基于物流成本的烟草商业物流财务绩效评价

冯建海

西安市烟草专卖局，陕西省西安市曲江新区雁南四路21号 710061

近年来，随着烟草企业效益的快速增长，烟草物流体系建设也得到了迅速升级。烟草商业系统物流部门的仓储厂房、分拣设备、配送车辆和办公用房等基础设施条件优越，分拣过程自动化程度较高，配送效率也较以前有较大提高。但是，烟草企业对现代物流的认知能力和系统组织运作能力尚待提高，在烟草物流迅速发展的背景下，物流部门也面临更大的经营风险和管理难度，亟待建立与之匹配的精细管理机制，对物流部门的管理水平进行科学合理的评价。财务成果是企业经营管理的最终结果和经济反映，各种难以量化的经营管理因素也会逐渐传导到财务成果，通过财务成果体现，对财务成果的评估在很大程度上来说是对企业经营管理水平和发展前景的评估，而财务成果是按照统一的会计制度形成的量化指标，在考核评估方面具有减少人为影响因素的优势，因此，本文选择从财务角度评价物流部门的经营管理水平。随着物流分公司管理体制的建立，物流单独核算的推进和完善，如何对物流分公司财务绩效进行评价也是烟草商业企业发展现代物流面临的困惑之一。

国外对物流绩效的研究开始较早，自20世纪80年代以来，随着经济技术、信息技术、国际贸易的发展，物流产业得到快速发展，国外针对物流理论和实践进行了大量探索，在物流绩效评价方面也取得了丰富成果。Mentzer等[1]提出从效率角度对物流企业进行绩效评价，并将物流效率领域划分为运输能力、订单处理、仓储管理及物流日常管理等方面。Gunasekaran等[2]结合企业战略，提出了包含财务指标和非财务指标的物流绩效评价指标体系，但并未进行应用性验证。Gunasekaran A等[3]提出在建立物流绩效评价指标体系过程中，应将评价指标融入战略层、战术层与运作层中，并重点关注客户满意度、生产率等指标。Min H等[4]运用数据包络分析法对美国典型第三方物流企业的竞争力进行了分析。Anjali Awasthi等[5]将AHP和TOPSIS相结合，从车辆大小限制、拥堵收费、城市配送中心和访问时间限制等方面建立了一种城市物流活动评价方法。Hussain Muhammad等[6]收集了巴基斯坦烟草业2008-2012年的相关资料，采用财务比率分析法，分析了该行业中占市场主导的两家大公司的财务绩效，得出两家烟草公司的综合财务绩效分数，最终确定两家公司的优劣。Domenico等[7]采用仿真技术，建立微仿真模型，改进车辆调度，优化物流配送活动，降低物流成本，提高物流绩效水平，并对该模型在智能物流系统的应用提出了建议。Olsson Linnea等[8]采用标杆管理方法，对ICA非食品事业部的库存周转率、物流总成本占销售收入比率、服务比率等KPI指标进行了绩效评价，发现不同公司间这些指标不能直接进行比较，因为不同公司对这些指标的计算方法不同、指标因素所包含的内容不同，所经营的产品也不同。国外的这些研究说明，不可能存在适用于所有企业的物流评价指标，需要根据不同物流企业的性质和评价目标，确立具体的评价指标体系和评价方法，才能达到物流绩效评价的具体目的。

