互联网金融的溢出对传统金融空间集聚影响研究

宋慧慧

【摘 要】互联网金融在2012年被正式提出之后，便在我国呈现出迅猛的增长态势，并且其运作形式也变得越来越丰富，例如电子货币、第三方支付、网络借贷等。自1978改革开放以来，中国金融业的空间聚集主要集中在北上广深等一线大城市，但互联网金融的发展势必会对这种格局形成深远的影响，而金融集聚格局对地区经济发展有着重要作用。因此，在21世纪互联网飞速发展的背景下，十分有必要来探究互联网金融对传统金融的空间溢出效应。

【關键词】互联网金融溢出；传统金融；空间聚集；空间计量

选题意义：

传统金融业作为一个生产和生活服务的行业，既包括银行、证券、保险主要的金融服务行业，也包括信托投资、财务公司、融资租赁等公司。传统金融集聚主要是指金融机构和金融功能的聚集。金融功能的集聚是最大化的集合金融资源并合理配置资源，充分发挥金融的功能。

正是由于金融空间集聚对经济快速发展的助力作用，所以选择分析互联网金融是否会改变传统金融空间集聚的特点，从而提供一种新的角度来促进经济的发展，帮助那些在传统金融发展较落后的地区摆脱困境，实现弯道超车。

文献综述：

（1）关于互联网金融的文献综述

互联网金融兴起的原因也成为了许多学者的研究对象，总结来说，可以从主观和客观两个方面进行分析。技术的提高使得互联网金融企业能够大幅提升服务效率和提高管理风控的能力是其发展的客观因素；主观因素则是金融市场中介以利润最大化为动力进行的金融创新，同时社会大众对金融创新的客观需要及融资方成本最小，资金提供者收益最大，最为关键的一点是监管当局对新事物采取默许、包容的态度。

学术界对于互联网金融一直没有一个通用的定义，在此采用一个被普遍认可的定义即：互联网金融的概念分为广义和狭义。广义的互联网金融包含非金融机构的互联网企业和金融机构，只要从事的是利用互联网平台开展的金融业务，即在此范围内。而狭义的互联网金融仅指互联网企业（非金融机构）展开的、基于互联网大数据等展开的金融业务。一般认为只具备存、贷款和结算三大传统业务的金融活动为传统金融，是典型的资金融通。

（2）关于溢出效应的理论综述

溢出效应是指某单位在进行某项活动时，可能会对主体之外的组织产生外部性效应，主要有技术、知识溢出效应。

知识溢出效应：知识的主动接受者消化吸收创新知识从而促进经济增长产生的效应。知识溢出带来的效应可以从两个层面进行分析：一是通过应用所学的先进知识与技术， 带动金融业和相关行业的发展。二是从社会层面的角度看， 知识溢出效应使新知识在整个社会快速扩散和提高劳动生产率。

技术溢出是指技术领先企业（溢出主体）非自愿与无意识的技术扩散会对同行其他企业（吸收主体）的技术进步产生积极影响。

产生效应：（1）示范效应：指互联网金融领域的先进技术可以对传统金融产生示范扩散作用。领先的互联网金融技术思维，使其他学习者可以通过模仿其产品类型，吸纳运用其服务理念，推陈出新，从而实现技术的改良与效率的提升。

（2）竞争效应，指互联网金融的兴起有助于打破传统金融业的垄断，例如打破商业银行的垄断，推动金融业生产率的提高。

（3）集聚效应。集聚是指在经济活动中表现出来空间分布和地理特征，传统金融的空间聚集是指传统金融在某一区域集中，形成范围经济和规模经济，从而提高传统金融的区域集中度，形成金融聚集区。

