产权交易资本市场第三次典型案例评选活动评审结果发布词

党委副书记 副秘书长 王双林

产权交易资本市场第三次典型案例评选活动评审结果发布词

党委副书记 副秘书长 王双林

（2017年11月14日）

中国产权协会成立以来，先后于2011年、2013年开展了两次产权交易市场典型案例评选活动。它对于反映产权交易机构业务发展情况、总结产权交易行业自律管理经验、提升产权交易市场建设水平，起到了促进和引领作用。

过去5年，在党中央治国理政新思想新理念新战略的引领下，在党和国家一系列重大改革政策的支持下，产权交易市场蓬勃发展。《中共中央国务院关于深化国有企业改革的指导意见》（中发〔2015〕22号）等文件密集出台，赋予产权交易市场服务于国企国资发展的历史使命。《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委、财政部第32号令）的出台，赋予产权交易市场服务国企国资改革的功能定位。产权交易机构紧紧把握历史机遇，积极为国有企业“三去一降一补”、瘦身健体提质增效、并购重组、处置僵尸企业、组合民间资本参与国企改制重组服务，强化融资功能，大力拓展增资业务。在国务院国资委有关业务部门指导下，在前两次案例评选活动的基础上，中国产权协会将第三次案例评选活动冠名为“产权交易资本市场典型案例评选活动”。目的在于通过发掘、提炼典型增资案例，总结交流增资业务经验，加强产权交易功能创新，增强产权交易资本市场服务功能；促进产权交易资本市场服务国有企业全面深化改革，尤其是供给侧结构性改革。

本次案例评选活动主题为：增资业务与供给侧结构性改革。

本次案例评选活动征集范围是，由开展产权交易业务的机构会员、服务会员于2015年1月1日至2017年5月1日期间操作完成的增资案例。

本次案例评选标准为：依法合规进场交易；遵循市场化原则，充分发挥 “投行+平台”服务功能，积极参与增资方案的策划和制定，切实帮助当事企业解决增资过程中遇到的难点、疑点问题；主动为增资项目提供多种形式的推介服务；创新性地开展投资方遴选工作，最终实现国有资产较大幅度保值增值；遵循公开公平公正原则，开发并利用增资业务操作系统在线完成竞价流程，切实保障增资项目参与各方的合法权益；在服务国有企业改革发展上贡献大，获得国务院国资委或省级国资委或当事企业（总部）的肯定，产生重大社会影响。

依据上述评选标准，由产权交易行业内专家和高等学校教授组成的专家评审组，采用通讯评审与会议评审相结合的方式，进行了认真评审；又经会长办公会议审核，最终评定了产权交易资本市场10个最具影响力增资案例和产权交易资本市场20个典型增资案例。

下面，就10个最具影响力增资案例作以简要介绍。

1.甘肃省产权交易所《跨市场运作助力华龙证券成就年度新三板最高融资记录》案例。以投行+平台创新方式助力华龙证券股份有限公司募集资金96.22亿元，创2016年度中国新三板挂牌企业定向增发新记录。本次定向增发是国有企业通过产权交易资本市场竞价确定增发价格后，再通过新三板市场完成结算的一种有效尝试，为产权交易机构联动资本市场新三板业务提供了借鉴。

2.北京产权交易所《招商局华建公路投资有限公司增资项目》案例。此案例是32号令发布后首个在产权交易资本市场亮相的央企增资项目。项目公开募集资金总额达105亿元，引入5家各有所长的战略合作伙伴。

3.天津产权交易中心《渤海证券增资52亿元扩股15亿股》案例。以“簿记建档”定价方式成功运作了渤海证券增资扩股项目，募集社会资本约50亿元。

4.云南产权交易所《助力新三板挂牌公司纽米科技完美增资》案例。积极与银行、会计师事务所、律师事务所、券商等机构合作，将交易服务向后端延伸，打造一体化的资本市场运营服务体系。纽米科技最终以3.5元/股成功增资，增值率高达171.32%，募集资金1.4亿元，引入5家股东。

5.山东产权交易中心《山东影视产权市场融资6亿元 “梅宗主”携七大机构剑指IPO》案例。为山东影视完成首轮6亿元融资，迈出文化国企混改第一步，为山东省文化国企混改的市场化、资本化、证券化开辟了一条新的路径。

6.北京产权交易所《中石化川气东送天然气管道有限公司增资项目》案例。此项目募集资金总额达到228亿元，成为自32号令发布至今产权交易资本市场融资金额最大的1个央企增资项目。对融资方而言，该项目最终融资金额大幅度增值。对投资方而言，中国人寿保险股份有限公司作为国内最具代表性的险资龙头企业，藉此项目创造了单一保险机构直接股权投资规模和持股比例之最，是保险资金支持实体经济发展、助推供给侧结构性改革的典范。

7.重庆联合产权交易所与北京中招国际拍卖有限公司合作《分类募集 公开竞价 中国物流增资39%》案例。为中国物流有限公司增资39.178%。中国物流有限公司为中国诚通集团旗下子公司；中国诚通集团公司是中央深改组及国务院国资委确定的资本运营公司试点单位。此项目对于助力中国诚通集团探索资本运营试点经验和混合所有制企业改革，进一步与资本市场接轨，具有重大创新价值和示范意义。

8.深圳联合产权交易所《全流程投行服务助力高新投成功融资26.5亿元》案例。在为融资方提供传统产权交易服务的同时，还提供了融资方案设计、财务顾问、项目包装、路演、投资方招募、尽职调查顾问、前期询价、投资人甄选等全流程投行服务，为产权交易机构在国企混改领域提供投行服务做出了重要探索。

9.上海联合产权交易所《天津泰达科技投资股份有限公司增资项目》案例。这是泰达科技作为混合所有制企业在新三板挂牌之前的最后一轮融资。上交所充分发挥价格指导因素，为其顺利实现资金募集达13.44亿元，标志着投行化业务的深度运作。

10.广州产权交易所《社会投资+员工持股 助推红棉乐器升级上市》案例。该所充分发挥“投行+平台”服务功能，通过公开市场方式，成功为广东红棉乐器股份有限公司一次性引入1家财务投资者、5家战略投资者，以及69个管理层持股，为增资企业进入新三板挂牌上市夯实了基础。

产权交易资本市场第三次典型案例评选活动圆满收官，产权交易资本市场建设任重道远。中共“十九大”庄严宣布，中国特色社会主义进入新时代。从现在到2020年是全面建成小康社会决胜期。产权交易市场肩负着更好地服务于国企国资改革发展、更好地服务于国有经济布局结构调整的任务。协会将引领产权交易行业牢牢把握资本市场定位，坚持为实体经济发展服务的方向，大力提升产权交易资本市场服务功能。为新时代中国特色社会主义市场经济建设做出更大贡献。