从影响因素角度分析中小企业融资困境解决之道

文/徐铭鸿 韩莉娟，山西财经大学财政金融学院

从影响因素角度分析中小企业融资困境解决之道

文/徐铭鸿 韩莉娟，山西财经大学财政金融学院

伴随经济全球化和科技进步的突飞猛进，世界各国都意识到了中小企业在国民经济中的重要地位，并把中小企业作为该国的重要战略资源之一。中小企业不仅在拉动国民经济、促进就业、扩大内需等方面发挥着重要作用，而且还能增加市场竞争、鼓励技术创新、维护社会和谐稳定。然而，由于自身的经营管理制度不完善、信用等级低以及整个金融制度等方面的原因，中小企业一直处于融资难的困境。所以，解决中小企业的融资困境，促进其快速发展对促进我国整个经济的发展具有重要意义。

中小企业；融资困境；破解对策

1 我国中小企业发展现状及地位和作用

1.1 中小企业的发展现状

从全球来看，中小企业已逐渐成为世界各国经济增长的主力军，不仅能促进地区经济、增加就业，还能促进技术创新及社会和谐发展。我国的中小企业自20世纪90年代以来迅猛发展，在国民经济中的地位也日益显著。由于其对市场变化能敏锐把握且运行机制比较灵活，所以能满足市场日益多样化、个性化的需求。目前，中小企业数量已超过4500 万户，占全国企业总数的99%以上，在推动科技进步，扩大就业和优化经济结构等方面都发挥了积极的作用。

1.2 中小企业所处的地位及其作用

中小企业在我国整体经济中具有举足轻重的作用，逐渐成为活跃市场经济的主体，介于其“船小调头快”的特点，能对市场变化做出灵敏地反应，而且中小企业作为技术创新的主力，凭借其灵活的运行机制、对市场的敏锐把握，在推动经济增长、优化经济结构、缓解就业压力、调动民间资本等方面起着无可替代的作用。

2 我国中小企业的融资现状及其特征

中小企业在我国的经济发展过程中发挥了至关重要的作用，但由于土地、劳动力、资金等成本不断上涨，我国已告别低成本的时代。面对新兴国家更低廉的劳动力成本和发达国家再工业化的新趋势，我国中小企业势必将面临更多新冲击。此外，由于受到自身发展规模等方面的限制，中小企业在很多方面都处于劣势。总体来看，当前我国中小企业在融资中主要存在以下问题：

2.1 欠缺内源融资

我国大多数的中小企业都是以外源融资为主，内源融资严重匮乏，所以严重地影响到我国中小企业的可持续发展。虽然政府已出台了相关的政策措施来支持其发展，但实施力度不够和覆盖性不全，致使当前我国得中小企业面临经营压力大、融资成本高等问题。

2.2 外源融资渠道狭窄

我国直接融资渠道的整体准入限制很高，是大多中小企业达不到的，所以大部分中小企业就只能自筹资金。间接融资方面，银行贷款是重要的外源融资渠道，但银行提供的主要是流动资金，很少提供长期信贷。另一方面，抵押贷款和担保贷款是银行给中小企业最主要的贷款方式，但一些有发展潜力却不能提供充分的信贷保证或是刚开始发展且无有效抵押物质的中小企业，银行介于不能有效识别其发展潜力，所以常常冷落中小企业。

3 解决我国中小企业融资问题的对策和建议

借鉴相关国家成熟的融资经验并结合我国融资的具体实践，要真正解决我国中小企业融资难这个问题，政府、金融和中小企业应分别从以下相关方面加以努力：

3.1 政府完善相关政策和制度、支持中小企业发展

3.1.1 完善相关国家政策和法律,全面加大对中小企业的融资支持

政府可通过实施相对优惠的税收、给予财政补贴、提供援助贷款等方面进行直接资金支持，在税收政策上适当地向中小企业倾斜。在信贷方面，政府可通过相关政策引导鼓励商业银行关注中小企业。另外，要加快创新中小企业融资担保制度，打造一批制度健全、管理规范、业绩突出的担保机构，完善其风险控制机制并引导担保机构注重担保贷款的数量和质量。

3.1.2 规范民间融资

政府应创设民间融资制度，将民间资金纳入公开体系，使其在制度和监督下阳光运行。同时政府应该逐步放开金融管制，用制度引导、规范民间借贷，并鼓励民营资本参与金融机构重组改造，真正将民间资金引入到实体经济中来。

3.1.3 大力发展地方性金融机构

地方金融是服务中小企业与三农经济的主导力量，所以应积极发展地方性金融机构。要降低门槛，放宽准入条件，使符合相关条件的民间资本也有机会入股，调动民间资本的积极性

3.2 完善金融机构改革、建立多层次资本市场

3.2.1 转变经营思想、推动金融创新

银行应立足市场经济发展的现实要求，通过对组织结构、风险控制机制等环节的改进与调整，尽快跟上中小企业多样化的融资需求。此外，建立健全为中小企业贷款的各项制度，适当提高对其贷款比重并改善和拓宽中小企业的融资渠道。

3.2.2 拓宽市场层次、鼓励中小企业采用直接融资

我国应努力发展多层次的资本市场，使主板市场、中小板市场、创业板市场、新三板市场等市场间互相补充。另外，发展地方性产权交易市场，为目前尚不具备上市条件的股份制企业提供募集资金的平台。此外，培育和发展债券、债务融资市场，拓宽融资渠道。

3.3 企业规范管理、提高创新能力

3.3.1 规范企业管理、提高整体素质

企业必须强化自身管理，提高管理水平。一方面，完善公司的治理结构，建

立健全财务制度，提供真实完整可靠的财务信息，以此增加企业财务透明度。另一方面，要加快改革步伐，逐步实现向管理科学、政企分开、产权清晰、权责明确旳现代企业制度的转变。

3.3.2 完善企业信用体系建设

企业应增强信用意识，加强诚信建设，树立良好的企业法人形象。其次，中小企业应配合政府及有关部门发布的相关政策制度，密切与金融机构的关系，主动与银行等金融机构及时沟通，使金融机构对企业有一个全面的了解，以此提高其信誉度，避免信息不对称。

3.3.3 提高创新能力

首先，企业要强化创新意识，树立创新理念。其次，吸引科技人才，利用成熟的激励机制调动人才的积极性，加强科研成果向现实生产力的转化。同时，依靠科技创新树立和发展企业的自主品牌，实施品牌战略，提高市场竞争力。

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[4]王普伟. 对中小企业融资问题的探析[J]. 科技视角, 2014.

[5]戴敬. 商业银行发展中小企业融资的对策与思考[J]. 管理观察, 2014.

徐铭鸿（1991-）女，山西临汾人，山西财经大学2015（金融学）学术硕士研究生，研究方向：金融发展、商业银行经营管理。

韩莉娟（1992-）女，山西朔州人，山西财经大学2015（金融学）学术硕士研究生，研究方向：国际金融。