近年来，随着我国烟草行业物流配送业务的逐步发展，围绕我国烟草物流绩效评价，国内进行了诸多研究，但针对烟草物流绩效方面的理论研究和实践经验还比较有限。王磊[9]采用决策树方法，提出从基础管理、成本管理、运营效率、财务监控、客户服务等几个维度构建烟草商业企业物流成本绩效评价体系，为实践应用提供了方法指导。刘丹等[10]采用Fuzzy-AHP方法，融合定性和定量指标，对某市烟草商业企业物流中心仓储、分拣、配送三个环节的业务绩效进行了评价。杨一端等[11]采用模糊综合评价方法，利用成本、效率、客户服务、风险四个方面的指标，建立了烟草商业物流绩效评价模型，并进行了实证分析。麻珂等[12]采用功效系数法，对某烟草工业企业的物流绩效从可靠性、响应性、成本效率角度做了评价。吴霁霖等[13]采用层次分析法，利用精细管理、作业效率、服务水平、浪费情况、员工素质、信息水平、物流成本等方面的指标，对山区烟草商业企业的物流绩效进行了综合评价。刘毅等[14]采用平衡计分卡方法，从物流成本、客户服务、运行管理和学习创新四个方面构建了精益物流评价指标体系，并做了探索应用。综合国内对烟草物流绩效评价方面的研究，很多专家学者做了多方面的探讨，在定性指标的选择上有很多不同的看法，采用了不同的研究方法，定性指标的主观随意性大，决策过程稍显粗糙，难以排除个人因素对指标权重的影响；目前对烟草物流定量指标的研究应用少，有些做了定量指标体系的搭建，并未做进一步的验证，而对烟草物流财务绩效定量评价方面有待于做出进一步研究。本文拟从实际应用和评价结果的客观性考虑，依据物流财务数据，采用定量评价指标和方法，针对物流财务绩效进行评价，以期对烟草商业企业的物流管理提供精准反馈和管理优化对策。

1 烟草商业企业物流财务绩效评价指标体系的构建

财务绩效评价是指从分析企业的财务指标入手，全面考察企业的经营状况，资金流动和市场价值，评价企业经营的效果和效率，并发现企业经营中的问题和风险，根据其原因及过程，制定切实可行的措施解除并防范风险，从而使企业健康稳定发展。因此，构建科学合理的烟草商业企业物流财务绩效评价指标体系，有助于全面、准确地考核物流经营管理行为的科学合理性，激发内生动力，提高物流作业效率，有利于实现建设现代物流的战略目标。

绩效管理是管理者用来确保企业的经营活动及相关投入与组织目标相一致的手段及过程，而流通企业作为通过购销差实现盈利的企业，尽可能提高物流成本的投入产出效率是企业获取竞争优势的关键，因此流通企业必须特别关注物流成本在绩效管理中的重要性。烟草商业企业作为受国家烟草专卖法律保护的特殊流通企业，其利润的影响因素并不仅仅是物流成本，还包括专卖管理、市场营销、行政管理等其他成本的影响，购销商品的价格执行指导价格，不能自主调控，物流成本并不是影响烟草商业企业利润的主导性因素。物流部门只是烟草商业企业的一个职能部门，本质上是一个成本费用中心，为烟草商品销售提供功能性服务，不拥有独立的创收途径，不产生直接利润，物流成本和烟草商品的配送量是其经营管理活动的最终结果。它具有物流企业的经营特性，但又不像一般物流企业那样：物流服务和物流成本是创造利润的主要源泉。而针对其他流通企业和物流企业而言，其物流成本在企业总成本费用中的比重较高，是影响利润的主导性因素。因此，烟草物流财务绩效评价不同于一般流通企业和物流企业的物流财务绩效评价，它只能从物流成本和烟草商品配送量的角度进行财务绩效评价，以此为构建指标体系的基础，不涉及利润、净资产等方面的财务绩效评价指标。以物流成本为切入点进行烟草物流财务绩效评价，也将在很大程度上为物流绩效评价提供最基本的依据，能够促使物流经营管理从结果控制转向过程控制，通过财务目标与物流成本的分解对应关系可以为烟草商业企业的物流管理提供优化依据和参考，对物流活动起到监控和管理反馈作用。

