稳步推进外汇市场自律机制建设

文/中国银行全国外汇市场自律机制工作小组 编辑/靖立坤

稳步推进外汇市场自律机制建设

文/中国银行全国外汇市场自律机制工作小组 编辑/靖立坤

总体看，自律机制运行的基础已经确立，各成员单位自律意识不断强化，自律机制正在成为行业管理体系的重要组成部分。

2016年6月24日,全国外汇市场自律机制（以下简称“自律机制”）正式建立。近一年的实践证明，建设自律机制，是适应我国外汇市场发展、推动人民币汇率形成机制市场化改革的必然要求，也是规范我国金融市场、防范和化解金融风险的重要举措。一年来，外汇市场自律机制运行良好，有效地保障了外汇市场的健康有序运转，有力地服务了经济发展与金融稳定。

自律机制建设是外汇市场健康发展的必然要求

建立外汇市场自律机制，有利于进一步完善外汇市场管理体系。与传统的监管模式相比，自律机制具有监管成本低、自主性高等优点，是完善的金融管理体系不可或缺的组成部分。历史经验表明，高度发达的金融市场离不开外部监管和市场自律高度结合的约束机制。2013年以来，我国建立并实施了市场利率定价自律机制，对维护市场正当竞争秩序、促进市场规范健康发展发挥了至关重要的作用。建立外汇市场自律机制，就是要进一步完善管理体系，确保外汇市场持续健康发展。

建立外汇市场自律机制，有利于进一步增强外汇市场成员的自律责任。随着我国外汇市场化程度的不断提高，包括银行在内的市场参与主体将发挥越来越重要的作用。在自律机制框架下，市场参与者如果不能遵守公约、规范经营、专业服务、有序竞争，就无法继续享受约定的权利，也就无法在这一市场中继续发展。外汇市场自律机制的建立，可有效促进市场成员“他律”与“自律”并重，“外部约束”与“内部激励”并重，通过增强内部控制、完善信息披露等一系列措施，提高外汇市场的规范化水平。

过去一年外汇市场自律机制建设稳步推进

一是搭架构。自律机制组织架构由各级成员、工作组和秘书处三部分组成。自律机制成员分为核心成员、基础成员和观察成员三类；自律机制下设三个工作组，分别为汇率工作组、银行间外汇市场（批发市场）交易规范工作组、外汇和跨境人民币展业工作组；自律机制在中国外汇交易中心设秘书处，负责自律机制的日常事务。通过多层次的工作机制设置，保障了各类主体各司其职，各项工作齐头并进。目前，囊括多成员、打通本外币、涵盖批发与零售业务的自律机制工作架构已基本确立。

二是立规章。自律机制建立至今,正式召开了三次工作会议，审议通过了九个重要的规范性文件，既涉及自律工作流程，如《外汇市场自律机制工作指引》，也涵盖具体业务的管理规范和实施细则，如《人民币兑美元汇率中间价报价行中间价报价自律规范》《银行外汇业务展业原则》等。目前,还有《跨境人民币业务展业原则》等文件正处于起草修订过程中。各类制度的出台，既使得自律机制本身有章可依，也为银行稳健经营外汇业务，特别是落实“了解你的客户”“了解你的业务”“尽职审查”等原则，提供了可靠的依据。

三是重传导。全国自律机制建立后，迅速向地方传导外汇市场自律相关要求。在地方监管部门的指导下，经过各成员单位共同努力，36个省级自律机制于2016年内全部建立。各省级自律组织与全国自律组织保持了密切沟通，在信息报告、制度草拟、业务调研等方面实现了有效互动。

四是广交流。为进一步提高自律规范的针对性、完整性和前瞻性，自律机制秘书处与各方保持着密切交流。一方面多次召开业务座谈会和专家组会议，共同探讨如何改进自律工作，以及推动外汇业务和跨境人民币业务的发展；同时，另一方面积极开展国际交流，持续跟踪全球主要外汇市场动向，初步建立起与国际清算银行（BIS）、国际主要外汇市场的交流机制，并加强了日常的沟通联络。

总体看，在人民银行和国家外汇管理局的指导下，外汇市场自律机制运行的基础已经夯实，各成员单位的自律意识不断增强，自律机制正在成为行业管理的重要组成部分。

深入推进外汇市场自律机制建设，提高服务经济金融发展的质效

展望未来：全球经济复苏中不稳定、不确定因素依然较多；国内方面，随着供给侧结构性改革、简政放权和创新驱动战略的不断深化实施，经济新的动能正在增强，但稳定经济增长与防范资产泡沫之间的平衡仍面临较多挑战。

在这样的背景下，金融监管和金融体系运行需要更加注重防控风险和服务实体经济。外汇市场自律机制建设也要从打基础向全面服务经济金融发展转变。具体来说就是要做好“两个促进、两个服务”。

第一，促进货币政策高效执行。自律机制要继续发挥辅助监管政策传导和宏观调控实施的作用。依据监管部门“宏观审慎评估体系”框架，在现有“成员行、工作组、秘书处”的运行架构基础上，应加强对自律机制成员的行为评估，适时调整各层级成员构成。可依托中国外汇交易中心信息系统平台，建立成员自律行为监测机制，以及早发现和杜绝不规范行为，全面营造适宜的货币金融环境。

第二，促进人民币国际化进程。中央经济工作会议强调，要坚持汇率市场化改革方向，保持人民币在全球货币体系中的稳定地位。在当前人民币国际化发展的新阶段，要通过完善各项跨境人民币业务的展业规范和操作指引及相关自律措施，确保人民币国际化稳步前进；同时也要借助自律平台探索未来人民币国际化的发展方向，让人民币国际化行稳致远。

第三，服务金融市场开放与实体经济发展。要继续完善各项自律规范和操作细则，在满足实体经济对于外汇业务需求的同时，防范汇率市场改革过程中的各类风险；要探索建立纠纷解决机制、专家咨询机制等，提高金融市场开放的质效；要进一步加强与他国外汇自律组织的沟通交流，既要“请进来”，充分借鉴发达国家外汇市场自律管理模式，也要“走出去”， 积极开展国际交流与宣传，扩大我国在国际金融市场的影响力。

第四，服务基层与业务一线。自律机制要继续强化对基层和业务一线的服务。要加强省级自律机制建设，制定省级自律机制管理指引，进一步理顺全国自律机制和省级自律机制间的关系。要加强业务培训，在统一组织自律教材编写和业务宣讲的同时，指导各成员单位开展内部培训和对一线人员的自律教育。要深化互动交流，及时搜集实际业务中的不规范案例，在成员行间共享，充分发挥自律机制的纠偏作用。