据贴现即民间票据贴现者对企业持有的未到期的商业票据进行贴现，其中既有个人，也有组织化的民间票据机构或企业。这种形式具有高效、便利的优势，较好的适应了南方经济发展的需要，在浙江、江苏、福建、广东等地发展较快。

（五）商业信用

商业信用允许企业互相赊销或赊购，减轻了企业资金周转的压力，缓解了企业资金短缺的困难。同时，商业信用具有方便、灵活、及时、容易获得等优点，因此普遍存在于企业的商品交易中，规模增长迅速，成为中小企业和个体私营经济重要的民间融资方式之。

（六）互联网借贷。互联网借贷是指资金借入者和资金借出者利用互联网的网络平台实现借贷，借贷方式灵活，通常借贷额度较小，不需抵押，属于信用借贷。目前，我国互联网借贷发展十分迅猛。互联网借贷在民间金融市场崭露头角，成为民间金融市场的枝新秀。

二、金融市场对民间信用发展的影响因素

（一）银行存款准备金率。当政府实施紧缩的货币政策时，政府会提高存款准备金率，投放于市场的货币将减少。这对于民间信用有定的促进作用，企业从银行的贷款减少，便会考虑用民问借款的方式筹资。但是，民间信用还受资金来源、市场环境等其他因素影响，存款准备金率的提高理论上能促进民问信用规模的增大，在实际中并不定能直接增大民问信用的规模。

（二）货币发行量。当国家提高货币供应量时，就会发行较多货币，民间资本持有者的资金也会越来越多。而我国存在着国有银行利率普遍偏低的情况，银行的存款利率甚至不能弥补通货膨胀带来的货币贬值。因此，许多人认识到资金存入银行是负收益，为了寻求高额的利益，民间资本会加速流动，这有利于民间信用的发展。当国家紧缩银根回笼货币时，民间资本的流动也会相应的减缓，民间信用的规模相应减小。（三）通货膨胀与通货紧缩

通货膨胀通过两个方面影响民问信用。方面，通货膨胀会造成原材料、人工成本的上升，企业发展会需要更多的资金，由此促进了民间信用的发展；另一方面，一旦发生通货膨胀，政府会采取应对措施，一般政府会实施紧缩的货币政策，进而促进民问信用的发展。通货紧缩对民间信用的影响方向与通货膨胀恰恰相反。

三、我国民间信用存在的问题

（一）民間信用无政府状态。民间信用不在国家官方的统计范围内，这使得银行的信贷规模控制失效。2011年，国家开始通过紧缩性的货币政策调控，逐渐降低信贷规模。流动性降低后，中小企业融资难的问题开始凸显出来，中小企业由于无法从银行得到足够的贷款，只能转而通过民问信用的渠道进行资金的融通。2012年到2015年数据显示，人民币贷款以外的融资规模占整个社会融资体系中的比例大幅增加，但却没有得到很好的引导，这样就容易造成国家宏观控制失效。

（二）金融投机风气严重。由于民间信用的利率远高于正规银行的贷款利率的波动范围，而且在2008年金融危机之后，整个实体经济的利润率大幅降低的情况下，人们被民问信用的高利率所引诱，争相加入民问借贷的队伍。但是由于民间信用的不正规性、信息不对称性，借贷资金被骗的情况不断增加。

四、关于我国民间信用的规范建议

（一）加强对民间资本的引导，发挥国家的宏观调控作用。针对民间信用的随意性、无政府状态，国家应进行干预，通过适当的引导，将民间信用对社会的消极影响降低到最小，进而强化民间信用的积极作用。另外，降低民间投资准入门槛，给一些传统的自然垄断行业加入新鲜血液，鼓励民间资本进入，这样就可以使富余的资本效用最大化。

（二）加强国家的监管，建立健全相关法律法规。国家应赋予民间信用合法地位，允许民营资本参与金融业竞争。确定了法律地位之后还需细化它的法律体系，让民间借贷变得更加完善。借鉴《民间借贷法》的内容，以些相关法规，如《放贷人管理条例》、《私募基金管理办法》等为辅助内容，来规定补充民间借贷体系，确保借贷双方的合法利益不受损害，同时约束两者的行为。

（三）引导民问资本参与设立中小金融机构。由于富余的民间资本缺少个合理、合规的机构去吸纳，因此应当设立些国有资金为主体、民间资本为补充的中小金融机构去吸纳和引导。然后利用这些中小金融机构为中小企业服务，从而解决大银行不想借、中小企业融资难的问题，使民间资本更好的为经济发展服务。endprint