在构建烟草商业企业物流财务绩效评价指标体系时，本文重点考虑了这样几个方面：

（1）指标体系是一个有机整体，所选指标应较全面反映财务绩效情况和重要的烟草物流作业价值链环节，所选指标应具有代表性。

（2）所选指标的数据要便于获得，减少主观臆断的误差，提高指标数据的准确性。

（3）经过长期实践，烟草商业企业物流成本方面已形成了一些常用的财务考核指标，本文将在借鉴现有指标的基础上，以物流成本及相关延展指标建立定量指标体系，这样既有利于获取实际数据，也便于应用。

根据以上原则，本文构建了基于成本费用、运行效率、管理效益三方面的财务绩效评价指标体系，如表1所示。

表1 烟草商业企业物流财务绩效评价指标体系Tab.1 Financial performance evaluation index system of tobacco business logistics

2 评价方法

2.1 熵权法的选择

运用定量指标进行财务绩效评价时，需要合理确定各指标的权数，它反映各个评价指标在总体评价中所起的不同作用，将直接影响评价的结果和效果。目前确定权数的方法有很多，包括定性赋权法和定量赋权法[15]。定性赋权法主要有德菲尔法、层次分析法、模糊综合评价法等，定量赋权法主要有熵权法、主成分分析法、人工神经网络法、回归分析法等。本文采用定量赋权法确定定量指标的权数。

在上述定量赋权法中熵权法与主成分分析法在很多领域得到了广泛应用。主成分分析法是一种以降维思想为核心的评价方法，而从高维降到低维的映射中必然伴随着信息的流失。熵权法[16-17]是一种在综合考虑各因素所提供信息的基础上，根据各指标所传递的信息量大小确定其权重，并计算一个综合指标的数学方法。该方法将数值差别不大的指标对综合指标的贡献进行弱化，将数值差别较大的指标对综合指标的贡献进行强化，竞争比较激烈的指标也说明某些元素的领先优势明显，赋予较高的权重，也符合常规认识。相比之下，熵权法客观性更强，也最成熟，可以适用于任何需要确定权重的过程，它充分利用了原始数据提供的信息，在实际应用中可操作性更好。此外，熵权法在具体应用时，也可消除地区之间的一些不合理差异。因此，本文采用“熵权法”对定量指标体系确定权重。

基于本文的研究实际，在数据的无量纲化和归一化处理中，本文做了以下选择：

（1）本文确立的烟草商业物流财务绩效评价指标均为正值，分为成本性（逆向）指标和收益性（正向）指标。在数据无量纲化过程中，人们常用到功效系数法和极差变换法，这两类方法都可以解决负观测值的问题，而且功效系数法可以避免无量纲化数据出现0。但是，这两类方法下的无量纲化数据均无法反映原始指标观测值的相互关系。所以，本文在熵权法的应用中采用线性比例法进行无量纲化处理，这一方法可以客观地反映原始数据的相互关系，而本文设定的物流财务绩效指标值不会出现负值，也满足线性比例法的应用前提。

（2）烟草商业物流财务绩效评价指标体系是一个有机整体，具有一定相关性，采用列归一化的方法无法反映数据的真实情况，本文在归一化处理中，采用矩阵归一化的处理方法，这样得到的客观反映了原始指标数据的内在联系，并且不破坏数据间的比例关系。

2.2 熵权法模型

根据熵权法的基本原理和本文的研究目的，本文具体的熵权法评价过程如下：

（1）设有m个待评方案，n项待评指标，定量地取得各方案关于多项指标的评价指标矩阵R：

（2）对评价指标矩阵进行无量纲化处理，记R中每列的最优值为：

注：收益性指标值越大越好，成本性指标越小越好。

原始数据无量纲化后，记为矩阵S=（Sij）mn。

（3）对无量纲指标矩阵S进行归一化处理：

（4）计算第j项评价指标的熵值H：

定义第j个评价指标的熵为：

（5）计算各评价指标的差异系数α和熵权ω。

定义第j个评价指标的差异系数为αj=1-Hj，j=1，2，…，n

定义第j个评价指标的熵权为

（6）计算各方案财务绩效的评价值X：

3 应用实例

3.1 研究样本

本文选取某地区11家地市烟草商业企业物流部门作为研究样本，提取同一会计年度的11项物流财务指标数据，根据这些原始数据构造评价指标矩阵R。11家地市烟草企业物流财务核算采用统一的核算制度，接受上级管理部门的统一指导，原始数据不存在横向对比口径差异。