（4）促进资源的均衡分布。互联网金融的高端技术使发生金融交易的成本降低了，并且使资金配置效率提高了。

一、互联网金融的溢出对传统金融空间集聚影响的机理及现状分析

（一）关于互联网金融空间溢出效应的影响机理

互联网金融作为一支新生力量，势必会冲击传统金融体系，带来知识溢出和技术溢出效应，从而共同影响金融的空间集聚格局。

（1）知识溢出

知识溢出可以体现为人员的流动效应，指互联网金融企业的员工作为技术的载体，在行业间流动会提高传统金融的人员素质与技术水平。当互联网金融人才进入到传统金融行业当中，会加剧传统金融的集聚；当然，相反的情形也可能出现，即商业银行绩效较高的员工投身到互联网金融行业中，改变空间集聚格局。

互联网金融的知识溢出对空间集聚影响的另一方面体现在其削弱了空间位置的重要性。互联网金融的知识溢出使空间集聚理论中隐形知识随着地理距离增加而衰减的空间性减弱，使得打破空间地理束缚形成虚拟集聚成为可能。

（2）技术溢出

技术溢出带来的效应之一集聚效应会对金融业的空间格局产生影响。互联网金融的技术发展除了会加强原本存在的集聚效应外，也会在某种程度上改变金融业的空间布局。

（二）关于互联网金融空间溢出效应的影响现状

（1）知识溢出

从表1列出的银行高管人员离职进入互联网金融企业的情况，便可得知传统金融对互联网金融存在着重要的知识溢出并且这一溢出可能会影响空间集聚格局。

已经有许多文献证明互联网金融需要依托传统金融来发展，但一些中西部城市如武汉、成都、贵阳之所以位于互联网金融发展水平的前列，或许缘于利用好互联网金融使知识溢出的空间局限性降低。如政府当局积极扶持互联网金融发展，出台了多项关于互联网人才的优惠政策。例如成都出台的创新创业金融中心人才新政十条，这是成都近年来出台的分量最重、含金量最高的人才政策；贵阳则是最早出台互联网金融人才相关文件的城市--“互联网金融创新奖”。这些政策使得互联网金融实现超越传统金融的发展水平成为可能.

（2）技术溢出

由于我国关于互联网金融公司的统计数据较少，因此采用中国电子商务协会、金融科技研究院和中国电子商务协会互联网金融研究院联合发布TOP影响力中国互联网金融领军企业百强榜中的技术指数来替代互联网金融的技术发展水平。通过分别百强榜中前30名公司所属注册地，将属于同一省份的各个公司技术指数进行加和再与前30强中总的技术指数之和进行相除，得到表1。通过统计发现，互联网金融发展水平高的地区集中在北京、广东、上海，说明互联网金融对传统金融的技术溢出存在极强的集聚效应。

表1.互联网金融技术指数

互联网金融带来的技术溢出，虽然具有极强的集聚效应，但在不同程度上会打破原本传统金融资源分布现状，使得中西部传统金融欠发达地区有着实现弯道超车，快速发展的可能。

政策建议：

互联网金融带来的技术创新有利于更新风险管理的技术，提高处理非结构性信息的能力。商业银行可以紧紧围绕风险管理，运用移动互联网时代的新思路、新技术，秉承传统风险管理优势和精髓，从风险技术、风控目标、风控应用等方面全面整合、健全和创新风险管理体系，以适应互联网时代的风控要求；经由海量数据的堆积，利用数据发掘技术，提供具备高附加值的金融业务，将信息优势转化为经营优势，将信息处理能力转化为盈利能力。

【参考文献】

[1]浅谈我国互联网金融的监管.

[2]张辉.互联网金融对传统金融模式的影响.金融电子化. 2013.

[3]汪世雄.成都理工大学硕士学位论文. 2016.5.

[4]郭韧 曾国祥.产业集群的知识溢出效应研究.华侨大学. 2007.5.

[5]北京大学互联网金融中心研究课题组.新金融评论. 2016.1.

[6]郭晓燕.山东大学博士学位论文. 2012.4.

[7].互联网时代商业银行的竞争战略.2007.5.

[8]沈月、郭品.互联网金融、技术溢出与商业银行全要素生产率. 金融研究.2015.