3.2 基于熵权法的烟草商业物流财务绩效评价

根据步骤（2）和（3）对指标原始数据进行标准化处理后，得到无量纲矩阵S和归一化矩阵S’（见表2、表3）；根据步骤（4）和（5）计算熵值H和熵权ω（见表4）；根据步骤（6）计算各单位财务绩效的综合评价值（见表5）。

表2 财务指标无量纲化值（S）Tab.2 Non dimensional value of financial index(S)

续表2

表3 财务指标的标准化值（S’）Tab.3 Standard value of financial index(S’)

表4 财务指标的熵值(H)及熵权(ω)Tab.4 Entropy(H) and entropy weight(ω) of financial index

表5 财务绩效综合评价值(X)Tab.5 Comprehensive evaluation of financial performance(X)

3.3 分析及建议

根据表3，从U1的情况来看，其标准化处理后得分相对较低的指标有单箱配送费用和单箱物流人工费用，而根据运行效率类指标得分情况可以发现，拖累单箱配送费用指标的主要是配送环节人均配送量和配送环节单车配送量指标。因此，U1快速提升物流财务绩效的管理途径应当是适当控制物流从业人员规模，特别是配送环节人员数量，降低物流人工成本；优化配送线路，合理控制配送频次，控制车辆规模，提高车辆使用效率；加强配送环节车辆燃油、修理等费用考核分析。

根据表4，11项指标中单箱配送费用所占比重最大，凸显了配送费用的重要性，也表明各单位间配送费用的差距较大，配送费用的管控是管理改进的重点。单箱物流资产折旧指标的权重仅次于单箱配送费用，说明各单位在新物流建设的投资规模上差异较大，有些单位的投资成本、规模和地区的卷烟市场销售规模不匹配，导致投资成本过大，容易形成资源闲置，这也是在新物流后期建设投资过程中需要重点关注和掌控的。配送环节单车耗油量和库存周转次数在11项指标中所占的权重也较大，说明各单位在配送车辆的耗油量和卷烟库存管理上差距也较大，在配送线路优化、卷烟配送频次和车载量方面需要管理突破，降低配送车辆耗油量，强化单车考核；需要加强卷烟购进计划的执行管理和市场销售订单的数据采集分析，这样才能更好的提高库存周转次数，减少流动资金占用。

根据表5，11家地市公司的物流财务绩效综合评价结果可以作为管理考核的依据，财务绩效综合得分最高的前五家单位依次为U4、U6、U5、U11、U2。根据U4无量纲化指标值（表2），该年度其单箱物流费用是最低的，该综合性指标也侧面印证了熵权法物流财务绩效评价的科学合理性。U4的物流费用率、配送环节单车耗油量、单箱物流资产折旧接近全地区最低，卷烟库存周转次数、人均配送效率全地区最高，这些优势指标说明U4的物流管理综合水平是领先的，在车辆管理、线路优化、库存管理、物流人员及资产投资规模控制等方面都具有较高的管理水平。

4 结论

本文以物流成本为基础，研究了熵权法在烟草商业企业物流财务绩效评价中的应用性。通过对11个样本的研究，表明熵权法在烟草物流财务绩效评价中具有良好的应用效果和实践指导作用，能够综合反映研究样本的物流财务绩效情况，并从物流成本的数量化分析中发现物流作业活动的不合理环节，找准管理优化方向，更加有效地管控企业的物流活动，规避经营风险。物流财务绩效各指标的权重是随机的，它取决于实际数据，单个样本的管理改进可以降低整体数据的变异程度，这个过程也是物流财务绩效不断提升的过程。

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